Apa itu Undang-Undang Bank Pinjaman Rumah Federal?
Federal Home Loan Bank Act disahkan selama pemerintahan Hoover pada tahun 1932. Undang-undang ini dirancang untuk mendorong kepemilikan rumah dengan menyediakan sumber dana murah bagi bank anggota untuk digunakan dalam memperluas pinjaman hipotek. Federal Home Loan Bank Act adalah yang pertama dalam serangkaian tagihan yang berusaha menjadikan kepemilikan rumah sebagai tujuan yang dapat dicapai bagi lebih banyak orang Amerika.
Asal-usul Undang-Undang Bank Home Loan Federal
Federal Home Loan Bank Act ditandatangani oleh Presiden Herbert Hoover pada 22 Juli 1932. Presiden Hoover mengatakan, saat menandatangani undang-undang tersebut, bahwa hal itu dimaksudkan “untuk membangun serangkaian bank diskon untuk hipotek rumah, melakukan fungsi untuk pemilik rumah yang agak mirip. untuk itu dilakukan di bidang komersial oleh Federal Reserve Banks melalui fasilitas diskon mereka."
Amerika Serikat berada dalam Depresi Hebat pada saat berlakunya undang-undang tersebut, dan bank tidak memiliki uang untuk dipinjamkan kepada konsumen untuk hipotek. Pada saat yang sama, pemegang hipotek yang kehilangan pekerjaan default pada pinjaman rumah mereka. Gagal bayar ini semakin mengurangi uang yang dipinjamkan bank. Arsitek Federal Home Loan Bank Act bermaksud untuk menyuntikkan uang ke dalam sistem perbankan dan membuat pinjaman hipotek tersedia untuk konsumen, sehingga merangsang pasar perumahan.
Lembaga yang Diciptakan oleh Undang-Undang Bank Home Federal
Undang-undang ini menciptakan Federal Home Loan Bank Board dan Federal Home Loan Banks. Dewan Bank Home Loan Federal mencarter dan mengelola Bank dan organisasi Bank Tabungan dan Pinjaman Federal. Sistem Federal Home Loan Bank dimulai dengan 12 bank grosir independen regional dengan total dana $ 125 juta. FHLBs akan membuat dana itu tersedia untuk lembaga perbankan ritel, seperti bank tabungan, bank koperasi, perusahaan asuransi, asosiasi bangunan dan pinjaman, dan organisasi pengembangan masyarakat.
Perubahan Selanjutnya ke Undang-Undang Bank Home Loan Federal
Pada tahun 1989, Undang-Undang Reformasi, Pemulihan, dan Penegakan Lembaga Keuangan tahun 1989 (FIRREA) disahkan sebagai tanggapan terhadap krisis tabungan dan pinjaman (S&L) tahun 1980-an. Selama krisis S&L, sepertiga dari lembaga simpan pinjam di Amerika Serikat gagal. FIRREA menghapuskan Dewan Bank Home Loan Federal dan Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) dan membentuk Kantor Pengawasan Hemat (OTS) dan Resolution Trust Corporation (RTC) untuk memberikan stabilitas dan tanggung jawab yang lebih besar di antara para pemberi pinjaman.
Undang-Undang Reformasi Perumahan dan Ekonomi 2008 membentuk Badan Keuangan Perumahan Federal dan menuduhnya mengatur sistem FHLB. Sejak 2000, ketika thrifts adalah peminjam utama FHLBs, bank-bank komersial dan perusahaan-perusahaan asuransi mendominasi.
Federal Home Loan Bank Act dimulai sebagai cara untuk mendorong kepemilikan rumah dengan menyediakan bank dengan dana murah untuk digunakan untuk hipotek, kegiatan yang berlanjut hingga hari ini.
Pro dan Kontra dari Undang-Undang Bank Home Loan Federal
Para pendukung Federal Home Loan Bank Act dan program subsidi pinjaman lainnya berpendapat bahwa kepemilikan rumah sangat penting untuk pemulihan ekonomi negara pada saat tindakan. Mereka juga berpendapat bahwa subsidi terus menghasilkan komunitas lokal yang lebih kuat dan kualitas hidup keseluruhan yang lebih tinggi.
Namun, kritikus mengklaim bahwa tradisi lama subsidi federal untuk pinjaman hipotek ini mendistorsi pasar perumahan. Distorsi ini, mereka khawatirkan, akan memuncak pada standar pinjaman yang terlalu longgar dan harga perumahan yang terlalu tinggi. Keraguan mengatakan bahwa pendanaan melalui tindakan mengarah ke siklus perumahan real estat dengan ayunan lebar antara kecelakaan dan booming.
Ada kekhawatiran bahwa pertumbuhan baru-baru ini dari Bank Pinjaman Rumah Federal dan peningkatan ketergantungan pada pendanaan FHLB, bersama dengan keterkaitan sistem keuangan, dapat berarti bahwa setiap kesulitan di antara FHLB dapat ditransmisikan ke perusahaan dan pasar lain.
