Grafik Candlestick telah digunakan dalam perdagangan Barat selama bertahun-tahun dan merupakan metode yang sangat populer untuk merencanakan aksi harga dari keamanan tertentu dari waktu ke waktu. Grafik kandil khas terdiri dari serangkaian batang, yang dikenal sebagai lilin, yang bervariasi dalam tinggi dan warna.
Warna setiap lilin tergantung pada aksi harga keamanan untuk hari tertentu. Lilin yang tidak terisi, ditunjukkan di sebelah kiri, dibuat ketika harga pembukaan lebih rendah dari harga penutupan sekuritas.
Setiap batang dapat mewakili satu menit, hari, minggu, atau bahkan bulan, tetapi kerangka waktu yang dipilih tidak mempengaruhi warna lilin. Bilah berongga akan selalu dibuat ketika tutup lebih tinggi dari terbuka. Jenis lilin ini menunjukkan pembeli mengendalikan keamanan karena harga mampu naik selama periode tersebut, tetapi ini tidak memberikan informasi yang cukup untuk memprediksi apa yang akan terjadi selanjutnya.
Bilah penuh, biasanya merah, dibuat ketika harga penutupan sekuritas di bawah harga pembukaannya. Bilah ini menunjukkan aset yang diperdagangkan ke bawah untuk periode tersebut dan bahwa beruang memegang kendali.
Warna apa pun dapat dipilih untuk membuat kandil apa pun, tetapi terlepas dari warna yang digunakan untuk menguraikan garis yang tidak terisi, selalu digunakan untuk mewakili periode di mana harga naik. Pada gambar di atas, kami memilih biru. Dan warna bar yang diisi, biasanya merah meskipun tidak selalu, digunakan untuk menggambarkan periode di mana harga menurun.
