Apakah Paparan Keuangan Itu?
Eksposur keuangan adalah jumlah kerugian yang dimiliki investor dalam investasi jika investasi gagal. Misalnya, paparan keuangan yang terlibat dalam pembelian mobil akan menjadi jumlah investasi awal dikurangi porsi yang diasuransikan. Mengetahui dan memahami eksposur keuangan, yang merupakan nama alternatif untuk risiko, adalah bagian penting dari proses investasi.
Pengambilan Kunci
- Eksposur keuangan mengacu pada risiko yang melekat pada suatu investasi, yang menunjukkan jumlah uang yang diremehkan oleh investor. Investor berpengalaman biasanya berupaya untuk secara optimal membatasi eksposur keuangan mereka yang membantu memaksimalkan keuntungan. Asset alokasi dan diversifikasi portofolio secara luas digunakan strategi untuk mengelola eksposur keuangan.
Paparan Keuangan Dijelaskan
Sebagai aturan umum, investor selalu berusaha membatasi eksposur finansial mereka, yang membantu memaksimalkan keuntungan. Misalnya, jika 100 saham yang dibeli seharga $ 10 per saham dihargai hingga $ 20, penjualan 50 saham akan menghilangkan eksposur keuangan. Pembelian asli biaya investor $ 1.000. Saat saham menghargai, menjual 50 saham dengan harga $ 20, mengembalikan saham awal investor. Metode ini adalah apa yang dimaksud dengan, "mengambil uang dari meja."
Satu-satunya risiko ke depan adalah keuntungan yang diperoleh karena investor telah mengembalikan jumlah pokok. Sebaliknya, jika stok menurun dari harga pembelian asli $ 10 menjadi $ 5 per saham, investor akan kehilangan setengah dari jumlah pokok asli.
Eksposur keuangan tidak hanya berlaku untuk berinvestasi di pasar saham tetapi juga ada setiap kali seseorang kehilangan nilai pokok yang dihabiskan. Membeli rumah adalah contoh eksposur keuangan yang bagus. Jika nilai real estat menurun dan pemilik rumah menjual dengan harga lebih rendah dari harga pembelian asli, pemilik rumah mengakui kerugian atas investasi tersebut.
Mengurangi Paparan Keuangan
Cara paling sederhana untuk meminimalkan paparan keuangan adalah dengan memasukkan uang ke dalam investasi yang dilindungi prinsipal dengan risiko kecil atau tidak sama sekali. Sertifikat Setoran (CD) atau rekening tabungan adalah dua cara untuk mengurangi paparan keuangan secara drastis. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) menjamin investasi dalam CD dan rekening tabungan hingga jumlah pertanggungan yang memenuhi syarat US $ 250.000. Namun, tanpa risiko, investasi memberikan sedikit pengembalian. Juga, jika ada sedikit eksposur keuangan, ini membuat investor konservatif rentan terhadap risiko lain seperti inflasi.
Cara lain untuk mengurangi paparan keuangan adalah dengan melakukan diversifikasi di antara banyak kelas investasi dan aset. Untuk membangun portofolio yang kurang stabil, seorang investor harus memiliki kombinasi saham, obligasi, real estat, dan berbagai kelas aset lainnya. Dalam ekuitas, harus ada diversifikasi lebih lanjut di antara kapitalisasi pasar dan eksposur ke pasar domestik dan internasional. Ketika seorang investor mendiversifikasi portofolio mereka dengan sukses di antara banyak kelas aset, itu harus mengurangi volatilitas keseluruhan. Jika pasar berubah bearish, kelas aset yang tidak berkorelasi akan meminimalkan downside.
Contoh Nyata dari Eksposur Keuangan
Lindung nilai adalah cara lain untuk mengurangi eksposur keuangan. Ada banyak cara untuk melakukan lindung nilai portofolio atau investasi. The New York Times melaporkan pada 2007 bahwa Southwest Airlines telah membeli kontrak minyak masa depan dengan harga lebih rendah sebagai antisipasi sebagai lindung nilai. Kemudian, ketika harga minyak meroket dan menyebabkan industri penerbangan menaikkan harga tiket dan mengecilkan margin, Southwest mempertahankan harga tiketnya yang lebih rendah. Ketersediaan harga tiket yang lebih rendah menyebabkan konsumen membeli tiket Southwest, terlepas dari loyalitas merek.
Seorang investor dapat melakukan lindung nilai di pasar saham dengan menggunakan opsi, dana yang diperdagangkan di bursa terbalik, atau dana berorientasi beruang. Emas adalah salah satu lindung nilai yang paling umum, dan biasanya menghargai dengan dolar yang menggembung atau pasar yang fluktuatif.
