Apa Itu Investasi Coattail?
Investasi Coattail adalah strategi investasi untuk meniru perdagangan investor yang terkenal dan sukses secara historis. Dengan menempatkan perdagangan ini, investor "mengendarai coattails" dari investor yang dihormati dengan harapan menghasilkan uang di akun mereka sendiri.
Saat ini, melalui pengarsipan publik, liputan media, dan laporan yang ditulis oleh fund manager, rata-rata investor dapat dengan cepat mengetahui di mana investor besar ini menempatkan uang mereka.
Pengambilan Kunci
- Investasi Coattail adalah strategi investasi untuk meniru perdagangan investor yang terkenal dan sukses secara historis. Hal ini dimungkinkan oleh fakta bahwa manajer dengan aset lebih dari $ 100 juta harus mengungkapkan posisi mereka sekali per kuartal dengan SEC. Pengungkapan ini dilakukan melalui SEC Form 13F dan dapat ditelusuri secara online untuk publik. Investasi coattail bisa dibilang lebih cocok untuk investor 'beli-tahan' dengan wawasan jangka panjang, karena strategi semacam itu tidak terlalu terpengaruh oleh keterlambatan 90 hari dalam pengajuan 13F.
Cara Kerja Investasi Coattail
Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) mewajibkan investor yang mengelola lebih dari $ 100 juta untuk mengungkapkan kepemilikan mereka setiap 90 hari sekali. Informasi ini terkandung dalam Formulir SEC 13F, yang dapat diakses secara bebas secara online oleh publik.
Dengan menelusuri pengajuan ini, investor dapat melacak keputusan investasi dari para investor yang sukses secara historis seperti Warren Buffett atau Carl Icahn. Namun, dalam melakukan hal itu, investor harus menyadari bahwa karena keterlambatan 90 hari dalam memperoleh informasi baru, mereka mungkin bertindak 'tidak sinkron' dengan investor yang ingin mereka tiru.
Investor yang ingin menerapkan strategi investasi coattail juga harus berhati-hati ketika memutuskan model investor mana yang akan dipilih. Misalnya, investor jangka panjang yang ingin meminimalkan perubahan yang sering pada portofolio mereka mungkin lebih cocok untuk mengikuti Warren Buffett dibandingkan dengan investor aktivis seperti Carl Icahn. Di sisi lain, investor dengan horizon waktu singkat mungkin tidak cocok untuk mengikuti gaya investasi sabar yang khas dari Buffett.
Karena waktu bisa dibilang lebih penting bagi investor aktivis, investasi coattail mungkin lebih cocok untuk investor 'beli dan tahan' yang memiliki jangka waktu yang lama.
Contoh Nyata dari Investasi Coattail
Untuk mengilustrasikan proses investasi coattail, pertimbangkan pengarsipan 13F yang dilakukan pada 14 Agustus 2019 oleh Berkshire Hathaway (BRK), perusahaan induk Warren Buffett. Dari pengarsipan ini, kita dapat melihat bahwa untuk kuartal yang berakhir 30 Juni 2019, Buffett meningkatkan posisinya di Amazon (AMZN), Bank of America (BAC), US Bancorp (USB), dan Red Hat (RHT) sekitar 11%, 3, 5%, 2, 5%, dan 1, 2%, masing-masing. Kita juga dapat melihat bahwa dia mengurangi posisinya di Charter Communications (CHTR) hanya di bawah 5%.
Semua posisi lain dalam portofolio Buffett tidak berubah, mencerminkan gaya investasinya yang umumnya stabil. Investor yang ingin meniru pendekatan Buffett dapat secara rutin meninjau pengajuan 13F perusahaannya dan menyesuaikan portofolio mereka.
