CarMax, Inc. (KMX) adalah pengecer mobil bekas terbesar di Amerika Serikat, dan stok telah berada dalam momentum kuat sejak akhir Maret. Saham CarMax melonjak ke poros tahunannya di $ 76, 91 pada 17 April setelah melonjak di atas 200-hari simple moving average (SMA) pada 29 Maret ketika perusahaan merilis laporan pendapatan yang solid.
Saham sekarang memiliki pembacaan stokastik lambat mingguan di atas 90, 00, menjadikannya "gelembung parabola yang membengkak" karena dealer mobil bersiap untuk melaporkan laba sebelum pembukaan pada Jumat, 21 Juni. Saham CarMax menetapkan tertinggi harian intraday, $ 84, 99 pada hari Senin, 17 Juni, dan ditutup hari itu di $ 83, 87, naik 33, 7% tahun ini dan di wilayah pasar banteng di 51, 8% di atas rendah 20 Desember di $ 55, 24.
Analis memperkirakan CarMax untuk melaporkan laba per saham dari $ 1, 49 ke $ 1, 51 ketika itu mengungkapkan hasil sebelum bel pembukaan pada hari Jumat. Saham tersebut memiliki rasio P / E netral pasar 17, 44 tetapi tidak menawarkan dividen, menurut Macrotrends. Hal ini membuat saham menjadi momentum dan bukan nilai saham. Pengecer mobil bekas tetap dalam mode ekspansi, berfokus pada perluasan toko dan meningkatkan strategi online-nya untuk meningkatkan minat situs web.
Grafik harian untuk CarMax
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk CarMax menunjukkan pembentukan "golden cross" pada 7 Mei, ketika rata-rata bergerak sederhana 50-hari bergerak di atas rata-rata bergerak sederhana 200-hari untuk menunjukkan bahwa harga yang lebih tinggi akan mengikuti. Ini melacak saham ke tertinggi sepanjang masa dari $ 84, 99 yang ditetapkan pada 17 Juni.
Saham ditutup pada $ 62, 73 pada 31 Desember, yang merupakan input penting untuk analisis hak milik saya. Poros tahunan di $ 76, 91 adalah magnet antara 17 April dan 29 Mei, dan sekarang tingkat nilai tahunan. Stok di atas poros minggu ini di $ 81, 62.
Grafik mingguan untuk CarMax
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk CarMax adalah positif tetapi overbought, dengan saham di atas rata-rata bergerak lima minggu yang dimodifikasi dari $ 78, 78. Saham tersebut berada di atas rata-rata bergerak sederhana selama 200 minggu, atau "berbalik ke rata-rata, " pada $ 62, 94. Run-up momentum terbaru dimulai dari rata-rata ini selama minggu 29 Maret, meluncurkan rally pendapatan.
Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan diproyeksikan meningkat menjadi 92, 14 minggu ini, bergerak di atas ambang 90, 00 sebagai "gelembung parabola yang menggelembung." Gelembung ini hampir selalu muncul dengan penurunan 10% hingga 20% selama tiga hingga lima minggu ke depan.
Strategi perdagangan: Beli saham CarMax pada kelemahan ke tingkat nilai tahunan di $ 76, 91 dan kurangi kepemilikan di atas poros mingguan di $ 81, 62 dengan probabilitas tinggi bahwa gelembung akan muncul.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan mingguan, bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada tanggal 31 Desember. Level semi tahunan dan tahunan asli tetap berlaku. Tingkat mingguan berubah setiap minggu; tingkat bulanan diubah pada akhir setiap bulan; tingkat triwulanan diubah pada akhir Maret.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
Penutupan pada tanggal 28 Juni adalah input terpenting kedua untuk analisis hak milik saya untuk tahun 2019. Penutupan ini akan menghasilkan level mingguan, bulanan, triwulanan, dan setengah tahunan.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan didasarkan pada backtesting banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan paling sedikit sinyal salah. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik mencakup tertinggi, terendah, dan penutupan 12 minggu terakhir untuk stok. Ada perhitungan mentah perbedaan antara tertinggi tinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja dengan sangat baik.
Skala membaca stokastik antara 00, 00 dan 100, 00, dengan pembacaan di atas 80, 00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20, 00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa stok cenderung memuncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama setelah pembacaan naik di atas 90, 00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggembung", karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut bacaan di bawah jam 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan."
