Marjin laba adalah pengukuran persentase laba yang menyatakan jumlah yang dihasilkan perusahaan per dolar penjualan. Jika sebuah perusahaan menghasilkan lebih banyak uang per penjualan, ia memiliki margin laba yang lebih tinggi.
Margin laba kotor dan margin laba bersih, di sisi lain, adalah dua rasio profitabilitas terpisah yang digunakan untuk menilai stabilitas keuangan perusahaan dan kesehatan secara keseluruhan.
Marjin laba kotor
Margin laba kotor adalah ukuran profitabilitas yang menunjukkan persentase pendapatan yang melebihi harga pokok penjualan. Ini menggambarkan seberapa sukses tim manajemen eksekutif perusahaan dalam menghasilkan pendapatan dari biaya yang terlibat dalam memproduksi produk dan layanan mereka. Singkatnya, semakin tinggi angkanya, semakin efisien manajemen dalam menghasilkan laba untuk setiap dolar biaya tenaga kerja yang terlibat.
Margin laba kotor dihitung dengan mengambil total pendapatan dikurangi harga pokok penjualan (COGS) dan membagi selisihnya dengan total pendapatan. Hasil margin kotor biasanya dikalikan dengan 100 untuk menunjukkan angka sebagai persentase. COGS adalah jumlah yang dikeluarkan perusahaan untuk menghasilkan barang atau jasa yang dijualnya.
Margin Laba Kotor = Pendapatan (Pendapatan − COGS) × 100Di mana:
Menjelaskan Gross Vs. Margin Laba Bersih
Contoh Margin Laba Kotor
Untuk tahun fiskal yang berakhir 30 September 2017, Apple melaporkan total penjualan atau pendapatan $ 229 miliar dan COGS $ 141 miliar seperti yang ditunjukkan dari pernyataan 10K konsolidasi perusahaan di bawah ini.
Margin laba kotor Apple untuk 2017 adalah 38%. Dengan menggunakan rumus di atas, itu akan dihitung sebagai berikut:
$ 229B ($ 229B− $ 141B) ∗ 100 = 38%
Ini berarti bahwa untuk setiap dolar yang dihasilkan Apple dalam penjualan, perusahaan menghasilkan 38 sen laba kotor sebelum biaya bisnis lainnya dibayarkan. Rasio yang lebih tinggi biasanya lebih disukai karena ini akan menunjukkan bahwa perusahaan menjual persediaan untuk keuntungan yang lebih tinggi. Margin laba kotor memberikan indikasi umum tentang profitabilitas perusahaan, tetapi itu bukan pengukuran yang tepat.
Margin Kotor vs Laba Kotor
Penting untuk mencatat perbedaan antara margin laba kotor dan laba kotor. Margin laba kotor ditampilkan sebagai persentase, sedangkan laba kotor adalah jumlah dolar absolut.
Laba kotor adalah jumlah dolar absolut dari pendapatan yang dihasilkan perusahaan di luar biaya produksi langsungnya. Dengan demikian, rendering alternatif dari persamaan margin kotor menjadi laba kotor dibagi dengan total pendapatan. Seperti yang ditunjukkan pada pernyataan di atas, angka laba kotor Apple adalah $ 88 miliar (atau $ 229 miliar - $ 141 miliar).
Singkatnya, laba kotor adalah jumlah total laba kotor setelah mengurangi pendapatan dari COGS — atau $ 88 miliar dalam kasus Apple. Tetapi margin kotor adalah persentase laba yang dihasilkan Apple per biaya produksi barang atau 38%.
Angka laba kotor sedikit dari nilai analitis karena angka ini menyajikan angka tersendiri daripada memberikan angka yang dihitung dalam kaitannya dengan biaya dan pendapatan. Oleh karena itu, margin laba kotor (atau margin kotor) lebih signifikan bagi analis pasar dan investor.
Untuk mengilustrasikan perbedaannya, pertimbangkan sebuah perusahaan yang menunjukkan laba kotor sebesar $ 1 juta. Pada pandangan pertama, angka keuntungan mungkin tampak mengesankan, tetapi jika margin kotor untuk perusahaan hanya 1%, maka peningkatan 2% saja dalam biaya produksi sudah cukup untuk membuat perusahaan kehilangan uang.
Laba kotor dan marjin kotor hanya dua pengukuran profitabilitas. Margin laba bersih, yang mencakup total pengeluaran perusahaan, adalah metrik profitabilitas yang jauh lebih pasti, dan yang paling diteliti dengan cermat oleh para analis dan investor.
Margin Laba Bersih
Margin laba bersih adalah rasio laba bersih terhadap pendapatan untuk perusahaan atau segmen bisnis. Dinyatakan sebagai persentase, margin laba bersih menunjukkan berapa banyak setiap dolar yang dikumpulkan oleh perusahaan saat pendapatan diterjemahkan menjadi laba.
Profitabilitas bersih adalah perbedaan penting karena peningkatan pendapatan tidak selalu berarti peningkatan profitabilitas. Laba bersih adalah laba kotor (pendapatan dikurangi biaya barang) dikurangi biaya operasi dan semua biaya lainnya, seperti pajak dan bunga yang dibayarkan pada utang. Meskipun mungkin tampak lebih rumit, laba bersih dihitung untuk kita dan muncul di laporan laba rugi sebagai laba bersih.
Margin Laba Bersih = Penghasilan (NI) × 100 di mana: NI = Penghasilan bersih R = PenghasilanOE = Pengeluaran OperasionalO = Pengeluaran LainnyaI = Bunga
Contoh Margin Laba Bersih
Apple melaporkan jumlah laba bersih sekitar $ 48 miliar (disorot dengan warna biru) untuk tahun fiskal yang berakhir 30 September 2017, seperti yang ditunjukkan dari pernyataan 10k konsolidasi di bawah ini. Seperti yang kita lihat sebelumnya, total penjualan atau pendapatan Apple adalah $ 229 miliar untuk periode yang sama.
Margin laba bersih Apple untuk 2017 adalah 21%. Dengan menggunakan rumus di atas, kita dapat menghitungnya sebagai:
$ 229B $ 48B = 0, 21
Margin laba bersih 21% menunjukkan bahwa untuk setiap dolar yang dihasilkan Apple dalam penjualan, perusahaan menyimpan $ 0, 21 sebagai laba. Margin laba yang lebih tinggi selalu diinginkan karena itu berarti perusahaan menghasilkan lebih banyak keuntungan dari penjualannya.
Namun, margin keuntungan dapat bervariasi berdasarkan industri. Perusahaan yang tumbuh mungkin memiliki margin laba yang lebih tinggi daripada perusahaan ritel, tetapi pengecer menebus margin laba yang lebih rendah dengan volume penjualan yang lebih tinggi.
Penting untuk dicatat bahwa perusahaan mungkin memiliki margin laba bersih negatif. Margin laba bersih negatif terjadi ketika perusahaan memiliki kerugian untuk kuartal atau tahun. Kerugian itu, bagaimanapun, mungkin hanya masalah sementara bagi perusahaan. Alasan kerugian dapat berupa kenaikan biaya tenaga kerja dan bahan baku, periode resesi, dan pengenalan alat teknologi yang mengganggu yang dapat mempengaruhi laba perusahaan.
Garis bawah
Investor dan analis biasanya menggunakan margin laba kotor dan margin laba bersih untuk mengukur seberapa efisien manajemen perusahaan dalam menghasilkan laba relatif terhadap biaya yang terlibat dalam memproduksi barang dan jasa mereka. Yang terbaik adalah membandingkan margin dengan perusahaan-perusahaan dalam industri yang sama dan selama beberapa periode untuk mengetahui tren apa pun.
