Apa itu Pinjaman Rasio Tinggi?
Pinjaman dengan rasio tinggi adalah pinjaman dengan nilai pinjaman yang relatif tinggi dibandingkan dengan nilai properti yang digunakan sebagai jaminan. Pinjaman hipotek yang memiliki rasio pinjaman tinggi memiliki nilai pinjaman yang mendekati 100% dari nilai properti. Pinjaman dengan rasio tinggi mungkin disetujui untuk peminjam yang tidak dapat membayar uang muka dalam jumlah besar.
Untuk hipotek, pinjaman dengan rasio tinggi biasanya berarti nilai pinjaman melebihi 80% dari nilai properti. Perhitungan ini disebut rasio pinjaman terhadap nilai (LTV), yang merupakan penilaian risiko pinjaman yang digunakan lembaga keuangan sebelum menyetujui hipotek.
Pengambilan Kunci
- Pinjaman dengan rasio tinggi adalah pinjaman dengan nilai pinjaman yang relatif tinggi dibandingkan dengan nilai properti yang digunakan sebagai jaminan. Pinjaman hipotek yang memiliki rasio pinjaman tinggi memiliki nilai pinjaman yang mendekati 100% dari nilai properti. Pinjaman rasio tinggi biasanya berarti nilai pinjaman melebihi 80% dari nilai properti. Perhitungan itu disebut rasio pinjaman-ke-nilai (LTV).
Formula untuk Pinjaman Rasio Tinggi menggunakan LTV
Meskipun tidak ada formula khusus untuk menghitung pinjaman rasio tinggi, investor pertama-tama harus menghitung rasio pinjaman terhadap nilai dalam situasi mereka untuk menentukan apakah pinjaman tersebut melebihi ambang LTV 80%.
Loan to Value Ratio = Nilai properti yang dinilai ValueMortgage
Cara Menghitung Pinjaman Rasio Tinggi Menggunakan LTV
- Rasio LTV dihitung dengan membagi jumlah yang dipinjam dengan nilai yang dinilai dari properti tersebut. Gabungkan hasilnya dengan 100 untuk menyatakannya sebagai persentase. Jika nilai pinjaman setelah uang muka Anda melebihi 80% dari LTV, pinjaman tersebut dianggap sebagai pinjaman rasio tinggi.
Apa yang Diceritakan oleh Pinjaman Rasio Tinggi?
Pemberi pinjaman dan penyedia keuangan menggunakan rasio LTV untuk mengukur tingkat risiko yang terkait dengan membuat pinjaman hipotek. Jika seorang peminjam tidak dapat membuat uang muka yang cukup besar dan sebagai hasilnya, nilai pinjaman mendekati nilai nilai properti yang dinilai, itu akan dianggap sebagai pinjaman rasio tinggi. Dengan kata lain, ketika nilai pinjaman mendekati 100% dari nilai properti, pemberi pinjaman mungkin menganggap pinjaman itu terlalu berisiko dan menolak permohonan.
Pemberi pinjaman berisiko peminjam default terutama jika LTV terlalu tinggi. Bank mungkin tidak dapat menjual properti untuk menutupi jumlah pinjaman yang diberikan kepada peminjam yang gagal bayar. Skenario seperti itu dapat dengan mudah terjadi dalam penurunan ekonomi ketika properti perumahan biasanya mengalami penurunan nilai. Jika pinjaman yang diberikan kepada peminjam melebihi nilai properti, pinjaman tersebut dikatakan berada di bawah air. Jika peminjam default pada hipotek, bank akan kehilangan uang ketika mereka pergi untuk menjual properti dengan nilai lebih rendah dari saldo hipotek yang beredar. Bank memantau LTV untuk mencegah kerugian seperti itu.
Akibatnya, sebagian besar pinjaman rumah rasio tinggi memerlukan beberapa bentuk perlindungan asuransi untuk melindungi pemberi pinjaman. Asuransi ini disebut asuransi hipotek pribadi (PMI), yang harus dibeli oleh peminjam secara terpisah untuk membantu melindungi pemberi pinjaman.
Sejarah Pinjaman Rasio Tinggi
Sampai tahun 1920-an, orang membeli rumah bukan dengan pergi ke bank, tetapi dengan menabung uang mereka sendiri sampai mereka memiliki cukup untuk setidaknya sebidang tanah atau tanah dengan rumah di atasnya. Kemudian, datanglah perusahaan bangunan dan pinjaman, yang akan meminjamkan uang kepada orang-orang untuk membeli rumah, kemudian meminta mereka membayarnya dengan mencicil selama bertahun-tahun. Bahkan kemudian, pinjaman biasanya bernilai setengah dari nilai rumah atau kurang.
Pada akhir 1920-an, bank memberikan pinjaman rasio tinggi hingga 80% dari nilai rumah. Asuransi hipotek swasta dibentuk untuk melindungi bank-bank, tetapi semua itu berjalan di pinggir jalan pada tahun 1930-an ketika orang-orang yang menganggur berhenti melakukan pembayaran dan bank-bank dan perusahaan-perusahaan PMI juga jatuh.
Kongres memberlakukan Home Owners 'Loan Corp, yang mulai menjamin hipotek dan rasio turun hingga 15%. Kemudian, melalui Administrasi Perumahan Federal dan agen-agen lainnya, uang muka turun ke angka tunggal yang rendah dan bahkan 0% untuk mendorong kepemilikan rumah.
Sistem ini berkembang hingga sekitar 2007-2008 ketika krisis hipotek 2008 terjadi. Peningkatan tajam dalam hipotek berisiko tinggi yang mulai gagal pada awal 2007 berkontribusi terhadap resesi paling parah dalam beberapa dekade. Boom perumahan pada pertengahan 2000-an — dikombinasikan dengan suku bunga rendah pada saat itu — mendorong banyak pemberi pinjaman untuk menawarkan pinjaman rumah kepada individu-individu dengan kredit buruk. Setelah gelembung real estat pecah, banyak peminjam tidak mampu membayar hipotek subprime mereka.
Pinjaman Rasio Tinggi Ditawarkan
Administrasi Perumahan Federal menawarkan program melalui mana peminjam bisa mendapatkan pinjaman FHA dengan rasio LTV hingga 96, 5%. Dengan kata lain, program ini membutuhkan uang muka 3, 5%. Namun, program ini membutuhkan skor kredit minimum untuk disetujui untuk pinjaman rasio tinggi. Ada penawaran lain di mana skor kredit yang lebih rendah diizinkan dengan uang muka 10%.
Juga, pinjaman FHA memerlukan premi asuransi hipotek (MIP). Namun, Anda dapat membiayai kembali begitu LTV turun di bawah 80% dan pinjaman tidak lagi dianggap pinjaman rasio tinggi, yang akan menghilangkan asuransi.
Contoh Pinjaman Berasio Tinggi
Katakanlah seorang peminjam berencana untuk membeli rumah dan memiliki nilai $ 100.000 yang dinilai. Peminjam membayar uang muka $ 10.000, dan sisanya $ 90.000 akan dipinjam. Hasilnya adalah rasio pinjaman terhadap nilai 90% atau (90.000 / 100.000), yang akan dianggap pinjaman rasio tinggi.
Perbedaan antara Pinjaman Berasio Tinggi dan Pinjaman Ekuitas Rumah
Pinjaman ekuitas rumah adalah pinjaman angsuran ekuitas rumah atau hipotek kedua yang memungkinkan pemilik rumah meminjam terhadap ekuitas mereka di tempat tinggal mereka. Pinjaman didasarkan pada perbedaan antara ekuitas pemilik rumah dan nilai pasar rumah saat ini.
Pinjaman ekuitas rumah adalah untuk peminjam yang sudah memiliki hipotek, dan telah melunasi sebagian saldo hipotek, dan di mana nilai properti melebihi saldo pinjaman. Dengan kata lain, pinjaman ekuitas rumah memungkinkan pemilik rumah untuk meminjam berdasarkan ekuitas di rumah. Pinjaman rasio tinggi, di sisi lain, dapat memiliki nilai pinjaman yang mendekati 100% dari nilai properti.
Keterbatasan dalam Menggunakan Pinjaman Rasio Tinggi
Pinjaman dengan rasio tinggi dapat memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi, terutama jika peminjam memiliki skor kredit yang rendah. Skor kredit Anda adalah nilai numerik yang menunjukkan kemampuan Anda untuk membayar utang dan menunjukkan kepada pemberi pinjaman seberapa besar risiko Anda gagal bayar. Jika skor Anda rendah, suku bunga Anda kemungkinan akan lebih tinggi.