Bisakah perdagangan forex membuat Anda kaya? Walaupun reaksi naluriah kita terhadap pertanyaan itu akan menjadi jawaban "Tidak" yang tegas, kita harus memenuhi syarat tanggapan itu. Perdagangan valas dapat membuat Anda kaya jika Anda adalah hedge fund dengan kantong dalam atau pedagang mata uang yang tidak biasa. Tetapi untuk pedagang eceran rata-rata, Alih-alih menjadi jalan mudah menuju kekayaan, perdagangan valas bisa menjadi jalan berbatu menuju kerugian besar dan potensi penury.
Tapi pertama-tama, statistik. Sebuah artikel Bloomberg pada November 2014 mencatat bahwa berdasarkan laporan kepada klien mereka oleh dua perusahaan valuta asing terbesar yang diperdagangkan - Gain Capital Holdings Inc. (GCAP) dan FXCM Inc. (FXCM) - 68% investor mengalami kerugian bersih dari perdagangan mata uang di masing-masing empat kuartal terakhir. Meskipun ini bisa diartikan bahwa sekitar satu dari tiga pedagang tidak kehilangan mata uang perdagangan uang, itu tidak sama dengan mendapatkan perdagangan forex yang kaya.
Perhatikan bahwa angka-angka itu dikutip hanya dua bulan sebelum kejutan seismik yang tidak terduga di pasar mata uang menyoroti risiko perdagangan valas oleh investor ritel. Pada 15 Januari 2015, Bank Nasional Swiss meninggalkan batas franc Swiss sebesar 1, 20 terhadap euro yang telah berlaku selama tiga tahun. Akibatnya, franc Swiss melonjak sebanyak 41% terhadap euro dan 38% versus dolar AS pada hari itu.
Langkah mengejutkan tersebut menimbulkan kerugian hingga mencapai ratusan juta dolar pada banyak peserta dalam perdagangan valas, dari investor ritel kecil hingga bank besar. Kerugian dalam akun perdagangan ritel menghapus modal setidaknya tiga pialang, menjadikannya bangkrut, dan membawa FXCM, yang saat itu pialang forex ritel terbesar di Amerika Serikat, ke ambang kebangkrutan.
Di sini kemudian, ada tujuh alasan mengapa peluang ditumpuk terhadap pedagang eceran yang ingin menjadi kaya melalui perdagangan forex.
- Leverage Berlebihan: Meskipun mata uang bisa berubah-ubah, gyration gyrations seperti yang dari franc Swiss tersebut tidak umum. Misalnya, langkah besar yang membawa euro dari 1, 20 ke 1, 10 versus USD selama seminggu masih merupakan perubahan kurang dari 10%. Saham, di sisi lain, dapat dengan mudah diperdagangkan naik atau turun 20% atau lebih dalam satu hari. Tetapi daya tarik perdagangan valas terletak pada pengaruh besar yang disediakan oleh broker valas, yang dapat memperbesar keuntungan (dan kerugian).
Seorang pedagang yang memotong EUR 5.000 di 1, 20 ke USD dan kemudian menutup posisi pendek di 1, 10 akan menghasilkan laba bersih $ 500 atau 8, 33%. Jika pedagang menggunakan leverage maksimum 50: 1 yang diizinkan di AS untuk memperdagangkan euro, mengabaikan biaya perdagangan dan komisi, potensi keuntungan akan menjadi $ 25.000, atau 416, 67%. (Untuk penjelasan tentang bagaimana menghitung P / L forex, lihat Bagaimana leverage digunakan dalam perdagangan forex.)
Tentu saja, jika trader melakukan long euro di 1, 20, menggunakan leverage 50: 1, dan keluar dari perdagangan di 1, 10 ke USD, potensi kerugian akan menjadi $ 25.000. Di beberapa yurisdiksi luar negeri, leverage dapat mencapai 200: 1 atau bahkan lebih tinggi. Karena leverage yang berlebihan adalah faktor risiko tunggal terbesar dalam perdagangan valas ritel, regulator di sejumlah negara menekannya.
- Risiko Asimetris terhadap Hadiah: Pedagang valas yang berpengalaman menjaga kerugian mereka kecil dan mengimbanginya dengan keuntungan yang cukup besar ketika panggilan mata uang mereka terbukti benar. Namun, sebagian besar pedagang eceran melakukan hal sebaliknya, menghasilkan keuntungan kecil pada sejumlah posisi tetapi kemudian mempertahankan perdagangan yang hilang terlalu lama dan menimbulkan kerugian besar. Ini juga dapat mengakibatkan kerugian lebih dari investasi awal Anda. Malfungsi Platform atau Sistem: Bayangkan keadaan Anda jika Anda memiliki posisi besar dan tidak dapat menutup perdagangan karena malfungsi platform atau kegagalan sistem, yang bisa berupa apa saja dari pemadaman listrik hingga kelebihan beban internet atau kerusakan komputer. Kategori ini juga mencakup waktu yang sangat tidak stabil ketika pesanan seperti stop-loss tidak berfungsi. Sebagai contoh, banyak pedagang menerapkan stop-loss ketat pada posisi pendek franc Swiss mereka sebelum mata uang melonjak pada 15 Januari 2015. Namun, ini terbukti tidak efektif karena likuiditas mengering bahkan ketika semua orang dicap untuk menutup posisi franc pendeknya. Tidak Ada Tepi Informasi: Bank perdagangan valas terbesar memiliki operasi perdagangan besar yang terhubung ke dunia mata uang dan memiliki keunggulan informasi (misalnya, arus valas komersial dan intervensi pemerintah terselubung) yang tidak tersedia untuk pedagang eceran. Volatilitas Mata Uang: Ingat contoh franc Swiss. Tingkat leverage yang tinggi berarti bahwa modal perdagangan dapat dihabiskan dengan sangat cepat selama periode volatilitas mata uang yang tidak biasa seperti yang disaksikan pada paruh pertama tahun 2015. Pasar OTC: Pasar forex adalah pasar over-the-counter yang tidak terpusat dan diatur seperti pasar berjangka. Ini berarti bahwa perdagangan valas tidak dijamin oleh organisasi kliring, yang menimbulkan risiko rekanan. Penipuan dan Manipulasi Pasar: Ada beberapa kasus penipuan di pasar valas, seperti Secure Investment, yang menghilang dengan lebih dari $ 1 miliar dana investor pada tahun 2014. Manipulasi pasar nilai tukar valas juga telah merajalela dan telah melibatkan beberapa dari pemain terbesar. (Untuk lebih lanjut, lihat Bagaimana "perbaikan" valas dapat dicurangi.) Pada Mei 2015, empat bank besar didenda hampir $ 6 miliar karena berupaya memanipulasi nilai tukar antara 2007 dan 2013, sehingga total denda dikenakan pada tujuh bank menjadi lebih dari $ 10 miliar.
4 Jenis Indikator yang Harus Diketahui Pedagang FX
Garis bawah