Ketika volume perdagangan rendah tetapi keuntungan dan kerugian besar, para profesional cenderung menggembar-gemborkan kemungkinan perubahan arah pasar; aturan praktis provinsi adalah bahwa tanpa volume yang kuat, pergerakan pasar tidak sah. Di sini kita melihat bagaimana menafsirkan volume dan prinsip-prinsip di balik melakukannya.
Sederhana tapi Kuat
Volume adalah indikator yang memantau grafik untuk menentukan apakah pergerakan di pasar, sektor atau satu masalah, memiliki keyakinan.
Ini mungkin juga yang paling mudah dipahami oleh semua indikator - cukup tambahkan jumlah saham yang diperdagangkan dalam periode tertentu untuk menentukan jawabannya. Matematika sederhana seperti itu tidak membutuhkan pembobotan atau rumus matematika eksotis. Ini hanya menunjukkan antusiasme atau ketiadaan masalah dan tidak ada hubungannya dengan harga.
Untuk mengkonfirmasi perputaran pasar atau pembalikan tren, seorang analis teknis harus menentukan apakah pengukuran momentum harga dan volume sepakat satu sama lain atau tidak. Ketidaksepakatan adalah indikator pasti kelemahan dalam tren, sehingga pembalikan tren mungkin ada di cakrawala. Melihat volume dari sudut pandang momentum, menunjukkan tingkat aktivitas jual beli yang dapat dikenali.
Osilator
Osilator volume mengukur volume dengan mengukur hubungan antara dua rata-rata bergerak.
Indikator osilator volume menghitung rata-rata pergerakan volume yang cepat dan lambat. Perbedaan antara keduanya (moving average volume cepat dikurangi slow moving average volume) kemudian diplot sebagai histogram. Rata-rata pergerakan volume yang cepat biasanya selama 14 hari atau minggu. Rata-rata pergerakan volume yang lambat biasanya 28 hari atau minggu. Analis secara teratur berdebat tentang penerapan periode waktu ini - beberapa mengatakan bahwa 14 dan 28 terlalu konservatif, sementara yang lain berpendapat angka-angka ini tidak cukup konservatif.
Di sini kami menggunakan 5/20, seperti halnya pedagang jangka pendek. Histogram, seperti osilator, berfluktuasi di atas dan di bawah garis nol. Volume dapat memberikan wawasan tentang kekuatan atau kelemahan tren harga. Indikator ini memplot nilai positif di atas garis nol dan nilai negatif di bawah garis. Nilai positif menunjukkan ada dukungan pasar yang cukup untuk terus mendorong aktivitas harga ke arah tren saat ini. Nilai negatif menunjukkan kurangnya dukungan, menunjukkan bahwa harga mungkin menjadi stagnan atau berbalik arah.
Penafsiran
Osilator volume harus naik di pasar reli. Ketika masalah menjadi overbought, osilator akan membalik arahnya. Ketika pasar menurun atau bergerak ke arah horisontal, volume akan berkontraksi.
Selalu ingat bahwa perubahan volume sedang diukur, dan volume mengembang saat aksi jual. Penting untuk dicatat bahwa kenaikan harga, bersama dengan penurunan volume, selalu, tanpa kecuali, bearish. Ketika pasar berada di atas, maka orang akan berharap untuk melihat grafik volume oversold. Poin penting lainnya: kenaikan volume, bersama dengan penurunan harga, juga bearish.
Melihat grafik Dow Jones Industrial Average dari Agustus 2001 hingga Agustus 2002 menunjukkan dua peningkatan signifikan dalam osilator volume, setelah penurunan yang sama signifikannya. Yang pertama adalah hasil dari kegiatan setelah 11 September dan perputaran pasar berikutnya pada 21 September. Yang kedua adalah hasil dari jatuh selama musim panas dan perputaran lebih dari 1.500 poin, selama minggu-minggu sebelumnya.
Untuk kasus pertama, Anda dapat melihat bahwa volume meningkat secara dramatis ketika pasar runtuh pada pembukaan kembali bursa pada 17 September 2001. Dow kemudian menyaksikan volume yang sangat rendah dengan kenaikan pasar, setelah bangkit pada 21 September Volume rendah terutama karena investor masih shock; hanya investor yang paling gelisah yang kembali.
Kasus kedua terjadi sejalan dengan kondisi pasar musim panas tahunan di mana, untuk sebagian besar, pemain institusional pergi untuk bulan Agustus. Selain itu, para pakar menemukan sedikit kegembiraan, karena kurangnya volume ketika pasar bergerak 100 poin setiap hari di kedua arah.
Garis bawah
Ini hanyalah salah satu dari banyak trik untuk membantu mengukur arah pasar untuk lebih meningkatkan investasi Anda. Ketika sampai pada itu, tidak ada sistem yang 100% dapat diandalkan, jadi terlepas dari kepercayaan Anda, ingat: itu uang Anda, investasikan dengan bijak.
