Apa itu Investasi Konservatif?
Investasi konservatif adalah strategi investasi yang mengutamakan pelestarian modal dibandingkan pengembalian pasar. Investasi konservatif berupaya melindungi nilai portofolio investasi dengan berinvestasi pada sekuritas berisiko rendah seperti sekuritas pendapatan tetap dan pasar uang, dan sering kali saham blue-chip atau saham besar. Dalam strategi investasi konservatif, setengah penuh atau lebih dari portofolio umumnya akan disimpan dalam sekuritas utang daripada ekuitas.
Memahami Investasi Konservatif
Investor konservatif memiliki toleransi risiko mulai dari yang rendah hingga sedang. Dengan demikian, portofolio investasi konservatif akan memiliki sejumlah besar risiko rendah, investasi pendapatan tetap dan segelintir kecil saham atau dana berkualitas tinggi. Meskipun strategi investasi konservatif dapat melindungi dari inflasi, strategi ini mungkin tidak menghasilkan pengembalian yang signifikan dari waktu ke waktu jika dibandingkan dengan strategi yang lebih agresif. Investor sering didorong untuk beralih ke investasi konservatif ketika mereka mendekati usia pensiun tanpa memperhatikan toleransi risiko individu.
Strategi Investasi dan Portofolio Konservatif
Pelestarian modal dan pendapatan saat ini adalah strategi investasi konservatif yang populer. Pelestarian pusat modal untuk mempertahankan tingkat modal saat ini dan mencegah kerugian portofolio. Strategi pelestarian modal menggabungkan instrumen jangka pendek yang aman, seperti surat utang negara dan sertifikat deposito. Strategi pelestarian modal mungkin cocok untuk investor yang lebih tua, yang berusaha memaksimalkan aset keuangannya saat ini tanpa risiko yang signifikan.
Strategi pendapatan saat ini dapat sesuai untuk investor yang lebih tua dengan toleransi risiko yang lebih rendah, mencari cara untuk terus mendapatkan aliran uang yang stabil pasca-pensiun dan tanpa gaji mereka yang biasa. Strategi pendapatan saat ini berfungsi untuk mengidentifikasi investasi yang membayar distribusi di atas rata-rata, seperti dividen dan bunga. Strategi pendapatan saat ini, sementara secara keseluruhan relatif stabil, dapat dimasukkan dalam serangkaian keputusan alokasi di seluruh spektrum risiko. Strategi yang berfokus pada pendapatan dapat sesuai untuk investor yang tertarik pada entitas mapan yang membayar secara konsisten (yaitu tanpa risiko gagal bayar atau melewatkan batas waktu pembayaran dividen), seperti ekuitas topi besar atau saham blue-chip.
Alternatif untuk Investasi Konservatif
Strategi investasi konservatif umumnya menghasilkan strategi yang kurang agresif, seperti portofolio pertumbuhan. Sebagai contoh, strategi pertumbuhan modal berupaya untuk memaksimalkan apresiasi modal atau peningkatan nilai portofolio dalam jangka panjang. Portofolio semacam itu dapat berinvestasi dalam saham kecil-berisiko tinggi, seperti perusahaan teknologi baru, obligasi rongsokan atau di bawah peringkat investasi, ekuitas internasional di pasar negara berkembang, dan derivatif.
Secara umum, portofolio pertumbuhan modal akan mengandung sekitar 65-70% ekuitas, 20-25% efek pendapatan tetap dan sisanya dalam bentuk tunai atau surat berharga pasar uang. Meskipun strategi yang berorientasi pada pertumbuhan mencari pengembalian yang tinggi dengan definisi, campuran masih agak melindungi investor terhadap kerugian besar. Investor yang akrab dengan riset pasar dan saham juga dapat menemukan kesuksesan dalam nilai investasi portofolio yang besar pada saham atau bahkan portofolio dana pertukaran yang diinvestasikan secara pasif (ETF) yang menggabungkan saham dan dana obligasi.
