Apa itu Formulir 8606?
Internal Revenue Service (IRS) Form 8606, "IRA Tidak Dapat Dikurangkan, " digunakan oleh pelapor yang membuat kontribusi yang tidak dapat dikurangkan ke rekening pensiun individu (IRA). Formulir terpisah harus diajukan untuk setiap tahun pajak dimana kontribusi yang tidak dapat dikurangi dibuat.
Biasanya, kontribusi untuk IRA dapat dikurangkan dari pendapatan biasa. Namun, dalam beberapa keadaan, orang-orang yang berpartisipasi dalam program pensiun pemberi kerja dan yang keluarganya melampaui ambang batas pendapatan kotor yang dimodifikasi (MAGI) mungkin tidak dapat memberikan kontribusi yang dapat dikurangkan ini, meskipun mereka masih dapat berkontribusi pada IRA.
Pengambilan Kunci
- Para pelapor yang membuat kontribusi yang tidak dapat dikurangi ke IRA menggunakan Formulir IRS 8606. Setiap wajib pajak dengan basis biaya di atas nol untuk aset-aset IRA harus menggunakan Formulir 8606 untuk menghitung jumlah distribusi kena pajak dan yang tidak dapat dibatalkan., termasuk tanggal jatuh tempo untuk perpanjangan. Jika wajib pajak tidak mengajukan Formulir 8606 dalam tahun distribusi, ia mungkin diharuskan membayar pajak penghasilan (dan mungkin penalti) tentang apa yang bisa menjadi uang bebas pajak.
Siapa yang dapat mengajukan 8606?
Peserta harus mengajukan Formulir 8606 bersamaan dengan formulir pajak penghasilan standar (1040 atau 1040NR) untuk masing-masing pemberi arsip. Wajib pajak mana pun dengan basis biaya di atas nol untuk aset IRA (kombinasi kontribusi pasca dan sebelum pajak, atau kontribusi yang dapat dikurangkan dan tidak dapat dikurangkan) harus menggunakan Formulir 8606 untuk menghitung jumlah distribusi yang kena pajak dan tidak dapat dikurangi.
Jika wajib pajak tidak mengajukan formulir IRS 8606 dalam tahun distribusi, pajak penghasilan (dan mungkin denda) mungkin jatuh tempo. Apa yang biasanya menjadi uang bebas pajak sekarang dikenakan pajak.
Mengkarakterisasi ulang IRA
Investor yang lebih muda harus mempertimbangkan "mengkarakterisasi ulang" aset IRA tradisional dan Sederhana Pegawai (SEP) sebagai aset Roth. Aset yang dikarakterisasi ulang segera dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa; uang yang ditempatkan dalam IRA tradisional atau SEP biasanya tidak pernah dikenakan pajak. Ketika uang keluar dari IRA tradisional atau SEP, uang itu akan dikenakan pajak. Uang yang sudah kena pajak tidak dikenakan pajak saat keluar dari akun.
Tidak harus membayar pajak untuk distribusi di masa depan mungkin lebih besar daripada tagihan pajak langsung yang disebabkan oleh penokohan ulang, Investor harus berbicara dengan seorang profesional pajak sebelum mencoba melakukan penokohan ulang.
Formulir 8606 juga diperlukan setiap kali: 1) wajib pajak mengubah IRA tradisional atau SEP menjadi Roth IRA, atau 2) menerima distribusi IRA yang disebabkan oleh kontribusi sebelumnya yang tidak dapat dikurangi.
Cara Mengajukan File 8606
File Form 8606 dengan Form 1040 atau 1040NR pada tanggal jatuh tempo, termasuk tanggal jatuh tempo untuk ekstensi. Jika Anda tidak diharuskan mengajukan SPT tetapi diharuskan untuk mengajukan Formulir 8606, tandatangani Formulir 8606 dan kirimkan ke IRS pada waktu dan tempat yang sama. Jika tidak, Anda akan mengajukan 1040 atau 1040NR. Secara umum, setelah wajib pajak mengajukan pengembalian, mereka dapat mengubah kontribusi yang tidak dapat dikurangi ke IRA tradisional menjadi kontribusi yang dapat dikurangkan (atau sebaliknya) dalam batas waktu untuk pengajuan Formulir 1040X, "Perubahan Pengembalian Pajak Penghasilan Perorangan AS."
