Pinjaman ekuitas rumah, juga dikenal sebagai hipotek kedua, memungkinkan pemilik rumah meminjam uang dengan memanfaatkan ekuitas di rumah mereka. Pinjaman ekuitas rumah meledak dalam popularitas pada akhir 1980-an, karena mereka memberikan cara untuk menghindari Undang-Undang Reformasi Pajak tahun 1986, yang menghilangkan pemotongan bunga untuk sebagian besar pembelian konsumen. Dengan pinjaman ekuitas rumah, pemilik rumah dapat meminjam hingga $ 100.000 dan masih mengurangi semua bunga ketika mereka mengajukan pengembalian pajak.
Masalahnya bagi pemilik rumah adalah bahwa kebahagiaan pengurangan pajak ini tidak bertahan lama. Undang-undang pajak yang baru disahkan pada Desember 2017 menghapus pengurangan pajak pinjaman ekuitas rumah antara 2018 dan akhir 2025, kecuali jika Anda menggunakan uang untuk renovasi rumah (frasa "membeli, membangun, atau secara substansial meningkatkan" rumah). Masih ada alasan bagus lainnya untuk mengambil pinjaman ekuitas rumah, seperti suku bunga yang relatif rendah dibandingkan dengan pinjaman lain, tetapi pengurangan pajak mungkin bukan lagi salah satunya.
Ada banyak alasan bagus untuk mengambil pinjaman ekuitas rumah, seperti suku bunga yang relatif rendah dibandingkan dengan pinjaman lain, tetapi pengurangan pajak mungkin bukan lagi salah satunya.
Dua Jenis Pinjaman Ekuitas Rumah
Pinjaman ekuitas rumah datang dalam dua jenis, pinjaman suku bunga tetap dan jalur kredit, dan kedua jenis tersedia dengan ketentuan yang umumnya berkisar antara lima hingga 15 tahun. Kesamaan lainnya adalah kedua jenis pinjaman harus dibayar penuh jika rumah tempat mereka meminjam dijual.
Pinjaman Suku Bunga TetapPinjaman dengan suku bunga tetap memberikan pembayaran sekaligus, sekaligus kepada peminjam, yang dilunasi selama periode waktu tertentu dengan tingkat bunga yang disepakati. Pembayaran dan tingkat bunga tetap sama selama masa pinjaman.
Home-Equity Lines of CreditSaluran kredit ekuitas rumah (HELOC) adalah pinjaman dengan suku bunga variabel yang sangat mirip dengan kartu kredit dan, pada kenyataannya, terkadang dilengkapi dengan satu. Peminjam telah disetujui sebelumnya untuk batas pengeluaran tertentu dan dapat menarik uang ketika mereka membutuhkannya melalui kartu kredit atau cek khusus. Pembayaran bulanan bervariasi berdasarkan jumlah uang yang dipinjam dan tingkat bunga saat ini. Seperti pinjaman dengan suku bunga tetap, HELOC memiliki jangka waktu tertentu. Ketika akhir jangka waktu tercapai, jumlah pinjaman harus dilunasi.
Manfaat bagi Konsumen
Pinjaman ekuitas rumah menyediakan sumber uang tunai yang mudah. Suku bunga pinjaman ekuitas rumah, meskipun lebih tinggi dari hipotek pertama, jauh lebih rendah daripada kartu kredit dan pinjaman konsumen lainnya. Dengan demikian, alasan nomor satu konsumen meminjam terhadap nilai rumah mereka melalui pinjaman ekuitas rumah tetap adalah untuk membayar saldo kartu kredit (menurut bankrate.com). Dengan mengkonsolidasikan utang dengan pinjaman ekuitas rumah, konsumen mendapatkan pembayaran tunggal dan tingkat bunga yang lebih rendah, meskipun, sayangnya, tidak ada lagi manfaat pajak.
Manfaat untuk Pemberi Pinjaman
Pinjaman ekuitas rumah adalah impian yang menjadi kenyataan bagi pemberi pinjaman. Setelah mendapatkan bunga dan biaya hipotek awal peminjam, pemberi pinjaman mendapatkan bunga dan biaya lebih banyak (dengan asumsi orang pergi ke pemberi pinjaman yang sama) pada hutang ekuitas rumah. Jika peminjam lalai, pemberi pinjaman dapat menyimpan semua uang yang diperoleh dari hipotek awal dan semua uang yang diperoleh dari pinjaman ekuitas rumah; ditambah pemberi pinjaman dapat mengambil alih properti, menjualnya lagi, dan memulai kembali siklus dengan peminjam berikutnya. Dari perspektif model bisnis, sulit untuk memikirkan pengaturan yang lebih menarik.
Cara yang Tepat untuk Menggunakan Pinjaman Ekuitas Rumah
Pinjaman ekuitas rumah bisa menjadi alat berharga bagi peminjam yang bertanggung jawab. Jika Anda memiliki sumber pendapatan yang stabil dan andal dan tahu bahwa Anda akan dapat membayar kembali pinjaman, suku bunga rendah membuatnya menjadi alternatif yang masuk akal. Pinjaman ekuitas rumah dengan suku bunga tetap dapat membantu menutupi biaya pembelian tunggal yang besar, seperti atap baru di rumah Anda atau tagihan medis yang tidak terduga. Dan HELOC menyediakan cara yang nyaman untuk menutupi biaya jangka pendek dan berulang, seperti biaya kuliah triwulanan untuk gelar sarjana empat tahun di sebuah perguruan tinggi.
Mengenali Kesalahan
Jebakan utama yang terkait dengan pinjaman ekuitas rumah adalah bahwa pinjaman itu kadang-kadang tampaknya menjadi solusi mudah bagi peminjam yang mungkin telah jatuh ke dalam siklus pengeluaran, peminjaman, pengeluaran, dan tenggelam lebih dalam ke dalam hutang. Sayangnya, skenario ini sangat umum sehingga pemberi pinjaman memiliki istilah untuk itu: reload, yang pada dasarnya kebiasaan mengambil pinjaman untuk melunasi hutang yang ada dan membebaskan kredit tambahan, yang kemudian digunakan peminjam untuk melakukan pembelian tambahan.
Reload mengarah ke lingkaran utang yang berputar yang sering meyakinkan peminjam untuk beralih ke pinjaman ekuitas rumah yang menawarkan jumlah senilai 125% dari ekuitas di rumah peminjam.
Jenis pinjaman ini sering datang dengan biaya yang lebih tinggi karena, karena peminjam telah mengambil lebih banyak uang daripada nilai rumah, pinjaman tidak dijamin dengan agunan.
Perangkap lain mungkin muncul ketika pemilik rumah mengambil pinjaman ekuitas rumah untuk membiayai perbaikan rumah. Sementara renovasi dapur atau kamar mandi umumnya menambah nilai sebuah rumah, perbaikan seperti kolam renang mungkin lebih bernilai di mata pemilik rumah daripada di pasar. Jika Anda berutang untuk melakukan perubahan pada rumah Anda, cobalah untuk menentukan apakah perubahan menambah nilai yang cukup untuk menutupi biaya mereka.
Membayar untuk pendidikan perguruan tinggi anak adalah alasan populer lainnya untuk mengambil pinjaman ekuitas rumah. Tetapi terutama jika peminjam mendekati pensiun, mereka perlu menentukan bagaimana pinjaman dapat mempengaruhi kemampuan mereka untuk mencapai tujuan mereka. Mungkin bijaksana bagi peminjam yang hampir pensiun untuk mencari opsi lain.
Haruskah Anda Mengetuk Ekuitas Rumah Anda?
Makanan, pakaian, dan tempat tinggal adalah kebutuhan dasar kehidupan, tetapi hanya tempat berlindung yang dapat dimanfaatkan untuk mendapatkan uang tunai. Terlepas dari risiko yang terlibat, mudah tergoda untuk menggunakan ekuitas rumah untuk berbelanja secara royal pada item-item diskresioner. Untuk menghindari jebakan reload, lakukan tinjauan cermat terhadap situasi keuangan Anda sebelum Anda meminjam di rumah. Pastikan bahwa Anda memahami persyaratan pinjaman dan memiliki sarana untuk melakukan pembayaran tanpa mengurangi tagihan lain dan dengan nyaman membayar utang pada atau sebelum tanggal jatuh tempo.
