Saham Brasil telah diperdagangkan 25% lebih tinggi sejak pemimpin sayap kanan Jair Bolsonaro terpilih sebagai presiden pada 28 Oktober 2018, dan berjanji untuk menstabilkan keuangan publik negara itu dan memulihkan kepercayaan bisnis. Setelah diperdagangkan sideways selama beberapa bulan, indeks saham Brasil Bovespa naik 1, 28% pada hari Selasa di tengah berita bahwa Senat telah menyetujui reformasi besar untuk sistem pensiun negara.
RUU, yang melihat pemungutan suara pada empat amandemen terakhir hari ini, bermaksud untuk menghemat 800 miliar reais Brasil, atau $ 195 miliar, selama 10 tahun ke depan melalui langkah-langkah termasuk meningkatkan usia pensiun minimum dan meningkatkan kontribusi pensiun pekerja. Selain reformasi struktural, suku bunga rekor rendah terus mendukung ekuitas Brasil, dengan bank sentral negara itu diperkirakan akan memangkas suku bunga dari 4, 75% menjadi 4, 5% pada akhir tahun ini untuk memerangi pemulihan yang lebih lambat dari perkiraan dan stagnan inflasi.
"Seharusnya ada beberapa reformasi ekonomi yang muncul yang mungkin dilihat sebagai katalis jangka pendek bagi negara, " Mohit Bajaj, seorang direktur di WallachBeth Capital, mengatakan kepada Bloomberg. "Untuk permainan jangka pendek, saya menyukai negara ini, terutama jika suku bunga menurun untuk memacu pertumbuhan. Tetapi hanya sebagai permainan taktis dan bukan pertahanan jangka panjang yang memasuki akhir tahun, " tambah Bajaj.
Pedagang yang ingin memainkan saham Brasil dapat memperoleh paparan biaya-efektif ke pasar saham negara menggunakan tiga dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) ini. Mari kita tinjau metrik dari setiap dana dan mengeksplorasi beberapa ide perdagangan.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Diluncurkan pada tahun 2000, iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) bertujuan untuk memberikan pengembalian yang serupa dengan MSCI Brazil 25/50 Index - sebuah tolok ukur yang terdiri dari saham-saham Brasil yang terutama berdagang di Bursa Saham São Paolo, juga dikenal sebagai Bovespa atau B3. Dana ini memiringkan keuangan, mengalokasikan sekitar 35% asetnya ke sektor yang sensitif terhadap suku bunga. Saham-saham utama dalam portofolio 56 kepemilikan ETF termasuk perusahaan jasa keuangan Itau Unibanco Holding SA (ITUB), raksasa pertambangan multinasional Vale SA (VALE), dan bank swasta terbesar Brasil Banco Bradesco SA (BBD). Omset harian lebih dari 20 juta saham, ditambah dengan spread sen rata-rata, menjadikan dana sebagai favorit trader di segmen tersebut. EWZ mengendalikan aset yang dikelola (AUM) sebesar $ 8, 41 miliar, membebankan biaya manajemen 0, 59%, dan telah menambahkan 13, 47% year to date (YTD) pada 23 Oktober 2019. Investor juga menerima hasil dividen 2, 64%.
Harga saham dana itu cenderung naik tajam antara Mei dan Juli sebelum mengembalikan sebagian besar keuntungan itu selama dua bulan ke depan. Sejak Agustus, ETF telah diperdagangkan dalam segitiga simetris karena investor menunggu informasi lebih lanjut tentang arah kebijakan. Bulls akhirnya menunjukkan tangan mereka dalam sesi perdagangan Selasa, mendorong harga di atas garis tren utama pola pada volume yang masuk akal. Mereka yang bermain breakout harus menetapkan order take-profit dekat ayunan tinggi Juli di level $ 47 dan membatasi downside dengan berhenti ditempatkan di bawah baik kemarin rendah atau rendah Senin, tergantung pada toleransi risiko.
Direxion Daily MSCI Brazil Bull Saham 3X (BRZU)
Mereka yang menginginkan taruhan yang lebih agresif pada saham Brazilan harus mempertimbangkan memperdagangkan Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X Saham (BRZU). Dana $ 424, 09 juta melacak indeks yang sama dengan EWZ tetapi berusaha untuk kembali tiga kali lipat kinerja harian dari patokan. Pedagang harus memperhatikan bahwa, karena mekanisme reset harian ETF, pengembalian untuk periode penahanan yang lebih lama dapat menyimpang dari leverage yang diiklankan. Sebaran 0, 05% rata-rata bersama dengan hampir $ 60 juta dalam volume likuiditas dolar hampir setiap hari memfasilitasi penggunaan dengan strategi taktis jangka pendek. Pada 23 Oktober 2019, BRZU memiliki rasio pengeluaran 1, 36%, menghasilkan 1, 26%, dan naik 14, 12% sepanjang tahun ini.
Gambaran teknis yang serupa dengan EWZ muncul di bagan BRZU. Breakout kemarin di atas segitiga simetris klasik pada volume di atas rata-rata menunjukkan bahwa pembeli telah mengambil kendali atas tindakan harga dan tampaknya berniat menguji $ 40 - sebuah area di mana ayunan tertinggi Februari dan Juli dapat memberikan resistensi overhead yang signifikan. Indeks kekuatan relatif (RSI) memberikan angka di bawah level overbought, memungkinkan harga ruang yang cukup untuk bergerak lebih tinggi sebelum berkonsolidasi. Pedagang harus mengurangi risiko dengan memposisikan stop-loss order di suatu tempat di bawah $ 28.
VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF)
Dengan aset bersih sebesar $ 85 juta dan menerbitkan hasil dividen 2, 48% yang menarik, VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF) memiliki tujuan untuk memberikan hasil investasi yang sesuai dengan MVIS Brazil Small-Cap Index. Seperti namanya, indeks yang mendasarinya terdiri dari perusahaan-perusahaan topi kecil Brasil. Bobot alokasi sektor atas dana ini mencakup diskresi konsumen 23, 5%, utilitas 21, 9%, dan material 10, 6%. Raksasa transmisi tenaga listrik Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) mengambil alokasi stok teratas di 5, 17%. Sebaran 0, 59% ETF dan volume perdagangan harian rata-rata sekitar 23.000 saham menjadikan penggunaan limit order bermanfaat untuk meminimalkan selip. BRF membebankan biaya manajemen tahunan sebesar 0, 60% dan memiliki pengembalian YTD sebesar 17, 28% pada 23 Oktober 2019.
Saham BRF telah bergerak terus lebih tinggi sepanjang 2019, meskipun dua retraksi mendalam ke rata-rata bergerak sederhana (SMA) 200 hari menonjol pada grafik dana. Juga, SMA 50-hari berada di atas 200-hari untuk mengkonfirmasi uptrend. Harga mulai bergerak saat ini lebih tinggi dari trendline segitiga simetris yang lebih rendah minggu lalu dan pecah di atas trendline utama pola di sesi Selasa. Terapkan strategi keluar dengan menempatkan pemberhentian di bawah SMA 50-hari dan membukukan keuntungan dekat resistensi utama pada $ 25, 50.
StockCharts.com
