Daftar Isi
- 1. Tingkat Keterlibatan Diperlukan
- 2. Apa jangka waktunya
- 3. Tingkat Pengembalian yang Diharapkan
- 4. Diversifikasi
- 5. Strategi Keluar
- Garis bawah
Menginvestasikan uang dalam startup memiliki potensi untuk menghasilkan pengembalian yang signifikan, tetapi itu bukan perusahaan yang bebas risiko. Tidak ada jaminan bahwa perusahaan pemula akan lepas landas, dan jika gagal, investor dapat pergi tanpa apa-apa. Sebelum terjun ke investasi malaikat, menjadi pemodal ventura, atau berinvestasi dalam memulai melalui platform crowdfunding, ada beberapa pertanyaan kunci yang harus ditanyakan investor.
Pengambilan Kunci
- Jadi, sepupu Anda atau teman sekamar lama Anda di perguruan tinggi telah datang kepada Anda untuk berinvestasi di perusahaan baru mereka, yang sebenarnya terlihat menarik di atas kertas. Sebelum berinvestasi, pahami tingkat risiko tinggi yang terlibat dalam investasi tahap awal (malaikat). Pastikan untuk melakukan uji tuntas Anda. Bergantung pada investasi Anda mungkin perlu mengambil peran aktif dalam perusahaan baru. Perhatikan juga kerangka waktu yang diharapkan, laba atas investasi, dan bagaimana Anda akhirnya akan menguangkan.
1. Tingkat Keterlibatan Apa yang Diperlukan?
Tingkat keterlibatan yang sejalan dengan investasi dalam memulai secara langsung sesuai dengan jenis investasi. Misalnya, seseorang yang berinvestasi dalam startup melalui perusahaan modal ventura, misalnya, akan memiliki interaksi terbatas dengan tim yang menjalankan start-up. Investor malaikat, di sisi lain, melihat skenario yang sangat berbeda.
Dengan investasi malaikat, investor diberikan saham ekuitas di perusahaan yang berarti mereka memiliki kesempatan untuk berpartisipasi dalam pengambilan keputusan, di samping kepemimpinan startup. Sebagai perbandingan, seorang investor yang mendanai kampanye crowdfunding startup juga akan menerima saham ekuitas tetapi mereka tidak akan memiliki lingkup kontrol yang sama dengan investor malaikat. Pada akhirnya, penting untuk menjelaskan seberapa banyak atau sedikit keterlibatan yang Anda inginkan ketika menyerahkan uang kepada startup.
2. Apa jangka waktunya?
Untuk setiap kisah sukses dalam semalam, ada ratusan bahkan ribuan startup yang membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk merealisasikan keuntungan. Berinvestasi adalah permainan jangka panjang, tetapi penting untuk mengetahui garis waktu sehingga Anda dapat membandingkannya dengan harapan pribadi Anda. Sementara beberapa investor mungkin merasa nyaman dengan menunggu sepuluh tahun untuk mewujudkan pengembalian, yang lain mungkin ingin mendapatkan uang mereka kembali dalam waktu lima tahun.
Mengevaluasi rekam jejak startup dapat membuatnya lebih mudah untuk memperkirakan berapa lama cakrawala investasi akan terjadi. Salah satu cara untuk menilai potensi perusahaan adalah tingkat pembakaran. Ini hanyalah berapa banyak uang yang dihabiskan setiap bulan. Jika startup masih dalam tahap awal tetapi tingkat pembakarannya sangat tinggi, itu mungkin merupakan tanda bahwa investor akan menunggu lebih lama untuk menerima pembayaran.
3. Berapa Tingkat Pengembalian yang Diharapkan?
Investasi malaikat dan modal ventura seringkali didorong oleh keinginan untuk membantu wirausahawan sukses, tetapi kemungkinan menghasilkan uang juga merupakan bagian dari daya tarik. Menganalisis potensi pengembalian investasi (ROI) yang terkait dengan startup tertentu adalah suatu keharusan bagi investor yang berfokus pada memaksimalkan pendapatan. Sekali lagi, pengembalian tergantung pada jenis investasi yang terlibat.
Untuk investor malaikat, biasanya mengantisipasi pengembalian tahunan dalam kisaran 30% hingga 40%. Kapitalis ventura, di sisi lain, mengasumsikan tingkat risiko yang lebih tinggi yang diterjemahkan ke tingkat pengembalian yang diharapkan lebih tinggi. Crowdfunding ekuitas adalah strategi investasi yang sama-sama berisiko tinggi dan karena itu masih relatif baru, menekan tingkat pengembalian rata-rata sulit.
Saat memperkirakan pengembalian, berhati-hatilah untuk tidak mengabaikan biaya atau biaya yang terkait dengan investasi. Misalnya, mungkin ada biaya manajemen tahunan terkait dengan investasi modal ventura. Platform crowdfunding juga membebankan biaya kepada investor untuk menggunakan layanan mereka. Semakin tinggi biaya yang terkait dengan investasi tertentu, semakin banyak pengembalian berkurang.
4. Bagaimana Investasi Mempengaruhi Diversifikasi?
Diversifikasi adalah tolok ukur dari setiap portofolio investasi yang solid, dan tujuan nomor satu adalah meminimalkan risiko tanpa membatasi pengembalian. Ketika mempertimbangkan investasi awal, investor harus menyadari bagaimana hal itu mempengaruhi bauran aset dan tingkat risiko mereka secara keseluruhan. Namun, menemukan keseimbangan yang tepat bisa jadi rumit.
Dengan saham, ada pembagian yang jelas antara kelas aset yang membuatnya lebih mudah untuk menyebarkan risiko. Startup membutuhkan cara berpikir yang berbeda karena pada dasarnya ini merupakan proposisi hit-or-miss. Sebagai aturan umum, semakin banyak perusahaan pemula yang menanamkan uang, semakin besar peluang untuk mencapai target pengembalian. Pada saat yang sama, menyebarkan dolar investasi terlalu tipis dapat menjadi bumerang jika tidak ada pemenang dalam paket.
5. Apakah Ada Strategi Keluar yang Jelas?
Memiliki strategi keluar yang pasti adalah persyaratan untuk investasi apa pun, tetapi ini sangat penting untuk startup. Investor harus jelas kapan dan bagaimana mereka akan dapat menarik investasi awal mereka, bersama dengan keuntungan terkait. Sebagai contoh, seorang investor malaikat perlu tahu pada titik apa mereka bisa menjual saham ekuitas mereka. Sekali lagi, inilah mengapa perlu menyadari kerangka waktu yang terlibat untuk memastikan Anda dapat keluar pada titik yang Anda sukai.
Garis bawah
Berinvestasi dalam startup adalah peluang yang sangat baik bagi investor untuk memperluas portofolio mereka dan berkontribusi pada kesuksesan wirausahawan, tetapi berinvestasi dalam startup tidak mudah. Meskipun perusahaan mungkin memiliki proyeksi arus kas yang kuat, apa yang terlihat bagus di atas kertas mungkin tidak diterjemahkan ke dunia nyata. Meluangkan waktu untuk melakukan uji tuntas ketika meneliti investasi awal adalah sesuatu yang tidak mampu dilewati oleh investor.
