Dalam pasar bebas yang dinamis, pemberi pinjaman - apakah didukung pemerintah atau diprivatisasi - bersaing untuk bisnis pembeli rumah, yang mendorong naik atau turunnya suku bunga bulanan rata-rata pada pinjaman hipotek. Berdasarkan pada harga rumah yang diperbaiki, standar kredit yang lebih ketat dan surplus yang menurun dari rumah yang tidak terjual, tingkat bunga rata-rata pada hipotek tetap 30-tahun tetap berada di dekat posisi terendah bersejarah.
Suku bunga hipotek saat ini tinggal di dekat 4%, tetapi peningkatan hingga 5% di masa mendatang benar-benar mungkin. Bahkan, itu diberikan mengingat ada ekonomi yang lebih kuat pada 2017. Namun, kenaikan suku bunga hipotek tidak perlu ditakuti dan pengetahuan tentang topik akan meredakan ketakutan peserta pasar perumahan. Sangat penting bagi peserta pasar perumahan untuk memahami kenaikan harga hipotek, karena mereka berdampak pada setiap aspek membeli rumah. (Untuk lebih dari penulis ini, lihat: Persewaan Real Estat untuk Pendapatan Pensiun dan Membangun Kekayaan .)
Meningkatnya Suku Bunga dan Pembeli Rumah
Dalam bisnis real estat, kebijakan konvensional mengatakan bahwa kenaikan suku bunga membuat pembelian atau penjualan rumah menjadi lebih sulit dan penurunan suku bunga membuat pembelian dan penjualan lebih mudah.
Misalnya, jika Johnny Home Buyer menginginkan tingkat 4% pada hipotek tetap 30 tahun di rumah senilai $ 400.000, pembayaran hipotek bulanannya akan menjadi $ 1.900. Tetapi jika Johnny hanya memenuhi syarat untuk tingkat 5% pada hipotek tetap 30 tahun, pembayaran bulanannya akan naik menjadi $ 2.138. Peningkatan bunga 1% meningkatkan pembayaran Johnny sebesar $ 238, atau sekitar 13%. Jadi, apa artinya ini bagi pembeli rumah?
Dari perspektif pembeli rumah, seiring kenaikan tarif hipotek, keterjangkauan menurun. Dalam hal tersebut di atas, Johnny Home Buyer ingin memenuhi syarat untuk hipotek $ 400.000 dengan bunga 4%, tetapi dengan bunga 5%, pemberi pinjaman hanya dapat menawarkan kepada Johnny pinjaman $ 355.000 berdasarkan kualifikasinya. Peningkatan 1% dalam bunga hipotek mengurangi daya beli Johnny sebesar $ 45.000.
Sebelum Resesi Hebat, selama puncak kegilaan hipotek subprime, Johnny Home Buyer akan bisa "memenuhi syarat" untuk hipotek $ 400.000 yang dia inginkan. Tetapi untuk mempermanis kesepakatan, pemberi pinjaman subprime akan menawarkan Johnny tingkat bunga 2% yang dapat disesuaikan untuk lima tahun pertama. Namun, setelah lima tahun, Johnny siap untuk bunga minimal 7%, mungkin lebih jika lonjakan suku bunga.
Meningkatnya Suku Bunga dan Penjual
Naiknya tingkat hipotek mempengaruhi penjual juga, meskipun berbeda. Misalnya, jika Jill ingin menjual rumahnya seharga $ 400.000, dia lebih dari senang untuk mendaftarkan rumahnya dengan harga itu. Namun, karena kenaikan suku bunga, pembeli potensial hanya dapat membeli rumah Jill dengan harga $ 355.000. Tidak dapat disangkal lagi, dia masih bisa mendapat untung dari penjualan itu, tetapi hanya kenaikan 1% dalam tingkat hipotek mengurangi nilai pasar rumah Jill sekitar $ 45.000. Keuntungannya akan tergantung pada seberapa baik dia bermain di pasar. Pada dasarnya, jika suku bunga naik sangat cepat, itu akan membanting rem pada lingkungan perumahan. (Untuk lebih banyak dari penulis ini, lihat: Seasons Dampak Real Estat Lebih Dari yang Anda Pikirkan .)
Naiknya Suku Bunga dan Nilai Properti
Naiknya suku bunga memiliki efek yang sangat nyata pada pembeli dan penjual. Situasi hipotetis membuktikan bahwa nilai properti dan harga rumah berkorelasi langsung dengan tingkat hipotek, tetapi yang mendasari kedua skenario adalah kesehatan ekonomi.
Jika ekonomi tumbuh cukup cepat, kenaikan suku bunga hipotek tidak akan memiliki dampak sebesar nilai properti dan harga rumah. Misalnya, jika tingkat hipotek naik satu poin, pembayaran bulanan naik $ 238. Namun, ekonomi yang kuat memungkinkan pengusaha untuk menaikkan gaji cukup untuk membantu mengimbangi kenaikan suku bunga. Selama ekonomi terus tumbuh, dan kami terus melihat pertumbuhan pekerjaan dan pertumbuhan upah, kenaikan suku bunga seharusnya tidak melumpuhkan pasar perumahan.
Meningkatnya Suku Bunga dan Investasi Real Estat
Ketika tingkat hipotek naik, efek pada investasi real estat bisa positif. Pasar untuk properti sewaan akan meningkat karena lebih sedikit orang yang memenuhi syarat untuk hipotek. Yang mengatakan, kenaikan suku bunga mengurangi harga, sehingga kadang-kadang bisa lebih baik untuk membeli selama lingkungan suku bunga naik.
Selain itu, ketika suku bunga naik, lebih sedikit transaksi real estat akan terjadi karena standar pinjaman akan lebih ketat. Dengan demikian, lebih banyak orang akan membutuhkan properti sewaan sampai mereka mampu membayar hipotek. Peningkatan bunga 1% bagi investor dapat berubah menjadi rejeki nomplok di pasar perumahan yang tepat.
Kesimpulan: Beli atau Jual?
Membeli rumah karena kenaikan suku bunga hipotek tidak perlu ditakuti. Dari sudut pandang historis, tingkat hipotek 5% masih sangat rendah. Dan hipotek hari ini dengan tingkat bunga tetap untuk 30 tahun ke depan masih jauh lebih murah daripada perbandingan historis, seperti yang terlihat dalam data yang disediakan oleh pemberi pinjaman hipotek Freddie Mac. Rata-rata tahunan untuk tingkat hipotek tetap 30 tahun belum mencapai 5% sejak 2009. Pada awal Resesi Hebat pada 2006, tingkat hipotek rata-rata adalah 6, 41%. Sepuluh tahun sebelumnya pada tahun 1996, tingkat hipotek rata-rata adalah 7, 81%, dan 10 tahun lebih awal dari pada tahun 1986, tingkat hipotek rata-rata adalah 10, 19%.
Suku bunga yang tersisa di dekat posisi terendah bersejarah menjadi pertanda baik bagi pembeli, dan pasar saat ini mencerminkan beberapa utang termurah yang bisa didapatkan pembeli di pasar. Yang paling penting, menemukan hipotek yang tepat tergantung pada menerima saran yang tepat dari seorang ahli real estat berpengalaman yang secara pribadi memiliki banyak properti dan telah melakukan banyak transaksi penjualan real estat untuk orang lain. Bekerja dengan seorang ahli memungkinkan calon investor merasa lebih berpengetahuan, percaya diri dan aman dengan keputusan keuangan mereka. (Untuk lebih lanjut dari penulis ini, lihat: 8 Pertanyaan untuk Ditanyakan Sebelum Mengelola Properti Sewa .)
