Apa Nilai Agunan?
Nilai agunan jangka mengacu pada nilai pasar wajar dari aset yang digunakan untuk mengamankan pinjaman. Nilai agunan biasanya ditentukan dengan melihat harga jual baru-baru ini dari aset yang sama atau dengan memiliki aset yang dinilai oleh seorang ahli yang berkualifikasi.
Apa itu Jaminan?
Pengambilan Kunci
- Nilai agunan mengacu pada jumlah aset yang telah disiapkan untuk mendapatkan pinjaman. Nilai ini sering digunakan oleh pemberi pinjaman untuk memperkirakan tingkat risiko yang terkait dengan aplikasi pinjaman tertentu. Berbagai metode digunakan untuk memperkirakan nilai agunan. Ini dapat mencakup meninjau transaksi yang sebanding, mengandalkan penilaian pajak, dan berkonsultasi dengan para ahli masalah pokok.
Memahami Nilai Agunan
Nilai agunan adalah salah satu aspek utama yang dipertimbangkan oleh pemberi pinjaman ketika meninjau aplikasi untuk pinjaman yang dijamin. Dalam pinjaman yang dijamin, kreditur memiliki hak untuk mendapatkan kepemilikan atas aset tertentu — disebut “jaminan” pinjaman — dalam hal peminjam gagal memenuhi kewajibannya. Secara teori, kreditur harus dapat memulihkan semua atau sebagian besar investasinya dengan menjual agunan. Oleh karena itu, memperkirakan nilai agunan itu merupakan langkah kunci sebelum pinjaman yang dijamin disetujui.
Pinjaman untuk Rasio Nilai
Ukuran pinjaman yang dijamin relatif terhadap nilai agunan dikenal sebagai rasio pinjaman terhadap nilai (LTV). Misalnya, jika bank memberikan pinjaman $ 800.000 untuk membeli rumah dengan nilai agunan $ 1 juta, maka rasio LTV-nya adalah 80%.
Pinjaman aman dapat dilakukan terhadap semua jenis properti. Salah satu jenis pinjaman yang dijamin paling umum adalah hipotek rumah, di mana rumah diberikan sebagai jaminan untuk mengamankan pinjaman hipotek. Dalam situasi ini, jika peminjam gagal melakukan pembayaran hipotek mereka, pemberi pinjaman hipotek dapat menjual rumah untuk memulihkan investasi mereka. Nilai agunan rumah, sementara itu, biasanya ditentukan dengan mengandalkan seorang penilai yang berspesialisasi dalam real estat. Metrik penilaian lainnya, seperti pemeriksaan pajak terbaru atau transaksi yang sebanding, juga dapat dikonsultasikan.
Contoh Dunia Nyata dari Nilai Agunan
Bergantung pada jenis aset yang digunakan sebagai jaminan, metode untuk menilai nilai jaminan mungkin berbeda. Misalnya, jika pinjaman dijamin dengan saham yang diperdagangkan secara publik, maka harga pasar saat ini dari sekuritas tersebut dapat digunakan ketika memperkirakan nilai agunan.
Dalam kasus lain, jaminan yang digunakan mungkin jarang diperdagangkan di pasar. Misalnya, peminjam dapat menjaminkan agunan dalam bentuk saham pribadi atau aset alternatif, seperti barang seni atau barang kolektor langka. Dalam situasi ini, penilai mungkin perlu menggunakan metode penilaian khusus, seperti menghitung nilai saham swasta dengan menggunakan analisis arus kas diskonto (DCF). Seni rupa dan barang langka lainnya, sementara itu, mungkin perlu dinilai oleh spesialis yang akrab dengan kolektor pribadi dan pasar lelang untuk jenis aset tersebut.
Biasanya, ukuran pinjaman yang diberikan oleh pemberi pinjaman akan berkisar antara 70 hingga 90% dari nilai agunan. Misalnya, dalam kasus pinjaman hipotek, pemberi pinjaman secara tradisional menawarkan pembiayaan 80%, yang berarti bahwa peminjam harus memberikan uang muka 20%. Namun, ukuran pasti pinjaman akan tergantung pada beberapa faktor, seperti persepsi nilai agunan yang dirasakan, kondisi pasar saat ini, dan peringkat kredit peminjam.
