Apa itu Analisis Titik Impas?
Analisis titik impas mencakup perhitungan dan pemeriksaan margin keselamatan untuk suatu entitas berdasarkan pada pendapatan yang dikumpulkan dan biaya terkait. Menganalisis tingkat harga yang berbeda terkait dengan berbagai tingkat permintaan bisnis menggunakan analisis titik impas untuk menentukan tingkat penjualan yang diperlukan untuk menutupi total biaya tetap perusahaan. Analisis sisi permintaan akan memberi penjual wawasan yang signifikan tentang kemampuan penjualan.
Pengambilan Kunci
- Analisis titik impas memberi tahu Anda pada tingkat apa investasi harus mencapai untuk memulihkan pengeluaran awal Anda. Ini dianggap sebagai ukuran keamanan. Analisis titik impas digunakan secara luas, dari perdagangan saham dan opsi hingga penganggaran perusahaan untuk berbagai proyek.
Cara Kerja Analisis Titik Impas
Analisis titik impas berguna dalam menentukan tingkat produksi atau bauran penjualan yang diinginkan. Studi ini hanya untuk penggunaan manajemen, karena metrik dan perhitungan tidak diperlukan untuk sumber eksternal seperti investor, regulator atau lembaga keuangan. Jenis analisis ini tergantung pada perhitungan titik impas (BEP). Titik impas dihitung dengan membagi total biaya tetap produksi dengan harga suatu produk per unit individu dikurangi biaya variabel produksi. Biaya tetap adalah biaya yang tetap sama terlepas dari berapa banyak unit yang dijual.
Analisis titik impas melihat tingkat biaya tetap relatif terhadap laba yang diperoleh oleh setiap unit tambahan yang diproduksi dan dijual. Secara umum, perusahaan dengan biaya tetap yang lebih rendah akan memiliki titik impas penjualan yang lebih rendah. Sebagai contoh, perusahaan dengan $ 0 biaya tetap akan secara otomatis telah rusak bahkan pada penjualan produk pertama dengan asumsi biaya variabel tidak melebihi pendapatan penjualan. Namun, akumulasi biaya variabel akan membatasi leverage perusahaan karena biaya ini berasal dari setiap barang yang dijual.
Pertimbangan Khusus
Analisis titik impas juga digunakan oleh investor untuk menentukan pada harga berapa mereka akan impas pada perdagangan atau investasi. Perhitungan berguna ketika berdagang atau menciptakan strategi untuk membeli opsi atau produk keamanan pendapatan tetap.
Analisis break-even
Margin kontribusi
Konsep analisis titik impas berkaitan dengan margin kontribusi suatu produk. Margin kontribusi adalah selisih antara harga jual produk dan total biaya variabel. Misalnya, jika suatu barang dijual seharga $ 100, total biaya tetap adalah $ 25 per unit, dan total biaya variabel $ 60 per unit, margin kontribusi produk adalah $ 40 ($ 100 - $ 60). $ 40 ini mencerminkan jumlah pendapatan yang dikumpulkan untuk menutupi biaya tetap yang tersisa, tidak termasuk ketika menghitung margin kontribusi.
Perhitungan Untuk Analisis Titik Impas
Perhitungan analisis titik impas dapat menggunakan dua persamaan. Dalam perhitungan pertama, bagi total biaya tetap dengan margin kontribusi unit. Dalam contoh di atas, anggap nilai seluruh biaya tetap adalah $ 20.000. Dengan margin kontribusi $ 40, titik impas adalah 500 unit ($ 20.000 dibagi $ 40). Setelah penjualan 500 unit, pembayaran semua biaya tetap selesai, dan perusahaan akan melaporkan laba atau rugi bersih $ 0.
Atau, perhitungan untuk titik impas dalam dolar penjualan terjadi dengan membagi total biaya tetap dengan rasio margin kontribusi. Rasio margin kontribusi adalah margin kontribusi per unit dibagi dengan harga jual. Kembali ke contoh di atas rasio margin kontribusi adalah 40% (margin kontribusi $ 40 per item dibagi dengan harga jual $ 100 per item). Oleh karena itu, titik impas dalam dolar penjualan adalah $ 50.000 (total biaya tetap $ 20.000 dibagi dengan 40%). Konfirmasikan hal ini dengan mengalikan titik impas dalam satuan (500) dengan harga jual ($ 100) yang sama dengan $ 50.000.
Contoh Dunia Nyata
Analisis titik impas tidak hanya digunakan oleh bisnis. Misalkan pedagang opsi membeli panggilan 50-strike dengan premi $ 1, 00 ketika yang mendasarinya diperdagangkan pada $ 46. Analisis titik impas akan menunjukkan bahwa harga yang mendasarinya harus mencapai $ 51 sebelum mencapai titik impas pada perdagangan. Meskipun panggilan itu akan berupa in-the-money (ITM) dengan harga berapa pun yang diperdagangkan di atas $ 50, pedagang masih perlu mengembalikan premi opsi sebesar $ 1 yang awalnya mereka bayarkan untuk membeli opsi tersebut. (Untuk bacaan terkait, lihat "Bagaimana Saya Dapat Menghitung Analisis Titik Impas di Excel?")
