Sementara gelombang ketidakpastian telah menambahkan tingkat volatilitas yang tinggi ke pasar pada tahun 2018, menyeret S&P 500 turun dari tertinggi yang dicapai pada akhir Januari, $ 2, 5 triliun akan dibelanjakan untuk pembelian kembali saham, dividen dan merger dan akuisisi (M&A) tahun ini dapat meningkatkan ekuitas AS, menurut satu tim bulls di Street dan sebagaimana diuraikan dalam laporan CNBC baru-baru ini.
Pada April, perusahaan telah merencanakan untuk menghabiskan $ 1 triliun pada pembelian kembali saham dan dividen, namun ini tidak banyak membuat ekuitas lebih tinggi. Berita pertumbuhan pekerjaan yang kuat mengirim pasar naik pada hari Senin, dengan S&P 500 di 2.742, 14 pada Selasa sore dan mencerminkan kenaikan 2, 6% year-to-date (YTD).
Pengeluaran untuk 'Aliran' Perusahaan pada tahun 2018
Pada hari Senin, analis di UBS mengeluarkan catatan yang memperkirakan perusahaan-perusahaan AS akan menyuntikkan lebih dari $ 2, 5 triliun ke dalam apa yang oleh para ahli strategi disebut "aliran", atau kombinasi dari pembelian kembali saham, dividen dan M&A. Akhir tahun lalu, perbaikan pajak GOP memangkas tarif pajak perusahaan dari 35% menjadi 21% dan memberi insentif miliaran repatriasi tunai di luar negeri. Perusahaan-perusahaan AS sekarang memiliki sekitar $ 2, 5 miliar dalam bentuk tunai di dalam negeri, menurut Federal Reserve Bank, dan sebanyak $ 3, 5 triliun masih diparkir di luar negeri, seperti dilansir CNBC. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: 5 Alasan Pasar Bull Akan Berkembang di 2018 ).
"Dengan asumsi peningkatan pertumbuhan dan tingkat stabil, kami mengharapkan posisi posisi / aliran positif untuk mendukung ekuitas AS, yang penting karena aliran korporasi harian melambat dari pertengahan Juni hingga pertengahan Juli, " tulis ahli strategi UBS Keith Parker.
UBS memperkirakan pembelian kembali akan berkisar dari $ 700 miliar hingga $ 800 miliar, dividen melampaui $ 500 miliar, dan M&A menyumbang $ 1, 3 triliun pada tahun 2018. Secara keseluruhan, pengeluaran akan mewakili sekitar 10% dari total kapitalisasi pasar S&P 500 dan 12, 5% dari PDB, seperti dilansir CNBC.
5 Sektor Pembelian Kembali Teratas
| Sektor | Jumlah Dolar YTD |
| Tech | $ 232, 6 miliar |
| Kesehatan | $ 62 miliar |
| Staples | $ 39 miliar |
| Discretionary | $ 22, 4 miliar |
| Industrials | $ 11, 2 miliar |
Mei menetapkan rekor untuk pembelian kembali saham, juga menandai bulan terbaik untuk saham sejak Januari dan Mei terbaik sejak 2009. Pembelian kembali, naik 83% YTD, telah sangat terfokus pada saham teknologi, perawatan kesehatan, dan bahan kebutuhan pokok konsumen, yang dipandang sebagai set untuk mendapatkan manfaat maksimal dari rejeki nomplok $ 2, 5 triliun.
The Bull and Bear Case
$ 2, 5 triliun diharapkan untuk mendorong kekuatan bullish lainnya dalam permainan, termasuk pertumbuhan lapangan kerja yang kuat baru saja diumumkan minggu ini, dan perkiraan saat ini untuk pertumbuhan PDB lebih dari 4% pada kuartal kedua. Laporan MarketWatch baru-baru ini menunjukkan bahwa keuntungan kuat dalam pendapatan pribadi dan pengeluaran konsumen pada bulan April mendorong sejumlah analis untuk menaikkan perkiraan PDB mereka. Amherst Pierpont Securities adalah di antara yang paling bullish, perkiraan kenaikan menjadi 4, 5% dari 4, 2%.
Sementara itu, kepercayaan konsumen bangkit kembali di bulan Mei ke level yang secara historis kuat, menciptakan ekonomi yang ideal untuk pertumbuhan saham, sebagaimana diuraikan dalam laporan CNBC baru-baru ini.
Selain indikator bullish, ada juga kekuatan negatif yang dapat menyebabkan reli pasar terurai. Hambatan potensial termasuk terlalu banyak uang dari pemotongan pajak yang terlalu panas terhadap ekonomi dan potensi perang dagang, yang dipicu oleh Gedung Putih yang semakin proteksionis. Pada hari Senin, kepala ekonom S&P 500 Paul Gruenwald memperingatkan dalam sebuah wawancara dengan CNBC bahwa jika ancaman tarif meningkat menjadi perang dagang habis-habisan, PDB global dapat turun lebih dari 25%. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Pembelian Kembali Saham Dua Kali Dalam Rencana Pajak Trump. )
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Saham Dividen
Dividen vs Beli Kembali: Apa Perbedaannya?
Saham teratas
Saham Staples Konsumen Teratas
Saham teratas
5 Saham Perawatan Kesehatan Teratas untuk tahun 2020
Analisis Sektor & Industri
3 ETF Kesehatan Terbaik untuk 2020
Saham teratas
Saham Cap Kecil Top untuk Januari 2020
Saham teratas
Saham Discretionary Konsumen Top untuk Januari 2020
Tautan MitraKetentuan Terkait
Pensinyalan Dividen Pemberian dividen menunjukkan bahwa pengumuman perusahaan tentang peningkatan pembayaran dividen adalah indikator dari prospek masa depan yang kuat. more Buybacks Dijelaskan Buyback adalah pembelian kembali saham yang beredar oleh suatu perusahaan untuk mengurangi jumlah saham di pasar. lebih lanjut Definisi Saham FANG FANG adalah singkatan dari empat saham teknologi berkinerja tinggi: Facebook, Amazon, Netflix, dan Google (sekarang Alphabet, Inc.). more Produk Domestik Bruto - PDB Produk Domestik Bruto (PDB) adalah nilai moneter dari semua barang dan jasa jadi yang dibuat dalam suatu negara selama periode tertentu. lebih lanjut Bagaimana Pembelian Kembali Saham Dapat Menaikkan Harga Saham Perusahaan Pembelian kembali saham adalah transaksi di mana perusahaan membeli kembali sahamnya sendiri dari pasar, mengurangi jumlah saham yang beredar dan meningkatkan permintaan untuk saham tersebut. more Leveraged Buyback Leveraged Buyback adalah transaksi keuangan perusahaan yang memungkinkan perusahaan untuk membeli kembali sebagian sahamnya menggunakan utang. lebih