Komponen Dow, International Business Machines Corporation (IBM) melaporkan pendapatan kuartal kedua setelah bel penutupan Rabu, dengan analis Wall Street memperkirakan earning per share (EPS) sebesar $ 3, 00 dari pendapatan $ 19, 20 miliar. Big Blue turun seperti batu setelah kehilangan pendapatan kuartal pertama pada bulan April, memicu penurunan enam minggu 13%, tetapi saham telah memulihkan sebagian besar kerugian ke pengakuan minggu ini.
Perusahaan baru saja menyelesaikan akuisisi Red Hat senilai $ 34 miliar, memungkinkannya untuk memperluas jajaran produk perangkat lunak berbasis langganan. IBM telah berjuang selama bertahun-tahun menemukan cara-cara baru untuk meningkatkan tingkat pertumbuhannya yang lemah, didorong oleh penjualan server mainframe dan perangkat lunak tradisional yang melambat. Pada saat yang sama, terobosan ke blockchain dan teknologi mutakhir lainnya gagal menghasilkan pendapatan besar.
IBM Long-Term Chart (1994 - 2019)
TradingView.com
Downtrend multi-tahun berakhir pada level terendah 27-tahun pada tahun 1994, memberikan jalan bagi gelombang pemulihan yang kuat yang mencapai level tertinggi 1988 pada pertengahan $ 40 pada tahun 1997. Itu melesat bagi bintang-bintang ke tahun 1999, topping pada $ 138, menjelang pola topping luas yang menembus kisaran support di $ 80 pada tahun 2002. Penurunan diselesaikan dengan cepat pada level terendah empat tahun di pertengahan $ 50, menetapkan panggung untuk bouncing yang kuat yang gagal pada $ 100 pada tahun 2004.
Uptrend 2006 terhenti dalam delapan poin dari tertinggi 1999 di 2008, memberi jalan bagi koreksi varietas kebun selama keruntuhan ekonomi. Kekuatan relatif ini menopang sisi positifnya ke dalam dekade baru, mengangkat saham di atas resistensi selama satu dekade pada tahun 2011. Ini kemudian membukukan kenaikan terkuat sejauh abad ini, mencapai tertinggi sepanjang masa di $ 216 pada 2013, menjelang kemunduran yang mempercepat menjadi tren menurun penuh pada tahun 2014.
Pembeli kembali setelah saham membukukan terendah tujuh tahun pada 2016, menghasilkan pantulan yang mengesankan yang menurut banyak orang akan mengakhiri penurunan jangka panjang. Namun, tekanan beli memudar pada tahun 2017 ketika uptick mengisi kesenjangan 2014 antara $ 170 dan $ 180, menandai level resistensi yang belum dipasang dalam lima tahun terakhir. Ini menembus level rendah 2016 di 2018, mencapai level terendah sejak 2009, dan telah melambung rendah ke kuartal ketiga 2019.
Saham telah menguji dukungan di breakout 2010 (garis hijau) selama tiga tahun terakhir dan sekarang diperdagangkan hanya empat poin di atas level dukungan itu. Ini adalah lokasi yang berbahaya karena kehilangan penghasilan yang lain dapat memicu penguraian akhir yang menciptakan resistensi baru di atas $ 140. Pada gilirannya, itu akan membuka pintu ke $ 100, setelah saham IBM memantul dalam enam poin dari level psikologis pada Desember 2018.
Di sisi lain, aksi harga sejak 2013 telah mengukir garis tren menurun yang sekarang telah mencapai $ 160, menyoroti hambatan utama yang perlu dipasang untuk meningkatkan prospek teknis jangka panjang. Itu mungkin tidak ada dalam kartu dalam beberapa bulan ke depan, dengan osilator stokastik bulanan menyeberang ke siklus penjualan di zona overbought pada bulan Mei, memprediksi setidaknya enam hingga sembilan bulan kelemahan relatif.
Grafik Jangka Pendek IBM (2016 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) menawarkan titik terang yang langka bagi pemegang saham yang sudah lama menderita, naik ke posisi tertinggi tertinggi sejak 2014, ketika saham diperdagangkan mendekati $ 200. Ini menunjukkan bottom bottom aktif, tetapi stok juga merupakan komponen dalam dana sektor teknologi tinggi dan blue-chip yang dibeli secara agresif karena tolok ukur utama mencatat tertinggi sepanjang masa, jadi ini mungkin tidak menandakan antusiasme untuk uptrend IBM baru.
Garis bawah
Saham IBM diperdagangkan pada level 2010 menjelang laporan pendapatan kuartal kedua minggu ini, dengan bull berharap tekanan beli 2019 aktif akan diterjemahkan ke dalam harga yang lebih tinggi.
