Komponen Dow The Walt Disney Company (DIS) pecah dari pola segitiga tiga tahun pada hari Kamis setelah Comcast Corporation (CMCSA) menjatuhkan tawaran untuk aset Twenty-First Century Fox, Inc. (FOXA), mengakhiri perang penawaran tujuh bulan. Disney telah menjadwalkan rapat pemegang saham 27 Juli untuk memilih akuisisi, yang harus diratifikasi dengan margin lebar. Kesepakatan itu akan menambah berbagai aset media lama dan baru yang sudah mencengangkan.
Saham tersebut naik pada 2015 setelah divisi ESPN melaporkan pertumbuhan yang lebih lemah dari perkiraan, meningkatkan kekhawatiran tentang pemotongan kabel milenium dalam kategori olahraga yang sebelumnya tahan peluru. Divisi itu masih berjuang meskipun ada pengurangan, tetapi inisiatif yang mencakup layanan streaming 2019 untuk bersaing dengan Netflix, Inc. (NFLX) telah mengurangi kecemasan pemegang saham sambil berkontribusi pada tekanan pembelian yang dapat mengangkat saham ikon hiburan di atas $ 150.
DIS Chart Bulanan (1993 - 2018)
Stok terpecah tiga kali antara 1986 dan 1998 selama pendakian bersejarah, didorong oleh popularitas baru dari studio animasi perusahaan. Rangkaian mega-hit berakhir dengan 1995 "Pocahontas, " yang dipandang sebagai kekecewaan komersial meskipun itu meraup lebih dari $ 340 juta di seluruh dunia. Saham mencapai level terendah $ 40 tiga tahun kemudian, membangun level resistance yang butuh 14 tahun untuk diatasi.
Saham Disney dijual ke level terendah tujuh tahun pada $ 13, 48 pada Oktober 2002, menjelang bouncing multi-gelombang yang berakhir pada 2007 di level retracement sell-off Fibonacci 0, 786 di pertengahan $ 30-an. Saham menarik kembali dalam koreksi yang dangkal dan jatuh dengan pasar dunia pada tahun 2008, datang untuk beristirahat dalam dua poin dari level terendah tahun 2002. Pemantulan berikutnya hanya membutuhkan 14 bulan untuk menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian sebelumnya, menjelang penembusan 2011 yang gagal pada resistensi 1998 enam bulan kemudian.
Sebuah uptick 2012 terbakar, menyelesaikan penembusan 14 tahun sambil memulai uptrend kuat yang membukukan serangkaian tertinggi baru hingga Agustus 2015, ketika kekurangan ESPN menghantam gelombang udara. Penurunan volatile ke 2016 membentuk rentang perdagangan yang belum ditantang dalam 30 bulan terakhir sementara saham telah mengukir pola segitiga simetris buku teks. Ini menyelesaikan gelombang pola kelima pada Mei 2018, yang biasanya merupakan ayunan terakhir sebelum breakout atau breakdown.
DIS Weekly Chart (2015 - 2018)
Segitiga telah menarik garis tren menurun yang telah turun menjadi $ 110, sementara berita Comcast memicu gelombang beli yang mencapai $ 114, 68 sebelum saham ditutup pada $ 112, 13. Ini menandakan terobosan besar, tetapi kemungkinan penjual yang agresif akan mencoba untuk membuang saham hingga $ 110 dan memicu kegagalan pola. Namun, itu bisa menjadi tugas yang sulit karena pita bullish telah mengangkat volume on-balance (OBV) ke tertinggi tertinggi sejak 2015.
Reli yang sedang berkembang menghadapi empat level resistensi: $ 112, $ 116, $ 120 dan $ 122. Sebuah terobosan yang sehat dapat memasang penghalang ini dengan cepat, tetapi ukuran besar segitiga ini menunjukkan periode pembangunan dasar dan konsolidasi daripada momentum cepat yang didorong ke $ 120-an. Kegagalan sementara juga dimungkinkan, menyiapkan entri risiko rendah di dekat $ 107. Tindakan harga di sesi mendatang akan menjadi instruktif, dengan penutupan Kamis yang lemah menghasilkan tes penting dari kekuatan saham. Ini juga harus berurusan dengan laporan pendapatan 7 Agustus, ketika perhatian beralih kembali ke divisi penyiaran dan layanan streaming yang sangat dinanti. (Untuk lebih lanjut, lihat: Disney's Breakout May Kirim Stock ke All-Time High .)
Garis bawah
Disney telah keluar dari pola segitiga tiga tahun setelah Comcast mengakhiri penawarannya untuk mengakuisisi aset Fox. Beruang bisa menguji kekuatan pelarian selama beberapa minggu, tetapi stok berada di jalur untuk tren kenaikan yang bisa mencapai $ 150 pada 2019. (Untuk bacaan tambahan, periksa: Walt Disney: Bagaimana Hiburan Menjadi Kekaisaran .)