Stok energi telah meraung lebih tinggi sejak pertengahan Desember, dengan dana sektor mencapai tertinggi enam hingga 12 bulan. Rally telah melacak ekspektasi bullish setelah penembusan menengah, dengan peluang tinggi bahwa sekuritas ini pada akhirnya akan menguji level resistensi 2014 hingga 2016. Namun, komponen utama yang termasuk kontrak berjangka Minyak Mentah WTI baru saja mencapai level resistensi sementara yang akan menghasilkan pullback multi-minggu, menandakan entri jangka pendek dan investasi yang lebih menguntungkan dengan harga yang lebih rendah.
Minyak mentah baru saja mencapai resistance di tertinggi Mei 2015 di atas $ 62, dengan level itu menandai tertinggi tertinggi dalam dua tahun terakhir. Gelombang rally saat ini dimulai pada $ 43 pada Juni 2017, sementara impuls 2014 dimulai pada harga yang sama, menunjukkan perilaku fraktal yang menandakan top menengah. Selain itu, Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) yang sangat likuid baru saja naik ke level retracement Fibonacci 0, 786, dengan penghalang harmonis juga memprediksi pembalikan dan penurunan multi-minggu. Secara bersama-sama, pelaku pasar harus mempertimbangkan langkah-langkah defensif untuk melindungi keuntungan.
Prospek jangka panjang sektor ini tetap sangat bullish meskipun kemungkinan pembalikan menengah, memprediksi minat beli yang kuat segera setelah tangan yang lemah terguncang keluar dari sistem. Penurunan minyak mentah melalui $ 55 akan menyelesaikan tugas itu, menjatuhkan kontrak ke dukungan di tertinggi kuartal pertama 2017, yang dapat bertindak sebagai platform alami untuk impuls pembelian berikutnya. Gelombang reli itu bisa jadi signifikan, mengangkat sektor energi luas menjadi kepemimpinan 2018.
Komponen Dow, Chevron Corporation (CVX) telah naik lebih dari 20% sejak Juli dan sekarang diperdagangkan pada level tertinggi tiga tahun, kurang dari tujuh poin di bawah level tertinggi sepanjang masa 2014. Itu pecah di atas level retracement 0, 786 dari 2014 ke downtrend 2015 pada Desember 2017, setelah tes dua bulan, dan sekarang telah mencapai stochastic mingguan dan bulanan stochastics pembacaan teknis overbought. Diambil bersama-sama dengan tolok ukur industri mencapai resistensi, saham bisa berbalik di sini dan menarik kembali untuk menguji support baru di $ 121.
Zona harga $ 119 hingga $ 121 juga menandai titik awal dari cangkir panjang tahunan dan menangani pola breakout, menambah keandalan strategi entri buy-the-dip. Lebih penting lagi, level retracement.786 menandai penghalang terakhir menjelang perjalanan bolak-balik 100% ke tertinggi atau rendah sebelumnya, yang menunjukkan hadiah yang menguntungkan: risiko ke target naik pertengahan $ 130-an. Itu juga akan menandai tingkat yang tepat untuk mengambil keuntungan karena resistensi pada level tertinggi beberapa tahun bisa sulit untuk diatasi.
SPDR S&P Minyak & Gas, Eksplorasi & Produksi, ETF (XOP) yang berkinerja buruk dapat bermain catch-up dalam beberapa bulan mendatang, tetapi sisi atas menengah mungkin mendekati akhir, dengan reli menandai 0, 618 retracement dari 2016 menjadi tren turun 2017. ETF juga diperdagangkan hampir tiga poin di bawah 200-minggu eksponensial bergerak rata-rata (EMA), menambahkan penghalang yang akan membutuhkan waktu untuk diatasi. Meski begitu, ini tampak seperti permainan bottom-fishing yang sempurna untuk pengatur waktu pasar yang ingin bertahan selama setidaknya enam hingga 18 bulan.
Dana ini melambung kuat setelah membukukan rendah yang lebih tinggi pada Agustus 2017, mencapai 50% sell-off retracement pada awal November. Enam minggu pengujian pada tingkat resistensi menghasilkan pelarian musim liburan yang telah menambahkan dua poin dalam dua minggu terakhir. Cari level $ 40 untuk menghentikan kenaikan ini dan memicu pembalikan yang memperkuat resistensi harmonis. Penurunan berikutnya ke EMA 50-hari, saat ini naik dari $ 35, 50, harus menandai peluang pembelian yang akhirnya terbayar dengan reli ke tertinggi Desember 2015 dekat $ 45.
Garis bawah
Kontrak minyak mentah dan dana energi top telah rally ke level resistensi sementara setelah dorongan rally yang kuat dan bisa berbalik ke pullback multi-minggu yang menghasilkan peluang pembelian berisiko rendah. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Minyak Bisa Mencapai $ 80 pada Akhir 2018: Natixis .)
