DEFINISI Akuisisi Diversifikasi
Akuisisi diversifikasi adalah tindakan korporat di mana perusahaan memiliki kepentingan pengendali di perusahaan lain untuk memperluas penawaran produk dan layanannya. Salah satu cara untuk menentukan apakah pengambilalihan berada di bawah akuisisi diversifikasi adalah dengan melihat kedua kode Standard Industrial Classification (SIC). Ketika kedua kode berbeda, itu berarti mereka melakukan kegiatan bisnis yang berbeda. Pengakuisisi mungkin percaya bahwa perusahaan yang tidak terkait membuka kunci sinergi yang mendorong pertumbuhan atau mengurangi risiko yang ada dalam operasi lain. Merger dan akuisisi (M&A) sering terjadi untuk melengkapi operasi bisnis yang ada di industri yang sama.
BREAKING DOWN Akuisisi Diversifikasi
Akuisisi diversifikasi sering terjadi ketika perusahaan perlu meningkatkan kepercayaan pemegang saham dan percaya melakukan akuisisi dapat memfasilitasi pop dalam saham atau meningkatkan pertumbuhan pendapatan. Pengambilalihan antara dua perusahaan yang memiliki kode SIC yang sama dianggap sebagai akuisisi terkait atau horizontal, sedangkan dua kode yang berbeda cocok dalam kerangka pengambilalihan yang tidak terkait.
Perusahaan besar biasanya menemukan diri mereka terlibat dalam akuisisi diversifikasi baik untuk meminimalkan risiko potensial dari satu komponen bisnis yang tidak berkinerja baik di masa depan, atau untuk memaksimalkan potensi pendapatan dari menjalankan operasi yang beragam. Sebagai contoh, Kellogg's (K) baru-baru ini mengambil produsen bar protein organik RXBAR sebesar $ 600 juta untuk mengangkat lini sereal dan batangan yang sulit. Ini juga menghadirkan peluang bagi produsen makanan warisan untuk membuat kemajuan dalam industri makanan alami yang berkembang pesat. Kami telah melihat langkah serupa dari perusahaan bahan makanan konsumen besar lainnya yang berjuang untuk tetap relevan dengan produk pemotong kue dan kehadiran digital yang minimal. Raksasa produk konsumen Unilever (UL) baru-baru ini membayar lebih dari $ 1 miliar untuk Dollar Shave Club dalam upaya pertamanya memasuki bisnis pisau cukur.
Kesalahpahaman umum tentang Akuisisi Diversifikasi
Ada kepercayaan umum bahwa akuisisi secara instan meningkatkan pertumbuhan laba atau mengurangi risiko operasional, tetapi sebenarnya, menciptakan nilai baru membutuhkan waktu. Tidak setiap pembelian akan menghasilkan pengembalian yang lebih besar, pendapatan yang lebih tinggi, dan apresiasi modal. Bahkan, banyak perusahaan tidak pernah hidup sampai penilaian akuisisi mereka. Beberapa perusahaan tidak akan pernah mendapatkan daya tarik yang cukup untuk mendorong suatu produk sementara yang lain mungkin terbatas pada sumber daya yang mereka terima dari perusahaan induk.
Beberapa investor juga menganggap akuisisi yang tidak terkait adalah metode superior untuk mengurangi risiko. Dua perusahaan yang tidak terkait dengan aliran pendapatan terpisah dan pendorong pendapatan seharusnya secara teoritis menghadapi tantangan yang berbeda. Masalahnya adalah perusahaan induk memainkan peran penting dalam membentuk sentimen investor di sekitar merek anak perusahaan. Jika korporasi dihadapkan dengan serangan balik karena pelanggaran, itu akan menetes ke bawah dan menginfeksi unit bisnis yang lebih kecil.
