Apa itu Pinjaman Mahkota?
Pinjaman mahkota adalah pinjaman tanpa bunga tanpa tanggal jatuh tempo. Biasanya dibuat oleh orang dewasa dalam golongan pajak berpendapatan tinggi kepada seseorang dengan golongan pajak rendah atau minimal — seperti anak kecil atau kerabat lainnya — untuk menghindari atau mengurangi gigitan pajak pada dana. Pada tahun 1984, Kongres dan Mahkamah Agung AS menutup celah yang membuat pinjaman semacam itu menarik.
Cara Kerja Pinjaman Mahkota
Pinjaman Crown mendapatkan nama mereka dari Henry Crown, seorang industrialis kaya dan dermawan terkenal dari Chicago yang pertama kali menggunakan pinjaman permintaan sebagai cara mentransfer kekayaan kepada anak-anak dan cucu-cucunya. Permintaan pinjaman tidak memiliki tanggal jatuh tempo yang ditentukan, sehingga pembayaran mereka menjadi hanya karena permintaan pemberi pinjaman. Orang-orang yang menggunakan pinjaman ini biasanya melakukannya untuk mengambil keuntungan dari tarif pajak yang berbeda yang akan dibayarkan oleh anak atau cucu mereka pada pendapatan investasi dari uang pinjaman.
Dalam lingkungan undang-undang perpajakan saat ini, keuntungan pinjaman Crown tanpa bunga telah menghilang; pada kenyataannya, penerima dapat menghadapi pajak karena menerima "hutang yang diampuni."
Struktur keuangan tipikal dari kesepakatan semacam itu melibatkan meminjamkan dana kepada anak atau cucu. Dana ini kemudian akan diinvestasikan dalam aset atau instrumen keuangan yang menawarkan tingkat bunga tinggi atau tingkat pengembalian. Karena peminjam biasanya menempati golongan pajak yang lebih rendah daripada pemberi pinjaman, jumlah pajak yang jatuh tempo pada keuntungan investasi akan jauh lebih kecil. Karena dana lebih mewakili pinjaman daripada hadiah, pemberi pinjaman dapat menghindari pembayaran pajak hadiah atas jumlah pinjaman, dan pemberi pinjaman dapat menghindari paparan pajak atas bunga dengan menuntut pembayaran pokok saja.
Tantangan untuk Meminjamkan Mahkota
US Internal Revenue Service (IRS) mulai mengamati pinjaman Crown pada 1960-an. Pada tahun 1973, ia berupaya untuk mengenakan pajak hadiah atas pinjaman senilai $ 18 juta yang dibuat untuk perwalian yang didirikan untuk anak-anak dan kerabat dekat lainnya oleh Lester Crown, salah satu putra Henry Crown. Lester Crown menentang pajak di Pengadilan Pajak, dan memenangkan: Meskipun IRS mengajukan banding, Pengadilan Banding AS untuk Sirkuit Ketujuh, di Crown v. Komisaris, menguatkan keputusan Pengadilan Pajak.
Namun, beberapa tahun kemudian, IRS menang dalam kasus lain. Pada tahun 1984, dalam Komisaris Dickman v., Mahkamah Agung menguatkan putusan dari Sirkuit ke-11 yang menilai pajak hadiah atas pinjaman tanpa bunga yang dilakukan oleh Paul dan Esther Dickman untuk anak-anak mereka dan perusahaan keluarga yang dipegang erat. Putusan ini, bersama dengan undang-undang tambahan untuk menutup celah pajak mengenai pinjaman dengan suku bunga di bawah pasar dalam Undang-Undang Reformasi Pajak tahun 1984, secara efektif menghilangkan insentif keuangan untuk membuat pinjaman Crown.
Perlakuan Pajak Kini atas Pinjaman Crown
Meskipun masih ada, individu kaya raya yang mencari keuntungan dari pinjaman Crown hari ini kemungkinan tidak akan menemukan praktik yang menguntungkan, dari segi pajak. Di bawah ketentuan Internal Revenue Code Section 7872, IRS umumnya dapat mempertimbangkan pinjaman tersebut (dan meminta pinjaman secara umum) sebagai pinjaman di bawah pasar atau pinjaman hadiah, tergantung pada tingkat bunga yang dibebankan dan sifat pembayaran bunga yang dibatalkan oleh pemberi pinjaman.
Secara teknis, ini berarti bahwa sebagian atau seluruh pinjaman — pokok pinjaman, dan / atau jumlah bunga yang mungkin dibebankan — dianggap "dimaafkan, " dan utang yang diampuni oleh kreditor dikenai pajak sebagai pembatalan pendapatan utang. Intinya, secara praktis: pinjaman tanpa bunga pada umumnya, dan pinjaman mahkota pada khususnya, dikenakan pajak.
