DEFINISI Tindakan Martingale Setara
Equivalent Martingale Measures adalah distribusi probabilitas pembayaran yang diharapkan dari investasi yang digunakan dalam penentuan harga aset. Distribusi disesuaikan dengan premi risiko investor secara keseluruhan. Dengan demikian, ukuran martingale yang setara menjadi faktor dalam tingkat penghindaran risiko investor rata-rata untuk memungkinkan perhitungan yang lebih langsung dari nilai sekarang sekuritas.
Equivalent Martingale Measures juga dikenal sebagai Risk Neutral Measures.
BREAKING DOWN Tindakan Martingale Setara
Equivalent Martingale Measures adalah distribusi probabilitas yang menunjukkan kemungkinan pembayaran yang diharapkan dari investasi yang disesuaikan dengan tingkat penolakan risiko investor. Di pasar yang efisien, perhitungan nilai sekarang ini harus sama dengan harga di mana sekuritas saat ini diperdagangkan. Tindakan martingale ekivalen paling umum digunakan dalam penetapan harga sekuritas derivatif, karena ini adalah kasus paling umum dari jenis sekuritas yang memiliki beberapa pembayaran kontinjensi dan diskrit.
