Dengan apa yang tampak seperti flip switch, ketika bola jatuh, berdering di 2012, tahun investasi hiper volatile 2011 digantikan dengan apa yang telah menjadi awal 2012 dengan volatilitas yang sangat sedikit. Hari-hari naik 2% hari ini dan turun 2% pada hari berikutnya telah diganti dengan naik lambat, stabil ke atas.
Pendekatan Sederhana untuk Menghitung Volatilitas
Sementara banyak investor mungkin menjadi korban dari volatilitas rendah yang ada di pasar, investor yang mengerti tahu bahwa pasar saham jarang berada dalam mood yang sama untuk periode waktu yang lama, menjadikannya masuk akal untuk percaya bahwa sesi perdagangan yang tidak stabil akan segera kembali. Itu membuatnya penting bahwa pedagang memiliki rencana untuk apa yang akan mereka lakukan ketika pasar, sekali lagi, menjadi sulit dinavigasi.
Bagaimana Anda bisa mengurangi volatilitas dalam portofolio Anda? Berikut ini beberapa ide.
Beta
Semua saham memiliki ukuran volatilitas yang disebut beta. Metrik ini sering dapat ditemukan di bagian analisis fundamental halaman informasi stok. Beta satu berarti bahwa stok akan bereaksi secara bersamaan dengan S&P 500. Jika S&P turun 0, 5%, stok ini akan turun jumlah yang sama. Jika beta di bawah satu, stok kurang stabil daripada pasar keseluruhan dan beta di atas satu menunjukkan bahwa stok akan bereaksi lebih parah.
Cara terbaik untuk mengurangi volatilitas dalam portofolio perdagangan Anda adalah dengan menjual saham beta tinggi dan menggantinya dengan nama beta yang lebih rendah. Anda mungkin benar-benar menyukai saham John Deere Anda, tetapi pada saat volatilitas pasar yang tinggi, ia mungkin sangat berfluktuasi. Mengganti dengan saham beta yang lebih rendah seperti Johnson dan Johnson akan menurunkan volatilitas keseluruhan portofolio Anda.
Pedagang sering menyesuaikan volatilitas portofolio mereka karena pasar keseluruhan mengirimkan sinyal yang berbeda. Ketika naik, mereka meningkatkan beta. Saat berada dalam mode koreksi, nama beta yang lebih rendah membantu mempertahankan modal.
Hedging
Lindung nilai melibatkan memulai posisi sell melawan posisi buy Anda. Katakanlah Anda memegang 100 saham Qualcomm tetapi Anda yakin pasar siap untuk koreksi. Anda bisa menjual 100 saham beta tinggi, saham yang dinilai terlalu tinggi yang akan jatuh pada tingkat yang lebih tinggi daripada pasar keseluruhan jika terjadi koreksi. Kemudian, Anda bisa menutup posisi sell nanti ketika Anda yakin bahwa pasar akan melihat pemulihan. Anda mungkin kehilangan uang pada posisi Qualcomm Anda tetapi Anda menghasilkan uang pada posisi pendek.
Obligasi
Ketika pedagang memiliki selera risiko tingkat tinggi, mereka tidak memiliki banyak produk pendapatan tetap, tetapi ketika pasar menjadi dipertanyakan dan mereka ingin menemukan tempat berlindung yang aman untuk uang mereka yang tidak akan memiliki reaksi parah terhadap pergerakan pasar secara keseluruhan, mereka mungkin menuju pasar obligasi. Obligasi, obligasi ETF, dan treasury semuanya berfungsi sebagai tempat yang aman ketika pasar sedang turun. Tidak hanya mengurangi volatilitas, tetapi juga memungkinkan pedagang untuk mendatangkan penghasilan.
Tunai
Cara termudah untuk mengurangi volatilitas dalam portofolio Anda adalah dengan duduk. Menjual posisi Anda dan pergi ke alokasi uang tunai yang lebih tinggi sepenuhnya melindungi Anda dari fluktuasi pasar jangka pendek. Tetap menggunakan uang tunai untuk waktu yang lama tidak disarankan, karena uang jatuh menjadi korban inflasi, tetapi bagi pedagang yang percaya pasar akan segera stabil, uang tunai adalah cara mudah untuk mengurangi kerugian.
Garis bawah
Menanggapi volatilitas mungkin menjadi kebutuhan bagi investor jangka panjang. Pops dan drop sementara di pasar tidak mengubah tujuan jangka panjang portofolio Anda, sehingga tidak perlu mengubah kepemilikan Anda. Ikuti saja dan ketahui bahwa sejarah menunjukkan bahwa pasar selalu pulih.
LIHAT: Memahami Pengukuran Volatilitas
