DEFINISI Hipotek Tertutup
Hipotek tertutup (juga dikenal sebagai "hipotek tertutup") adalah jenis hipotek terbatas yang tidak dapat dibayar di muka, dinegosiasikan ulang atau dibiayai kembali tanpa membayar biaya kerusakan kepada pemberi pinjaman. Jenis hipotek ini masuk akal bagi pembeli rumah yang tidak berencana untuk pindah dalam waktu dekat dan akan menerima komitmen jangka panjang dengan imbalan suku bunga yang lebih rendah. Hipotek tertutup juga melarang jaminan yang telah dijaminkan kepada pihak lain.
BREAKING DOWN Mortgage Tertutup
Hipotek tertutup dapat memiliki suku bunga tetap atau variabel dan, bersama dengan hipotek terbuka dan konversi, adalah umum di Kanada. Hipotek terbuka dapat dilunasi lebih awal tetapi akan memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi, sementara hipotek konversi memadukan karakteristik hipotek tertutup dan terbuka.
Pembatasan yang Ditimbulkan oleh Hipotek Tertutup
Di bawah persyaratan hipotek tertutup, peminjam tidak dapat menggunakan ekuitas yang telah mereka investasikan di rumah sebagai jaminan untuk pembiayaan tambahan. Misalnya, jika peminjam adalah 15 tahun dalam hipotek tertutup 30 tahun dan telah melunasi setengah dari utangnya, mereka tidak dapat mengambil pinjaman ekuitas rumah atau pembiayaan lainnya tanpa izin dari pemberi pinjaman asli bersamaan dengan membayar biaya kerusakan.
Pemberi pinjaman dapat menawarkan hipotek ujung tertutup sebagai cara untuk mengurangi risiko pemberian pembiayaan kepada peminjam. Jika peminjam lalai dalam hipotek, atau melakukan proses kebangkrutan, dengan memiliki hipotek tertutup, pemberi pinjaman dapat yakin bahwa tidak akan ada pemberi pinjaman lain yang dapat mengklaim rumah sebagai jaminan. Sebagai gantinya, pemberi pinjaman menawarkan hipotek tertutup mungkin menyusun perjanjian untuk memberikan tingkat bunga yang sangat rendah kepada peminjam.
Jika pemilik rumah dapat mengambil pinjaman ekuitas rumah, misalnya jika hipotek utama mereka terbuka, pembiayaan baru dapat diklasifikasikan sebagai hipotek kedua tertutup. Tidak seperti jalur kredit ekuitas rumah, jenis pembiayaan ini tidak dapat diperluas untuk memungkinkan peminjam mengambil lebih banyak uang dari rumah.
Ketentuan hipotek ujung tertutup menimbulkan beberapa kekhawatiran bahwa pembeli rumah mungkin tidak mengetahui sepenuhnya apa yang mereka setujui. Pembatasan jenis pembiayaan ini membatasi cara peminjam dapat menyusun keuangan mereka sementara mereka terpikat oleh potensi suku bunga yang sangat rendah pada hipotek. Ini berarti, bagaimanapun, bahwa mereka tidak dapat melunasi pinjaman lebih cepat, yang akan memungkinkan mereka untuk menghemat uang daripada membayar bunga yang sedang berlangsung selama masa hipotek penuh.
