Apa Itu Analisis Laporan Keuangan?
Analisis laporan keuangan adalah proses menganalisis laporan keuangan perusahaan untuk tujuan pengambilan keputusan. Stakeholder eksternal menggunakannya untuk memahami kesehatan keseluruhan organisasi serta untuk mengevaluasi kinerja keuangan dan nilai bisnis. Konstituen internal menggunakannya sebagai alat pemantauan untuk mengelola keuangan.
Analisis laporan keuangan
Menganalisa Laporan Keuangan
Laporan keuangan perusahaan mencatat data keuangan penting pada setiap aspek kegiatan bisnis. Dengan demikian mereka dapat dievaluasi berdasarkan kinerja masa lalu, saat ini, dan yang diproyeksikan.
Secara umum, laporan keuangan berpusat di sekitar prinsip akuntansi yang diterima secara umum (GAAP) di AS. Prinsip-prinsip ini mengharuskan perusahaan untuk membuat dan memelihara tiga laporan keuangan utama: neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas. Perusahaan publik memiliki standar yang lebih ketat untuk pelaporan laporan keuangan. Perusahaan publik harus mengikuti standar GAAP yang memerlukan akuntansi akrual. Perusahaan swasta memiliki fleksibilitas yang lebih besar dalam penyusunan laporan keuangan mereka dan juga memiliki opsi untuk menggunakan akuntansi akrual atau tunai.
Beberapa teknik biasanya digunakan sebagai bagian dari analisis laporan keuangan. Tiga teknik yang paling penting termasuk analisis horizontal, analisis vertikal, dan analisis rasio. Analisis horizontal membandingkan data secara horizontal, dengan menganalisis nilai item baris selama dua tahun atau lebih. Analisis vertikal terlihat pada pengaruh vertikal pada item baris di bagian lain bisnis dan juga proporsi bisnis. Analisis rasio menggunakan metrik rasio penting untuk menghitung hubungan statistik.
Laporan keuangan
Seperti disebutkan, ada tiga laporan keuangan utama yang dibuat dan dipantau setiap perusahaan: neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas. Perusahaan menggunakan laporan keuangan ini untuk mengelola operasi bisnis mereka dan juga untuk menyediakan transparansi pelaporan kepada para pemangku kepentingan mereka. Ketiga pernyataan tersebut saling terkait dan menciptakan pandangan berbeda tentang aktivitas dan kinerja perusahaan.
Neraca adalah laporan nilai keuangan perusahaan dalam hal nilai buku. Dipecah menjadi tiga bagian untuk memasukkan aset, kewajiban, dan ekuitas pemegang saham perusahaan. Aset jangka pendek seperti uang tunai dan piutang dagang dapat memberi tahu banyak tentang efisiensi operasional perusahaan. Kewajiban mencakup pengaturan biaya dan modal utang yang dilunasinya. Ekuitas pemegang saham mencakup perincian tentang investasi modal ekuitas dan laba ditahan dari laba bersih berkala. Neraca harus diseimbangkan dengan aset dikurangi kewajiban yang setara dengan ekuitas pemegang saham. Ekuitas pemegang saham yang dihasilkan dianggap sebagai nilai buku perusahaan. Nilai ini adalah metrik kinerja penting yang meningkat atau menurun dengan aktivitas keuangan perusahaan.
Laporan laba rugi memecah pendapatan yang diperoleh perusahaan terhadap biaya-biaya yang terlibat dalam bisnisnya untuk memberikan garis bawah, laba atau rugi laba bersih. Laporan laba rugi dibagi menjadi tiga bagian yang membantu menganalisis efisiensi bisnis pada tiga titik berbeda. Ini dimulai dengan pendapatan dan biaya langsung yang terkait dengan pendapatan untuk mengidentifikasi laba kotor. Kemudian beralih ke laba operasi yang mengurangi biaya tidak langsung seperti biaya pemasaran, biaya umum, dan depresiasi. Akhirnya diakhiri dengan laba bersih yang mengurangi bunga dan pajak.
Analisis dasar laporan laba rugi biasanya melibatkan perhitungan margin laba kotor, margin laba operasi, dan margin laba bersih yang masing-masing membagi laba dengan pendapatan. Marjin laba membantu menunjukkan di mana biaya perusahaan rendah atau tinggi di berbagai titik operasi.
Laporan arus kas memberikan ikhtisar arus kas perusahaan dari aktivitas operasi, aktivitas investasi, dan aktivitas pendanaan. Penghasilan bersih dibawa ke laporan arus kas di mana ia dimasukkan sebagai item baris teratas untuk kegiatan operasi. Seperti judulnya, kegiatan investasi termasuk arus kas yang terlibat dengan investasi di seluruh perusahaan. Bagian kegiatan pembiayaan mencakup arus kas dari pembiayaan utang dan ekuitas. Intinya menunjukkan berapa banyak uang tunai yang tersedia perusahaan.
Perusahaan dan analis juga menggunakan laporan arus kas bebas dan laporan penilaian lainnya untuk menganalisis nilai perusahaan. Laporan arus kas bebas mencapai nilai sekarang bersih dengan mendiskontokan arus kas bebas yang diperkirakan dihasilkan perusahaan dari waktu ke waktu. Perusahaan swasta dapat menyimpan pernyataan penilaian ketika mereka berkembang menuju berpotensi menjadi perusahaan publik.
Pengambilan Kunci
- Analisis laporan keuangan digunakan oleh pemangku kepentingan internal dan eksternal untuk mengevaluasi kinerja dan nilai bisnis. Akuntansi keuangan meminta semua perusahaan untuk membuat neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas yang menjadi dasar bagi analisis laporan keuangan. Secara horisontal, vertikal, dan analisis rasio adalah tiga teknik yang digunakan analis ketika menganalisis laporan keuangan.
Kinerja keuangan
Laporan keuangan dikelola oleh perusahaan setiap hari dan digunakan secara internal untuk manajemen bisnis. Secara umum, pemangku kepentingan internal dan eksternal menggunakan metodologi keuangan perusahaan yang sama untuk mempertahankan kegiatan bisnis dan mengevaluasi kinerja keuangan secara keseluruhan.
Ketika melakukan analisis laporan keuangan komprehensif, analis biasanya menggunakan data beberapa tahun untuk memfasilitasi analisis horizontal. Setiap laporan keuangan juga dianalisis dengan analisis vertikal untuk memahami bagaimana berbagai kategori laporan mempengaruhi hasil. Akhirnya analisis rasio dapat digunakan untuk mengisolasi beberapa metrik kinerja dalam setiap pernyataan dan juga menyatukan poin data di seluruh pernyataan secara kolektif.
Di bawah ini adalah uraian beberapa metrik rasio yang paling umum:
Neraca: perputaran aset, rasio cepat, perputaran piutang, hari penjualan, utang terhadap aset, dan utang terhadap ekuitas
Laporan laba rugi: margin laba kotor, margin laba operasi, margin laba bersih, efisiensi rasio pajak, dan cakupan bunga
Arus Kas: Uang tunai dan pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA). Metrik ini dapat ditampilkan pada basis per saham.
Komprehensif: Pengembalian aset (ROA) dan laba atas ekuitas (ROE). Juga Analisis DuPont.
