Pasar luas dengan cepat mendekati bottom perantara yang dapat menawarkan kesempatan membeli terbaik sejak 2016. Namun, penting untuk menunggu siklus volatilitas dan kekuatan relatif bullish yang lebih rendah, atau risiko pedagang terpotong-potong ketika pemain pasar mencari tingkat minat baru. Meski begitu, itu tidak terlalu dini untuk membangun daftar belanja nama favorit Anda dan menyisihkan uang tunai, menunggu waktu yang tepat untuk mengambil paparan.
Pembalikan besar terungkap melalui harga dan waktu, tetapi elemen-elemen ini jarang dalam keselarasan sempurna. Dengan kata lain, indeks utama dapat mencapai dukungan jangka panjang tetapi butuh berminggu-minggu atau berbulan-bulan untuk mencapai titik terendah sebelum siklus kekuatan relatif berubah lebih tinggi, memungkinkan apresiasi harga yang cepat. Sebaliknya, siklus penting dapat beralih dari bearish ke bullish sementara keamanan yang mendasarinya masih menggiling posisi terendah baru, memaksa waktu untuk menunggu harga untuk mengejar ketinggalan.
Indeks S&P 500, Apple Inc. (AAPL) dan instrumen utama lainnya telah mencapai rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 50-bulan, tingkat dukungan jangka panjang yang sangat sulit ditembus setelah bertahun-tahun harga lebih tinggi. Retraksi Fibonacci juga terjadi, menunjukkan bahwa penurunan tiga bulan telah mencapai titik balik kritis. Namun, momentum kuat dan volatilitas tinggi memperingatkan bahwa siklus tidak akan berubah tanpa proses pengujian yang bisa memakan waktu berminggu-minggu atau berbulan-bulan. Akibatnya, sinyal beli tidak akan berlaku sampai siklus kekuatan relatif menyeberang ke sisi bull, dalam konvergensi dengan target harga yang tercapai.
S&P 500 Bekerja Menuju Siklus Rendah
TradingView.Com
SPDR S&P 500 ETF (SPY) mencapai titik terendahnya dalam EMA 50 bulan mendekati $ 180 pada 2016 dan berbalik lebih tinggi, menembus ke tertinggi baru setelah pemilihan presiden. Kemajuan berikutnya dibuka melalui pola lima gelombang Elliott yang mencapai mendekati $ 300 pada bulan September 2018. Penjual yang agresif kemudian mengambil kendali dalam penurunan ganas yang mencapai rata-rata bergerak sekali lagi awal pekan ini.
Koreksi 2011 terbalik di dekat EMA 50-bulan juga, meningkatkan peluang bahwa S&P 500 berada di atau dekat bagian bawah yang signifikan. Namun, osilator stokastik bulanan terlibat dalam siklus penjualan utama yang masih belum mencapai level oversold. Itu tidak selalu tidak biasa karena indeks belum mencapai pembacaan ekstrim sejak 2009, tetapi faktor teknis lainnya juga memberitahu kita untuk menunggu waktu dan sinkronisitas harga.
Trendline hitam dari terendah yang akan kembali ke 2009 juga mengakhiri koreksi 2011 dan 2016, menunjukkan bahwa penurunan ini akan berbalik lebih dekat ke $ 225, yang juga menandai retracement Fibonacci 0, 618 dari tren naik 2016 ke 2018. 10 atau lebih poin turun yang diperlukan untuk sampai ke sana bisa menjatuhkan stokastik ke level oversold dan menghasilkan pita dua sisi yang membentuk siklus pembelian jangka panjang baru dalam satu hingga tiga bulan.
Peluang Membeli Apple Langka
TradingView.com
Saham Apple telah mencapai tingkat harga yang seharusnya menawarkan peluang pembelian jangka panjang, tetapi waktu juga tidak selaras, menunda persyaratan yang diperlukan untuk melihat. Saham raksasa teknologi ini memposting bottoms utama di atau dekat EMA 50-bulan pada tahun 2009, 2013 dan 2016, dan saham ini terletak hanya beberapa poin di atas level itu minggu ini. Selain itu, retracement reli Fibonacci 0, 618 selaras dengan rata-rata bergerak, menambahkan lapisan dukungan tersembunyi yang sehat.
Namun, aktivitas siklus tidak bekerja sama karena osilator stokastik bulanan terlibat dalam siklus penjualan brutal yang belum mencapai level oversold. Selain itu, lintasan vertikal indikator cocok dengan momentum harga bearish, meningkatkan peluang untuk overshoot tingkat dukungan teknis, memusnahkan pemberhentian bull yang terlalu bersemangat. Pada titik ini, ledakan ke zona oversold yang cocok dengan ekstrem 2009 dan 2013 mungkin diperlukan untuk menyelesaikan sinyal pembelian jangka panjang.
Garis bawah
S&P 500, Apple dan instrumen lain yang diikuti banyak orang telah mencapai atau dengan cepat mendekati pantat peralihan, menetapkan panggung untuk gelombang pemulihan 2019 yang kuat.
