Ketika harga saham mulai naik dengan cepat, penjual pendek ingin keluar, karena mereka hanya untung ketika saham turun. Mereka dapat menghadapi kerugian yang secara teori tidak terbatas ketika saham naik. Rasa sakit mereka, bagaimanapun, bisa menjadi keuntungan pemerasan singkat.
Memahami Perasan Pendek
Sebelum Anda dapat memahami perasan pendek, Anda harus memahami cara kerja short selling.
Jika penjual pendek berpikir saham dinilai terlalu tinggi dan saham cenderung turun harganya, ia dapat meminjam saham melalui akun margin. Penjual pendek kemudian akan menjual saham dan memegang hasil dalam rekening margin sebagai jaminan. Akhirnya, penjual harus membeli kembali saham. Jika harga saham telah turun, penjual pendek menghasilkan uang karena ia dapat menguangkan perbedaan antara harga saham yang dijual dengan margin dan harga saham yang dikurangi yang dibayarkan kemudian. Namun, jika harga naik, harga pembelian kembali bisa naik melampaui harga jual asli, dan penjual pendek harus menjualnya dengan cepat untuk menghindari kerugian yang lebih besar. (Untuk lebih lanjut, lihat panduan Penjualan Singkat Investopedia.)
Contoh: Anatomi Penjualan Pendek Misalkan Perusahaan C dipinjam dengan margin dan "Penjual Pendek Bob" kemudian menjual 100 saham dengan harga $ 25. Beberapa hari kemudian, harga saham Perusahaan C merosot hingga $ 5 per saham dan Bob membelinya kembali. Dalam hal ini, Bob menghasilkan $ 2.000. Namun, jika harga saham naik, Bob masih bertanggung jawab atas harga saham saat ia menjualnya. Jadi, jika Bob membeli kembali saham seharga $ 30 bukannya $ 5 seperti pada contoh di atas, ia kehilangan $ 5 per saham. $ 5 kali 100 sama dengan $ 500 yang harus dibayar Bob.
Tetapi bagaimana jika Bob bukan satu-satunya penjual pendek yang ingin membeli kembali saham sebelum mereka kehilangan lebih banyak uang ketika saham naik? Dia harus menunggu gilirannya ketika dia mencoba untuk menjual, karena orang lain juga berseru untuk menyingkirkan saham mereka, dan tidak ada batasan seberapa tinggi saham bisa naik. Oleh karena itu, tidak ada batasan harga yang bisa dibayar penjual pendek untuk membeli kembali saham.
Di sinilah pemeras masuk dan membeli saham - sementara penjual pendek yang panik membuat kenaikan harga lebih lanjut karena permintaan jangka pendek. Pemeras pendek tidak hanya harus belajar memprediksi dan mengidentifikasi pemerasan pendek, tetapi juga memilih waktu yang tepat untuk menjual saham, yang berada pada atau dekat puncak.
Memprediksi Perasan Pendek
Memprediksi pemerasan pendek melibatkan menafsirkan grafik rata-rata bergerak harian dan menghitung persentase bunga pendek dan rasio bunga pendek.
Persentase Bunga Pendek
Prediktor pertama untuk melihat adalah persentase bunga pendek - jumlah saham korsleting dibagi dengan jumlah saham beredar. Misalnya, jika ada 20.000 saham Perusahaan A dijual oleh penjual pendek dan 200.000 saham beredar, persentase bunga pendek adalah 10%. Semakin tinggi persentase ini, semakin banyak penjual pendek akan bersaing satu sama lain untuk membeli kembali saham jika harganya mulai naik. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bunga pendek: Apa yang dikatakannya kepada kita.)
Rasio Bunga Pendek
Rasio bunga pendek adalah bunga pendek dibagi dengan volume perdagangan harian rata-rata dari saham yang bersangkutan. Misalnya, jika Anda mengambil 200.000 saham dari saham pendek dan membaginya dengan volume perdagangan harian rata-rata 40.000 saham, itu akan memakan waktu lima hari bagi penjual pendek untuk membeli kembali saham mereka.
Semakin tinggi rasio, semakin tinggi kemungkinan penjual pendek akan membantu menaikkan harga. Rasio bunga pendek lima atau lebih baik adalah indikator yang baik bahwa penjual pendek mungkin panik, dan ini mungkin saat yang tepat untuk mencoba memperdagangkan potensi short squeeze.
Grafik Rata-Rata Bergerak Harian
Grafik rata-rata bergerak harian menunjukkan di mana saham telah diperdagangkan untuk periode waktu tertentu. Melihat grafik rata-rata bergerak 50 hari (atau lebih lama) akan menunjukkan apakah ada puncak harga saham. Untuk melihat grafik rata-rata bergerak, lihat salah satu dari banyak program perangkat lunak charting yang tersedia. Ini akan memungkinkan Anda untuk merencanakan ini pada grafik saham pilihan Anda.
Berita utama juga dapat memicu tekanan singkat, jadi tetap terinformasi tentang apa yang terjadi di bidang saham Anda.
Garis bawah
Waktu yang tepat untuk memencet pendek bisa menjadi strategi yang sangat menguntungkan, tetapi dengan potensi imbalan yang tinggi ini berisiko tinggi. Pengaturan waktu puncak bukanlah hal yang mudah. Pedagang yang mencari untung dari potensi squeeze pendek harus melakukan penelitian yang cermat terhadap prediksi squeeze pendek termasuk bunga pendek, rasio bunga pendek, rata-rata pergerakan harian dan tren industri.
