Saham Eli Lilly and Co. (LLY) melonjak 33% pada 2018, menghentikan aksi jual pasar saham yang lebih luas. Tetapi sekarang analisis teknis menunjukkan stok mungkin jatuh 7%. Potensi penurunan datang karena rasio PE saham telah mencapai level tertinggi sejak 2016.
Analis telah meningkatkan estimasi pendapatan mereka untuk kuartal keempat selama sebulan terakhir. Tetapi pertumbuhan pendapatan diperkirakan akan melambat secara signifikan pada 2019 dan 2020.
Data LLY oleh YCharts
Grafik Bearish
Grafik menunjukkan apa yang mungkin membuat pola teknis yang dikenal sebagai double top, pola pembalikan yang menunjukkan stok mungkin jatuh. Jika saham jatuh, kemungkinan akan turun ke dukungan teknis sekitar $ 106, 00, dari harga saat ini sekitar $ 112, 60.
Indeks kekuatan relatif (RS) juga telah cenderung lebih rendah sejak memuncak pada level overbought di atas 70 pada bulan Agustus. RSI telah jatuh meskipun saham naik, yang merupakan divergensi bearish, juga menunjukkan bahwa saham dapat menurun.
Meningkatkan Estimasi
Analis telah meningkatkan estimasi pendapatan kuartal keempat mereka untuk saham sebesar 4% selama sebulan terakhir menjadi $ 1, 35 per saham. Sekarang analis melihat pendapatan naik 18, 5% selama kuartal dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Estimasi pendapatan tetap tidak berubah dan terlihat tumbuh hanya 2% menjadi $ 6, 3 miliar.
Perkiraan setahun penuh telah meningkat 3% dari bulan lalu menjadi $ 5, 58 per saham dan sekarang diperkirakan akan tumbuh sebesar 30% pada tahun 2018. Sekali lagi, pertumbuhan pendapatan diperkirakan akan jauh lebih lambat yaitu hanya 7% menjadi $ 24, 4 miliar.
Dinilai terlalu tinggi
Pertumbuhan pendapatan yang signifikan di tahun 2018 diperkirakan akan melambat menjadi hanya 3% di tahun 2019. Berpasangan dengan saham yang memperdagangkan rasio 2019 PE sebesar 20. Sejak 2015, saham telah diperdagangkan dalam kisaran PE 14 hingga 25. Namun, saham tersebut belum diperdagangkan dengan rasio PE di atas 20 sejak awal 2016, membuat saham secara historis mahal.
Data Bagan Fundamental oleh YCharts
Dengan sebagian besar pertumbuhan pendapatan sekarang di belakang saham dan pertumbuhan laba yang lebih lambat pada 2019, bagan mungkin mencerminkan perubahan dalam sentimen. Ini mungkin pertanda bahwa saham siap untuk memberikan kembali sebagian dari keuntungan 2018-nya.
