Saham CVS Health Corporation (CVS) telah "terlalu murah untuk diabaikan" sejak 2019 dimulai, dan kelemahan telah bertahan di atau tepat di atas tingkat nilai tengah tahunannya di $ 51, 86 sejak 8 Maret. Tinggi 2019 ditetapkan pada $ 70, 32 pada 29 Februari, dan saham anjlok meski mengalahkan estimasi earning per share (EPS) selama 12 kuartal berturut-turut.
Saham CVS ditutup Senin, 29 April, di $ 53, 99, turun 17, 6% tahun ini dan di wilayah pasar beruang di 34, 3% di bawah tinggi intraday 52-minggu di $ 82, 14 ditetapkan pada 14 November. Saham menetapkan intraday rendah 52-minggu-nya pada $ 51, 77 pada tanggal 2 April ketika ia menguji dan mempertahankan level nilai tengah tahunannya di $ 51, 86. Potensi naik jangka pendek adalah ke level berisiko triwulanan di $ 57, 71.
Stok saat ini "terlalu murah untuk diabaikan" oleh dua ukuran. Rasio P / E-nya hanya 7, 60, dan hasil dividennya adalah 3, 74%, menurut Macrotrends. Selain itu, pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan telah jatuh ke 9, 37, di bawah ambang 10, 00 yang saya anggap "terlalu murah untuk diabaikan."
Analis mengharapkan CVS untuk melaporkan EPS antara $ 1, 50 dan $ 1, 54 ketika mengungkapkan hasil pendapatan sebelum bel pembukaan pada hari Rabu, 1 Mei. Masalahnya adalah ketidakpastian terkait dengan masa depan perawatan kesehatan di Amerika Serikat, karena beberapa Demokrat ingin memberlakukan Medicare -untuk semua rencana. CVS telah berupaya membuka jalan untuk membantu reformasi perawatan kesehatan, yang kemungkinan akan dirugikan oleh sistem perawatan kesehatan yang dikontrol pemerintah.
CVS Health membeli perusahaan asuransi kesehatan Aetna pada 6 November dan sedang memperbaiki toko dengan tujuan untuk menjadi "perusahaan inovasi kesehatan utama bangsa." Perusahaan ingin menjadi "pusat perawatan kesehatan, " mengurangi ruang untuk ritel umum. Fokusnya adalah beralih ke layanan manfaat resep, produk perawatan pribadi dan Klinik Menit tambahan.
Grafik harian untuk CVS
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk CVS menunjukkan bahwa saham mengalami penurunan "pembalikan kunci" pada 14 November dan kemudian "pembalikan kunci" terbalik pada 26 Desember. Penurunan dari $ 82, 14 menjadi $ 62, 06 disamakan dengan penurunan pasar beruang sebesar 24%.
Saham ditutup pada 2018 pada $ 65, 52, yang merupakan input ke analitik eksklusif saya. Ini menetapkan tingkat nilai tengah tahunan pada $ 51, 86 dan tingkat risiko tahunan di atas grafik pada $ 106, 84. Penutupan $ 53, 93 pada 29 Maret menghasilkan tingkat berisiko triwulanan pada $ 57, 71.
Grafik mingguan untuk CVS
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk CVS negatif tetapi sangat oversold, dengan saham di bawah rata-rata bergerak lima minggu yang dimodifikasi dari $ 55, 20 dan jauh di bawah rata-rata bergerak sederhana 200-minggu, atau "pembalikan ke rata-rata, " di $ 81, 18. Stok telah di bawah rata-rata bergerak sederhana 200-minggu sejak minggu 4 November 2016. Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan diproyeksikan berakhir minggu ini di 9, 37, dengan pembacaan di bawah 10, 00 membuat stok secara teknis "Terlalu murah untuk diabaikan."
Strategi perdagangan: Beli saham CVS pada kelemahan ke level nilai tengah tahunan di $ 51, 86 dan kurangi kepemilikan pada kekuatan ke rata-rata bergerak 200-hari sederhana di $ 67, 80. Porsi kuartalan saya di $ 57, 71 bisa dianggap sebagai level jual yang lebih ketat.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan mingguan, bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada tanggal 31 Desember. Level semi tahunan dan tahunan asli tetap berlaku. Tingkat mingguan berubah setiap minggu; level bulanan diubah pada akhir Januari, Februari dan Maret. Level bulanan untuk Mei akan didasarkan pada penutupan 30 April. Level kuartalan diubah pada akhir Maret.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan didasarkan pada backtesting banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan paling sedikit sinyal salah. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik mencakup tertinggi, terendah dan penutupan 12 minggu terakhir untuk saham. Ada perhitungan mentah perbedaan antara tertinggi tinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja dengan sangat baik.
Skala membaca stokastik antara 00, 00 dan 100, 00, dengan pembacaan di atas 80, 00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20, 00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa stok cenderung memuncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama setelah pembacaan naik di atas 90, 00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggembung", karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut bacaan di bawah jam 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan."
