Raksasa perbankan investasi The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) adalah anggota Dow Jones Industrial Average dan berada di wilayah pasar beruang di 26, 5% di bawah tertinggi harian intraday-nya $ 275, 31 ditetapkan pada 12 Maret. Raksasa perbankan investasi yang beragam Morgan Stanley (MS) juga berada dalam wilayah pasar beruang di 26, 5% di bawah tinggi intraday 2018 di $ 59, 38, juga ditetapkan pada 12 Maret.
Mengapa para raksasa keuangan ini berada dalam lubang?
Salah satu alasannya adalah kisah hutang global! Goldman Sachs dan Morgan Stanley kemungkinan memiliki eksposur di seluruh dunia. Menurut data dari sumber-sumber termasuk IMF, utang global mencapai $ 233 triliun pada akhir kuartal ketiga.
Utang perusahaan non-keuangan total $ 68 triliun. Perusahaan di seluruh dunia termasuk perusahaan AS mengumpulkan uang tunai melalui penawaran obligasi sehingga mereka dapat meningkatkan dividen dan meningkatkan program pembelian kembali saham. Saat hutang jatuh tempo, mereka akan diperas oleh suku bunga yang lebih tinggi dan spread yang lebih luas versus Treasury AS.
Utang pemerintah total $ 63 triliun. Banyak negara memiliki hutang dalam mata uang dolar dan mata uang lokal yang secara signifikan lebih lemah, yang merupakan kombinasi berbahaya. Utang dolar di negara-negara dengan mata uang baru membutuhkan konversi mata uang lokal yang lebih banyak. Di AS, utang sekarang melebihi $ 21 triliun, tetapi ini tidak termasuk utang Fannie Mae dan Freddie Mac, yang kemungkinan melebihi $ 5 triliun. Baik Goldman dan Morgan Stanley adalah dealer utama dan karenanya menjadi penjamin utang pemerintah AS.
Utang sektor keuangan berjumlah $ 58 triliun. Di AS, pasar perumahan telah mandek, dan sistem perbankan kami akan menghadapi gelombang kredit macet dalam beberapa kategori: pinjaman hipotek, real estat komersial, pinjaman konstruksi dan pengembangan, pinjaman pelajar, pinjaman mobil, dan hutang kartu kredit. Bank kami yang lebih besar memiliki hubungan dengan bank di pasar berkembang dan berkembang.
Utang rumah tangga total $ 44 triliun. Main Street USA dan usaha kecil sedang diperas oleh pusat uang dan bank regional yang telah memperketat standar pinjaman mereka melampaui kenaikan 0, 25% untuk setiap kenaikan suku bunga oleh FOMC.
Grafik harian untuk Goldman Sachs
Goldman telah berada di bawah "salib kematian" sejak 29 Mei, ketika rata-rata bergerak sederhana 50 hari turun di bawah rata-rata bergerak sederhana 200 hari untuk menunjukkan bahwa harga yang lebih rendah akan mengikuti. Karena sinyal bearish ini, saham diperdagangkan setinggi $ 245, 08, gagal tepat di bawah MA 200-hari, kemudian di $ 245, 53. Saham diperdagangkan serendah $ 198, 44 pada 14 November, memberi pedagang kesempatan untuk membeli saham pada level nilai bulanan saya $ 200, 82.
Grafik mingguan untuk Goldman Sachs
Grafik mingguan untuk Goldman Sachs adalah netral, dengan saham di bawah rata-rata bergerak lima minggu yang dimodifikasi $ 220, 00 dan bergerak di bawah rata-rata bergerak sederhana 200 minggu di $ 208, 17 minggu ini. Saham kemudian kembali ke "pembalikan ke rata-rata." Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan diproyeksikan berakhir pekan ini di 32, 79, naik sedikit dari 32, 05 pada 9 November.
Dengan grafik dan analisis ini, saya sarankan untuk membeli saham Goldman Sachs pada kelemahan ke tingkat nilai bulanan saya di $ 200, 82 dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan ke poros tahunan saya di $ 205, 27. Ini adalah perdagangan yang ketat, sehingga disarankan untuk menggunakan hanya 25% dari uang tunai Anda yang biasanya digunakan dalam perdagangan jangka pendek.
Grafik harian untuk Morgan Stanley
Grafik harian menunjukkan bahwa Morgan Stanley telah berada di bawah "palang kematian" sejak 26 Juni. "Palang kematian" terjadi ketika rata-rata bergerak sederhana 50-hari turun di bawah rata-rata bergerak sederhana 200 hari, menunjukkan bahwa harga yang lebih rendah ada di depan. Stok di bawah poros tengah tahunan saya $ 49, 77, yang merupakan garis horizontal yang ditunjukkan pada grafik. Perhatikan bagaimana poros ini merupakan magnet antara 20 Juli dan 21 September sebagai level untuk mengurangi kepemilikan.
Grafik mingguan untuk Morgan Stanley
Grafik mingguan untuk Morgan Stanley adalah netral, dengan saham di bawah rata-rata bergerak lima minggu yang dimodifikasi $ 45, 59. Saham ini di atas rata-rata bergerak sederhana 200-minggu di $ 40, 45, yang merupakan "pembalikan ke rata-rata, " terakhir diuji selama minggu 19 Agustus 2016, ketika rata-rata adalah $ 29, 92. Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan diproyeksikan akan berakhir minggu ini di 27, 21, naik sedikit dari 27, 14 pada 9 November.
Dengan bagan dan analisis ini, investor harus membeli saham Morgan Stanley berdasarkan kelemahannya, nilai level bulanan dan tahunan saya masing-masing $ 41, 85 dan $ 39, 43, dan mengurangi kekuatan pada pivot setengah tahunan saya sebesar $ 49, 77.
