Anggap itu kebalikan dari "menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang." Mengalokasikan investasi Anda di antara berbagai kelas aset adalah strategi kunci untuk meminimalkan risiko Anda dan berpotensi meningkatkan keuntungan Anda.
Apa itu Alokasi Aset?
Alokasi aset berarti menyebarkan investasi Anda di berbagai kelas aset. Secara umum, itu berarti campuran saham, obligasi, dan uang tunai atau surat berharga pasar uang.
Dalam tiga kelas ini ada subclass:
- Saham dengan kapitalisasi besar: Saham yang diterbitkan oleh perusahaan dengan kapitalisasi pasar di atas $ 10 miliar Saham dengan kapitalisasi menengah: Saham yang diterbitkan oleh perusahaan dengan kapitalisasi pasar antara $ 2 miliar dan $ 10 miliar Saham dengan kapitalisasi kecil : Perusahaan dengan kapitalisasi pasar kurang dari $ 2 miliar. Ekuitas ini cenderung memiliki risiko lebih tinggi karena likuiditasnya yang lebih rendah. Sekuritas internasional: Keamanan apa pun yang dikeluarkan oleh perusahaan asing dan terdaftar di valuta asing Pasar berkembang : Efek yang diterbitkan oleh perusahaan di negara berkembang. Investasi ini menawarkan potensi pengembalian yang tinggi dan risiko tinggi, karena potensi mereka untuk risiko negara dan likuiditas yang lebih rendah. Efek pendapatan tetap: Obligasi korporasi atau pemerintah berperingkat tinggi yang membayar pemegang bunga sejumlah tertentu, secara berkala atau pada saat jatuh tempo, dan mengembalikan pokok pada akhir periode, sekuritas ini lebih tidak stabil dan kurang berisiko daripada saham. Pasar uang: Investasi dalam hutang jangka pendek, biasanya satu tahun atau kurang, Treasury bills (T-bills) adalah investasi pasar uang yang paling umum. Trust Investasi Real Estat (REIT): Saham dalam kumpulan investor hipotek atau properti
Pengambilan Kunci
- Alokasi aset ideal Anda adalah campuran investasi, dari yang paling agresif hingga yang paling aman, yang akan mendapatkan pengembalian total dari waktu ke waktu yang Anda butuhkan. Campuran tersebut meliputi saham, obligasi, dan sekuritas pasar uang atau uang. Persentase portofolio yang Anda curahkan untuk masing-masing tergantung pada kerangka waktu Anda dan toleransi Anda terhadap risiko. Ini bukan keputusan satu kali. Tinjau kembali pilihan Anda dari waktu ke waktu untuk melihat apakah itu masih memenuhi kebutuhan dan tujuan Anda.
Memaksimalkan Pengembalian & Risiko
Tujuan mengalokasikan aset Anda adalah untuk meminimalkan risiko sambil memenuhi tingkat pengembalian yang Anda harapkan. Untuk mencapai tujuan itu, Anda perlu mengetahui karakteristik pengembalian risiko dari berbagai kelas aset. Gambar di bawah membandingkan risiko dan potensi pengembalian beberapa di antaranya:
Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Ekuitas memiliki potensi pengembalian tertinggi tetapi juga risiko tertinggi. Surat utang negara memiliki risiko terendah karena didukung oleh pemerintah AS, tetapi juga memberikan pengembalian terendah.
Ini adalah tradeoff risiko-pengembalian. Pilihan berisiko tinggi lebih cocok untuk investor yang memiliki toleransi risiko lebih tinggi. Artinya, mereka dapat menerima perubahan besar dalam harga pasar. Investor yang lebih muda dengan akun investasi jangka panjang dapat berharap untuk pulih tepat waktu. Pasangan yang mendekati atau dalam masa pensiun mungkin tidak ingin membahayakan akumulasi kekayaan mereka.
Aturan praktisnya adalah bahwa seorang investor harus secara bertahap mengurangi paparan risiko selama bertahun-tahun, untuk mencapai pensiun dengan jumlah uang yang wajar disimpan dalam investasi yang aman.
Ekuitas memiliki potensi pengembalian tertinggi tetapi juga risiko tertinggi. Treasury bill memiliki risiko terendah tetapi memberikan pengembalian terendah.
Inilah sebabnya mengapa diversifikasi melalui alokasi aset penting. Setiap investasi memiliki risiko dan fluktuasi pasar sendiri. Alokasi aset melindungi seluruh portofolio Anda dari naik turunnya satu saham atau kelas sekuritas.
Jadi, sementara bagian dari portofolio Anda mungkin mengandung sekuritas yang lebih tidak stabil yang Anda pilih karena potensi pengembalian yang lebih tinggi, bagian lain dari portofolio Anda dikhususkan untuk aset yang lebih stabil.
Memutuskan Apa yang Tepat untuk Anda
Karena setiap kelas aset memiliki tingkat pengembalian dan risiko sendiri, investor harus mempertimbangkan toleransi risiko, tujuan investasi, jangka waktu, dan uang yang tersedia untuk diinvestasikan sebagai dasar komposisi aset mereka. Semua ini penting karena investor ingin menciptakan portofolio optimal mereka.
Investor dengan horizon waktu yang lama dan jumlah investasi yang lebih besar mungkin merasa nyaman dengan opsi berisiko tinggi dan pengembalian tinggi. Investor dengan jumlah yang lebih kecil dan rentang waktu yang lebih pendek mungkin lebih suka alokasi risiko rendah, pengembalian rendah.
Untuk mempermudah proses alokasi aset bagi klien, banyak perusahaan investasi membuat serangkaian portofolio model, masing-masing terdiri dari proporsi kelas aset yang berbeda. Setiap portofolio memenuhi tingkat toleransi risiko investor tertentu. Secara umum, portofolio model ini berkisar dari konservatif hingga sangat agresif.
Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Portofolio Konservatif
Portofolio model konservatif umumnya mengalokasikan persentase besar dari total untuk sekuritas berisiko rendah seperti sekuritas pendapatan tetap dan pasar uang.
Tujuan utama portofolio konservatif adalah untuk melindungi nilai pokok portofolio Anda. Itu sebabnya model ini sering disebut sebagai "portofolio pelestarian modal."
Bahkan jika Anda sangat konservatif dan tergoda untuk menghindari pasar saham sepenuhnya, beberapa paparan terhadap saham dapat membantu mengimbangi inflasi. Anda dapat menginvestasikan porsi ekuitas di perusahaan blue-chip berkualitas tinggi atau dana indeks.
Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Portofolio Konservatif Sedang
Portofolio yang cukup konservatif berfungsi untuk investor yang ingin mempertahankan sebagian besar nilai total portofolio tetapi bersedia mengambil risiko untuk perlindungan inflasi. Strategi umum dalam tingkat risiko ini disebut "pendapatan saat ini." Dengan strategi ini, Anda memilih sekuritas yang membayar dividen atau pembayaran kupon tingkat tinggi.
Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Portofolio Aggressive Agregat
Portofolio model yang cukup agresif sering disebut sebagai portofolio seimbang karena komposisi aset dibagi hampir sama antara sekuritas pendapatan tetap dan ekuitas. Keseimbangannya adalah antara pertumbuhan dan pendapatan. Karena portofolio yang cukup agresif memiliki tingkat risiko yang lebih tinggi daripada portofolio konservatif, strategi ini paling baik bagi investor dengan horizon waktu yang lebih lama (umumnya lebih dari lima tahun) dan toleransi risiko tingkat menengah.
Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Portofolio yang Agresif
Portofolio agresif terutama terdiri dari ekuitas, sehingga nilainya dapat berfluktuasi secara luas dari hari ke hari. Jika Anda memiliki portofolio yang agresif, tujuan utama Anda adalah untuk mencapai pertumbuhan modal jangka panjang. Strategi portofolio agresif sering disebut strategi "pertumbuhan modal". Untuk memberikan diversifikasi, investor dengan portofolio agresif biasanya menambahkan beberapa sekuritas pendapatan tetap.
Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Portofolio Yang Sangat Agresif
Portofolio yang sangat agresif hampir seluruhnya terdiri dari saham. Dengan portofolio yang sangat agresif, tujuan Anda adalah pertumbuhan modal yang kuat dalam jangka waktu yang lama. Karena portofolio ini memiliki nilai yang besar, nilai portofolio akan sangat bervariasi dalam jangka pendek.
Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Sesuaikan Alokasi Anda
Portofolio model ini dan strategi yang menyertainya hanya dapat menawarkan pedoman yang longgar. Anda dapat memodifikasi proporsi agar sesuai dengan kebutuhan investasi pribadi Anda. Bagaimana Anda menyempurnakan model-model di atas tergantung pada kebutuhan keuangan masa depan Anda untuk modal dan jenis investor Anda.
Misalnya, jika Anda ingin meneliti perusahaan Anda sendiri dan meluangkan waktu untuk memilih saham, Anda mungkin akan membagi porsi ekuitas portofolio Anda menjadi subkelas saham. Dengan melakukannya, Anda dapat mencapai potensi pengembalian risiko khusus dalam satu porsi portofolio Anda.
Juga, persentase portofolio yang Anda curahkan untuk uang tunai dan instrumen pasar uang akan tergantung pada jumlah likuiditas dan keamanan yang Anda butuhkan.
Investor yang tidak memiliki masalah likuiditas dan memiliki toleransi risiko yang lebih tinggi akan memiliki porsi portofolio yang lebih kecil dalam instrumen ini.
Mempertahankan Portofolio Anda
Ketika Anda memutuskan bagaimana mengalokasikan portofolio Anda, Anda dapat memilih salah satu dari beberapa strategi alokasi dasar. Masing-masing menawarkan pendekatan yang berbeda berdasarkan kerangka waktu, tujuan, dan toleransi risiko investor.
Setelah portofolio Anda berjalan dan berjalan, penting untuk melakukan tinjauan berkala. Itu termasuk pertimbangan bagaimana kehidupan Anda dan kebutuhan keuangan Anda telah berubah. Pertimbangkan apakah sudah waktunya untuk mengubah bobot aset Anda.
Bahkan jika prioritas Anda belum berubah, Anda mungkin menemukan bahwa portofolio Anda perlu diseimbangkan kembali. Artinya, jika portofolio yang cukup agresif mengumpulkan banyak keuntungan dari saham baru-baru ini, Anda mungkin memindahkan sebagian laba itu ke investasi pasar uang yang lebih aman.
Garis bawah
Alokasi aset adalah prinsip investasi mendasar yang membantu investor memaksimalkan laba sambil meminimalkan risiko. Berbagai strategi alokasi aset yang dijelaskan di atas mencakup berbagai gaya investasi, mengakomodasi berbagai toleransi risiko, kerangka waktu, dan tujuan.
Setelah Anda memilih strategi alokasi aset yang tepat untuk Anda, ingatlah untuk meninjau portofolio Anda secara berkala untuk memastikan bahwa Anda mempertahankan alokasi yang diinginkan dan masih sesuai dengan tujuan investasi jangka panjang Anda.
