SPDR S&P Biotech ETF (XBI) membersihkan resistensi 2015 di $ 90 rendah pada kuartal kedua dan telah menghabiskan bulan-bulan musim panas mendasarkan pada dukungan baru. Saat ini sedang menguji breakout high untuk kedua kalinya dan bisa lepas landas dalam uptrend yang kuat, mendukung demonstrasi di seluruh kelompok kepemimpinan ini. Sulit untuk memilih satu komponen teratas dalam campuran bullish ini, tetapi tiga isu sektor telah rally ke tingkat harga yang dapat menghasilkan pengembalian superior dalam beberapa bulan mendatang.
Topi besar yang merosot sedang mengejar ketinggalan dengan cepat, tetapi topi tengah terlihat seperti sweet spot dalam persamaan ini, dengan banyak masalah menggali ketinggian baru. Namun, bid / ask spread cenderung luas di zona kapitalisasi $ 2 miliar hingga $ 10 miliar biotek, dengan ayunan intraday yang fluktuatif yang menghambat strategi pasar yang menolak risiko. Akibatnya, sebaiknya hindari permainan yang tidak stabil ini jika pergerakan harga yang besar menyebabkan malam yang tidak bisa tidur. (Untuk penyegaran pada sektor ini, lihat: Primer Sektor Biotek .)
Sage Therapeutics, Inc. (SAGE) muncul ke publik pada $ 27, 00 pada Juli 2014 dan memasuki tren naik berombak yang dipercepat pada Februari 2015. Saham memperoleh tanah yang substansial dalam tiga bulan ke depan, topping di $ 89, 04 pada bulan Juni dan jatuh ke penurunan brutal yang memotong cetak pembukaan IPO pada bulan Maret 2016. Tes Juni pada tingkat itu akhirnya mengakhiri downdraft, mengukir pembalikan ganda bawah yang menandai peluang pembelian bersejarah.
Lambung berikutnya mencapai tertinggi 2015 pada Juni 2017, menjelang penembusan Desember yang menggandakan harga saham dalam waktu kurang dari dua bulan. Sebuah koreksi dangkal ke April 2018 menemukan dukungan di $ 135, menghasilkan tes pertengahan musim panas yang menarik minat beli yang sehat. Uptick berikutnya sekarang telah mencapai trendline tertinggi tujuh bulan dari tertinggi rendah, dengan penembusan membuka pintu untuk serangan pada $ 300.
Saham Charles River Labs International, Inc. (CRL) menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian 2008 di $ 69, 19 pada 2015 dan pecah, memasuki tren kenaikan yang mengumpulkan kekuatan setelah pemilu 2016. Rally ini berada di dekat $ 120 pada November 2017, memberikan jalan untuk mundurnya yang mencapai dukungan pada eksponensial bergerak rata-rata (EMA) 200 hari hanya dua minggu kemudian. Saham menguji level itu berulang kali hingga Mei 2018 dan berbalik lebih tinggi, kembali ke resistance pada Juni.
Gelas piala dan pegangan Juli terhenti pada $ 130, 66 pada awal Agustus, menghasilkan kemunduran tertib yang baru saja menyelesaikan tes sukses pada dukungan baru dan EMA 50-hari. Panggung sekarang ditetapkan untuk reli kembali ke tinggi musim panas, diikuti oleh penembusan sekunder yang bisa mencapai piala dan target pergerakan pegangan yang diukur di atas $ 140. Pada gilirannya, itu bisa menambah hampir 20 poin ke harga penutupan terbaru. (Untuk lebih lanjut, lihat: Meskipun Volatilitas Baru-Baru Ini, Saham Biotek Terlihat Siap untuk Pop .)
Loxo Oncology, Inc. (LOXO) terdaftar di bursa nasional tepat di atas $ 13, 00 pada Agustus 2014 dan mengukir pola menyamping menjadi pelarian Juni 2015 yang terhenti pada $ 35, 00 pada bulan Desember. Saham menghabiskan lebih dari satu tahun menguji dukungan pada pertengahan remaja, menjelang reli Januari 2017 yang mengumpulkan momentum yang mengesankan, mengangkat saham di atas $ 200 pada Juni 2018. Serangkaian tertinggi dan terendah lebih rendah menembus dukungan di 50-hari EMA pada bulan Agustus.
Saham tersebut mencatat resistensi pada minggu lalu, pada saat yang sama pecah di atas garis tren tiga bulan. Perilaku bullish ganda ini memperkirakan bahwa koreksi telah berakhir, menetapkan panggung untuk reli yang bisa menguji tertinggi sebelumnya. Perusahaan akan mempresentasikan data di tiga konferensi biotek pada bulan September, menawarkan katalis potensial untuk membeli gelombang yang akhirnya bisa mencapai tertinggi sepanjang masa.
Garis bawah
Saham-saham biotek jangka menengah yang bernilai antara $ 2 miliar dan $ 10 miliar dapat menawarkan pengembalian yang sehat dalam beberapa bulan mendatang, menembus nilai tertinggi sepanjang masa. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Bagaimana Melakukan Analisis Kualitatif pada Perusahaan Biotek .)
