Kredit ekuitas rumah dan kredit ekuitas rumah - heloc

Daftar Isi

• Dasar-dasar Pinjaman Ekuitas
• Kelayakan Pinjaman Ekuitas
• Pinjaman Ekuitas Rumah
• HELOCs
• Fase-fase HELOCs
• Alasan untuk Melakukannya
• Pengurangan Pajak
• Pro dan kontra
• Alternatif Pembiayaan Ulang
• Mendapatkan Pinjaman
• Biaya Negosiasi
• Mundur dari Pinjaman
• Ketika Anda Tidak Bisa Membayar
• Waspadalah terhadap Penipuan
• Garis bawah

Salah satu manfaat terbesar dari kepemilikan rumah adalah kemampuan untuk membangun ekuitas dari waktu ke waktu. Anda dapat menggunakan ekuitas itu untuk mengamankan dana berbiaya rendah dalam bentuk "hipotek kedua" - baik pinjaman satu kali atau jalur kredit ekuitas rumah (HELOC).

Ada kelebihan dan kekurangan untuk masing-masing bentuk kredit ini, jadi penting untuk memahami pro dan kontra dari masing-masing sebelum melanjutkan.

Dasar-dasar Pinjaman Ekuitas

Pinjaman ekuitas rumah dan HELOC keduanya menggunakan ekuitas di rumah Anda — yaitu, perbedaan antara nilai rumah Anda dan saldo hipotek Anda — sebagai jaminan.

Karena pinjaman dijamin dengan nilai rumah Anda, pinjaman ekuitas rumah menawarkan tingkat bunga yang sangat kompetitif — biasanya dekat dengan pinjaman hipotek pertama. Dibandingkan dengan sumber pinjaman tanpa jaminan, seperti kartu kredit, Anda akan membayar jauh lebih sedikit dalam biaya pembiayaan untuk jumlah pinjaman yang sama.

Tetapi ada kerugian menggunakan rumah Anda sebagai jaminan. Pemberi pinjaman ekuitas rumah menempatkan hak gadai kedua di rumah Anda, memberi mereka hak untuk akhirnya mengambil alih rumah Anda jika Anda gagal melakukan pembayaran. Semakin banyak Anda meminjam pada rumah atau kondominium Anda, semakin Anda menempatkan diri dalam risiko.

Pengambilan Kunci

• Ekuitas rumah dapat menjadi sumber nilai yang bagus bagi pemilik rumah untuk mengakses uang tunai untuk renovasi atau pembelian besar lainnya. Karena mereka dijamin dengan nilai rumah Anda, pemberi pinjaman bersedia menawarkan harga yang lebih rendah daripada kebanyakan jenis pinjaman pribadi lainnya. Pinjaman ekuitas rumah datang sebagai lump sum dari uang tunai, seringkali dengan tingkat bunga tetap. Kredit ekuitas rumah (HELOC) adalah sumber dana potensial yang berputar, mirip dengan kartu kredit, yang Anda gunakan sesuai keinginan Anda. tingkat bunga variabel.

Kelayakan Pinjaman Ekuitas

Bank menanggung hipotek kedua sama seperti pinjaman rumah lainnya. Mereka masing-masing memiliki pedoman yang menentukan berapa banyak mereka dapat meminjamkan berdasarkan nilai properti Anda dan kelayakan kredit Anda. Ini dinyatakan dalam rasio pinjaman-terhadap-nilai, atau CLTV.

Misalkan Anda bekerja dengan bank yang menawarkan CLTV maksimum 80%, dan rumah Anda bernilai $ 300.000. Jika saat ini Anda berutang $ 150.000 pada hipotek pertama Anda, Anda dapat memenuhi syarat untuk meminjam $ 90.000 tambahan dalam bentuk pinjaman ekuitas rumah atau HELOC ($ 300.000 x 0, 80 = $ 240.000).

Seperti hipotek lain, kelayakan Anda untuk pinjaman dan tingkat bunga bergantung pada riwayat pekerjaan Anda, pendapatan, dan skor kredit. Semakin tinggi skor Anda, semakin rendah risiko Anda gagal bayar pada pinjaman Anda dan semakin rendah suku bunga Anda.

Pinjaman Ekuitas Rumah

Pinjaman ekuitas rumah datang sebagai uang tunai sekaligus. Ini pilihan jika Anda membutuhkan uang untuk biaya satu kali, seperti pernikahan atau renovasi dapur. Pinjaman ini biasanya menawarkan suku bunga tetap, sehingga Anda tahu persis pembayaran bulanan Anda saat Anda mengambilnya.

Pinjaman ekuitas rumah bukan jawaban jika Anda hanya membutuhkan sedikit uang tunai. Sementara beberapa pemberi pinjaman akan memberikan pinjaman sebesar $ 10.000, banyak yang tidak akan memberi Anda pinjaman kurang dari $ 25.000. Terlebih lagi, Anda harus membayar banyak biaya penutupan yang sama terkait dengan hipotek pertama, seperti biaya pemrosesan pinjaman, biaya originasi, biaya penilaian, dan biaya pencatatan.

Pemberi pinjaman mungkin meminta Anda untuk membayar "poin" —yaitu, bunga pra-bayar — pada waktu penutupan. Setiap poin sama dengan 1% dari nilai pinjaman. Jadi dengan pinjaman $ 100.000, satu poin akan dikenakan biaya $ 1.000.

Poin menurunkan suku bunga Anda, yang mungkin sebenarnya membantu Anda dalam jangka panjang. Tetapi jika Anda berpikir untuk melunasi pinjaman lebih awal, bunga dimuka itu tidak benar-benar menguntungkan Anda. Jika Anda berpikir itu mungkin terjadi, Anda sering dapat bernegosiasi untuk poin yang lebih sedikit, atau bahkan tidak, dengan pemberi pinjaman Anda.

HELOCs

Jalur kredit ekuitas rumah sedikit berbeda. Mereka adalah sumber dana bergulir, seperti kartu kredit, yang Anda gunakan sesuai keinginan Anda. Sebagian besar bank menawarkan sejumlah cara berbeda untuk mengakses dana itu, apakah itu melalui transfer online, menulis cek atau menggunakan kartu kredit yang terhubung ke akun Anda. Tidak seperti pinjaman ekuitas rumah, mereka cenderung memiliki sedikit, jika ada, biaya penutupan dan suku bunga variabel fitur - meskipun beberapa pemberi pinjaman menawarkan suku bunga tetap untuk beberapa tahun tertentu.

Ada pro dan kontra terhadap fleksibilitas yang ditawarkan jalur kredit. Anda dapat meminjam terhadap batas kredit Anda di kemudian hari tanpa harus mengajukan pinjaman baru. Dengan cara itu, ini adalah sumber dana darurat yang bagus, selama bank Anda tidak memerlukan penarikan minimum saat Anda menutup pinjaman.

Tapi HELOCs bisa membuat beberapa peminjam bermasalah. Terlepas dari niat Anda ketika Anda membuka batas kredit, mudah untuk menghabiskan dana yang tersedia pada hal-hal yang tidak Anda butuhkan. Dan apa pun yang Anda gunakan, tentu saja, Anda harus membayar kembali dengan bunga.

Fase-fase HELOCs

Sebagian besar jalur ekuitas rumah memiliki dua fase: Selama periode penarikan, yang biasanya 10 tahun, Anda dapat mengakses kredit yang tersedia sesuai keinginan Anda. Banyak kontrak HELOC membutuhkan pembayaran kecil dengan bunga saja selama periode ini, meskipun Anda mungkin memiliki opsi untuk membayar ekstra dan membuatnya bertentangan dengan prinsipal.

Setelah periode pengundian berakhir, Anda terkadang dapat meminta perpanjangan. Kalau tidak, pinjaman akan memasuki tahap pelunasan. Mulai dari sini, Anda tidak lagi dapat mengakses dana tambahan dan Anda melakukan pembayaran pokok-plus-bunga reguler sampai saldo menghilang. Selama periode pembayaran 20 tahun, Anda harus membayar semua uang yang Anda pinjam, ditambah bunga pada tingkat yang bervariasi. Beberapa pemberi pinjaman memberi peminjam opsi untuk mengubah saldo HELOC menjadi pinjaman dengan suku bunga tetap pada saat ini.

Meski begitu, pembayaran bulanannya bisa hampir dua kali lipat. Menurut sebuah studi yang dilakukan oleh TransUnion, pembayaran pada $ 80.000 HELOC pada tingkat persentase tahunan 7% akan dikenakan biaya $ 467 per bulan selama 10 tahun pertama ketika hanya pembayaran bunga yang diperlukan. Itu melonjak ke $ 719 sebulan ketika periode pembayaran dimulai.

Lompatan pembayaran pada permulaan periode baru telah mengakibatkan goncangan pembayaran bagi banyak peminjam HELOC yang tidak siap. Jika jumlahnya cukup besar, itu bahkan dapat menyebabkan mereka dalam kesulitan keuangan menjadi default. Dan jika mereka gagal membayar, mereka bisa kehilangan rumah.

	Pinjaman Ekuitas Rumah	HELOC
Pembayaran	Jumlah lump-sum	Batas kredit bergulir untuk jumlah yang disetujui sebelumnya; kontrak mungkin memerlukan penarikan minimum pada penutupan
Pembayaran kembali	Memperbaiki pembayaran bulanan	Biasanya pembayaran dengan bunga saja selama periode "penarikan", diikuti dengan pembayaran bulanan penuh
Suku bunga	Biasanya diperbaiki	Secara umum dapat disesuaikan, meskipun bank dapat membatasi suku bunga Anda atau menawarkan suku bunga tetap untuk periode waktu tertentu
Poin	Pemberi pinjaman dapat membebankan "poin" dimuka yang menurunkan suku bunga Anda	Tidak menggunakan poin
Biaya penutupan	Mirip dengan hipotek pertama; biasanya 2% -5% dari jumlah pinjaman	Jika berlaku, biaya penutupan cenderung lebih kecil daripada biaya pinjaman satu kali
Pro	Biaya pembayaran yang dapat diprediksi	Fleksibilitas untuk menarik batas kredit kapan pun Anda membutuhkannya; jangan membayar bunga atas uang yang tidak Anda butuhkan
Cons	Biasanya bunga lebih tinggi daripada HELOC karena fitur tarif tetap; kurangnya fleksibilitas	Beberapa peminjam mungkin tergoda untuk menggunakan pinjaman untuk pembelian yang tidak penting
Terbaik untuk	Kebutuhan satu kali di mana Anda tahu persis berapa banyak yang Anda butuhkan	Situasi di mana Anda memerlukan akses ke dana pada waktu yang berbeda