Pengganda Deposit vs. Pengganda Uang: Suatu Tinjauan
Istilah "pengganda simpanan" dan "pengganda uang" sering membingungkan dan digunakan secara bergantian karena mereka sangat erat terkait konsep dan perbedaan antara mereka dapat sulit dipahami. Pengganda simpanan memberikan dasar bagi pengganda uang, tetapi nilai pengganda uang pada akhirnya lebih sedikit, karena kelebihan cadangan, tabungan, dan konversi menjadi uang tunai oleh konsumen.
Pengambilan Kunci
- Pengganda deposito, juga dikenal sebagai pengganda ekspansi deposito, adalah proses penciptaan pasokan uang dasar yang ditentukan oleh sistem perbankan cadangan fraksional. Pengganda uang mencerminkan perubahan yang diperkuat dalam pasokan uang yang pada akhirnya dihasilkan dari injeksi ke dalam sistem perbankan cadangan tambahan. Pengganda setoran memberikan dasar bagi pengganda uang, tetapi nilai pengganda uang pada akhirnya lebih sedikit, karena kelebihan cadangan, tabungan, dan konversi menjadi uang tunai oleh konsumen.
Pengganda Setoran
Pengganda deposito, juga dikenal sebagai pengganda ekspansi deposito, adalah proses penciptaan pasokan uang dasar yang ditentukan oleh sistem perbankan cadangan fraksional. Bank-bank menciptakan apa yang disebut deposito yang dapat diperiksa karena mereka meminjamkan cadangan mereka. Rasio persyaratan cadangan bank menentukan berapa banyak uang yang tersedia untuk dipinjamkan dan oleh karena itu jumlah simpanan yang dibuat ini. Pengganda setoran kemudian rasio jumlah setoran yang dapat diperiksa dengan jumlah cadangan. Pengganda setoran adalah kebalikan dari rasio persyaratan cadangan.
Pengganda simpanan meminimalkan risiko bank tidak memiliki cukup uang tunai untuk memenuhi permintaan penarikan sehari-hari dari para pelanggannya. Rasio persyaratan cadangannya juga menentukan berapa banyak uang yang harus dipinjamkan atau diinvestasikan.
Pengganda deposit kadang-kadang dinyatakan sebagai rasio pengganda deposito, yang merupakan kebalikan dari rasio cadangan yang diperlukan. Misalnya, jika rasio cadangan yang diperlukan adalah 20%, rasio pengganda deposito adalah 80%.
Pengganda Uang
Pengganda uang mencerminkan perubahan besar dalam jumlah uang beredar yang pada akhirnya dihasilkan dari injeksi ke dalam sistem cadangan tambahan perbankan. Namun, pengganda uang berbeda dari pengganda deposito yang lebih mendasar karena bank cenderung menyimpan kelebihan cadangan, dan pelanggan bank cenderung mengubah sebagian dari deposito yang dapat diperiksa menjadi simpanan atau uang tunai. Uang yang tidak wajib dimiliki bank sebagai cadangan akan dialihkan ke pinjaman pendanaan, dan dana pinjaman berakhir di rekening deposito klien lain. Jumlah total setoran baru atau uang baru yang dibuat dapat ditangkap menggunakan rumus pengganda uang.
Pengganda uang penting dalam ekonomi makro karena menentukan jumlah uang beredar, yang mempengaruhi suku bunga. Ini juga penting dalam perbankan karena berdampak pada kebijakan moneter dan stabilitas sektor perbankan.
Pertimbangan Khusus
Bank umumnya menyimpan kelebihan cadangan di luar persyaratan cadangan minimum yang ditetapkan oleh Federal Reserve Bank. Ini mengurangi jumlah setoran yang dapat diperiksa dan total pasokan uang yang dibuat.
Peminjam tidak menghabiskan semua uang yang diterima dari pinjaman bank. Jika mereka melakukannya, dan jika bank meminjamkan setiap dolar yang mungkin melampaui persyaratan cadangan minimum, maka pengganda deposit dan pengganda uang akan mendekati setara. Pada kenyataannya, peminjam biasanya mentransfer sebagian uang itu ke tabungan. Seperti bank yang menyimpan kelebihan cadangan, ini membatasi jumlah uang beredar yang diciptakan dan angka pengganda uang yang dihasilkan. Demikian pula, konversi setoran yang dapat diperiksa ke mata uang mengurangi pengganda uang dengan mengambil sejumlah setoran dan cadangan dari sistem.
