Apa itu Judul Asuransi?
Asuransi hak adalah bentuk asuransi ganti rugi yang melindungi pemegang dari kerugian finansial akibat cacat pada hak milik atas suatu properti. Jenis asuransi judul yang paling umum adalah asuransi hak peminjam, di mana peminjam membeli pertanggungan hanya untuk melindungi pemberi pinjaman. Asuransi hak milik pemilik sering dibayar oleh penjual untuk melindungi ekuitas pembeli di properti dan tersedia secara terpisah.
Pengambilan Kunci
- Asuransi hak adalah bentuk asuransi ganti rugi yang melindungi pemegang dari kerugian finansial akibat cacat dalam hak atas properti. Klaim paling umum yang diajukan terhadap suatu hak adalah pajak balik yang telah dilewatkan oleh perusahaan judul, hak gadai (dari pinjaman hipotek, jalur ekuitas rumah kredit, kemudahan), dan keinginan yang saling bertentangan. Biaya satu kali dibayarkan untuk asuransi hak mencakup biaya administrasi mahal untuk pencarian mendalam atas data hak yang dapat kembali ke awal 1800-an.
Bagaimana Judul Asuransi Bekerja
Judul yang jelas diperlukan dalam setiap transaksi real estat. Perusahaan judul harus melakukan pencarian pada setiap judul untuk memeriksa klaim atau hak gadai apa pun terhadap mereka sebelum mereka dapat diterbitkan.
Pencarian judul adalah pemeriksaan catatan publik untuk menentukan dan mengonfirmasi kepemilikan sah suatu properti dan untuk mengetahui apakah ada klaim di properti itu. Survei yang salah dan pelanggaran kode bangunan yang tidak terselesaikan adalah dua contoh cacat yang dapat membuat judul menjadi "kotor."
Asuransi hak milik melindungi pemilik real estat dan pemberi pinjaman terhadap kerugian atau kerusakan yang terjadi akibat hak gadai, sitaan, atau cacat pada hak milik atau kepemilikan aktual suatu properti. Tidak seperti asuransi tradisional, yang melindungi dari peristiwa di masa depan, asuransi judul melindungi terhadap klaim untuk kejadian di masa lalu.
Polis asuransi hak dasar pemilik dasar biasanya mencakup bahaya berikut:
- Kepemilikan oleh pihak lain. Tanda tangan yang tidak benar pada dokumen, serta pemalsuan dan penipuan terkait dokumen kepemilikan. Rekaman cacat (catatan cacat atau penyimpanan catatan) Perjanjian terbatas (ketentuan yang mengurangi nilai atau kenikmatan), seperti hukuman yang tidak tercatat. atau hak gadai
Sebagai pengganti asuransi hak, beberapa transaksi pribadi dapat melibatkan jaminan kepemilikan, yang merupakan jaminan oleh penjual kepada pembeli bahwa penjual memiliki hak untuk mengalihkan kepemilikan dan tidak ada orang lain yang memiliki hak atas properti tersebut.
Membeli Asuransi Judul
Agen escrow atau penutupan memulai proses asuransi setelah selesainya perjanjian pembelian properti. Ada lima penjamin asuransi utama AS, yang biasanya direkomendasikan oleh agen atau pengacara:
- Fidelity National FinancialPertama Amerika Corp. Republik Tua Judul Asuransi Nasional Co. Judul Memulai Garansi Co. Berbagai perusahaan independen regional
Asuransi hak milik pemilik biasanya berharga sekitar 1% dari harga pembelian properti, meskipun ini dapat berbeda dari satu negara ke negara lain. Misalnya, asuransi hak pemilik untuk properti senilai $ 500.000 di California akan menelan biaya antara $ 1.200 dan $ 2.000.
Jenis Judul Asuransi
Ada dua jenis asuransi hak: asuransi pemberi pinjaman dan asuransi pemilik (termasuk kebijakan tambahan). Hampir semua pemberi pinjaman mengharuskan peminjam untuk membeli polis asuransi judul peminjam untuk melindungi kreditor jika penjual tidak dapat secara resmi mentransfer hak kepemilikan. Kebijakan pemberi pinjaman hanya melindungi pemberi pinjaman terhadap kerugian. Kebijakan yang dikeluarkan menandakan penyelesaian pencarian judul, menawarkan beberapa jaminan kepada pembeli.
Karena pencarian judul tidak sempurna (beberapa pencarian pendek dalam transaksi residensial kembali hanya dengan satu tindakan) dan pemilik tetap berisiko kehilangan, ada kebutuhan untuk perlindungan tambahan dalam bentuk polis asuransi judul pemilik. Asuransi hak milik pemilik, sering dibeli oleh penjual untuk melindungi pembeli terhadap cacat pada hak milik, adalah opsional.
Jenis asuransi hak yang paling umum adalah polis pemberi pinjaman dasar, yang dibeli oleh bank dan lembaga keuangan lainnya untuk menutupi hak gadai mekanik dan hak gadai yang tidak tercatat, hak akses / hak akses yang tidak tercatat, dan cacat / dokumen tidak tercatat lainnya.
Seringkali, kebijakan pemberi pinjaman dan kebijakan pemilik diharuskan bersama untuk menjamin semua orang terlindungi secara memadai. Pada penutupan, para pihak membeli asuransi hak dengan biaya satu kali. Untuk mencegah penyalahgunaan, Undang-Undang Prosedur Penyelesaian Real Estat (RESPA) melarang penjual mewajibkan pembelian dari perusahaan asuransi hak milik tertentu.
Risiko Tidak Memiliki Asuransi Jabatan
Karena tidak memiliki asuransi hak milik, pihak yang bertransaksi berisiko terhadap risiko yang signifikan jika terjadi cacat judul. Pertimbangkan pembeli rumah yang mencari rumah impian mereka hanya untuk menemukan, setelah menutup, pajak properti yang belum dibayar dari pemilik sebelumnya. Tanpa asuransi hak, beban finansial klaim untuk pajak balik ini sepenuhnya menjadi tanggung jawab pembeli. Mereka akan membayar pajak properti yang belum dibayar atau berisiko kehilangan rumah dari entitas perpajakan.
Di bawah skenario yang sama dengan asuransi hak, pertanggungan melindungi pembeli selama mereka memiliki atau memiliki kepentingan dalam properti.
Demikian pula, asuransi hak peminjam mencakup bank dan pemberi pinjaman hipotek lain dari hak gadai yang tidak tercatat, hak akses yang tidak tercatat, dan cacat lainnya. Dalam kasus peminjam default, jika ada masalah dengan judul properti, pemberi pinjaman akan ditanggung hingga jumlah hipotek.
Investor real estat harus memastikan bahwa sebuah properti tidak memiliki judul yang buruk sebelum melanjutkan dengan pembelian apa pun. Rumah di penyitaan, misalnya, mungkin memiliki sejumlah masalah yang beredar. Pembeli dapat mempertimbangkan untuk membeli asuransi hak milik pemilik untuk melindungi diri terhadap klaim yang tidak terduga terhadap hak milik.
