Setelah bertahun-tahun merger dan akuisisi (M&A) pada akhir 1990-an dan awal 2000-an, hanya enam produsen pestisida yang mewakili lebih dari 76% penjualan global pada 2011. Setelah aktivitas merger yang lebih baru, para pemain dominan dalam ruang pestisida global semakin menyempit, untuk empat mega-perusahaan di bawah ini.
Pengambilan Kunci
- Pada tahun 2001, hanya enam produsen pestisida yang memerintahkan lebih dari 76% penjualan pestisida global. Karena untuk melanjutkan kesepakatan merger, sekarang hanya empat perusahaan yang mendominasi sektor pestisida: Syngenta, Bayer AG, DowDupont, dan BASF.
Syngenta
Berkantor pusat di Basel, Swiss, Syngenta AG (NYSE: SYT), dengan kapitalisasi pasar sebesar $ 40, 9 miliar pada Mei 2017, dibentuk melalui penggabungan Novartis Agribisnis dan Zeneca Agrokimia pada tahun 2000. Perusahaan ini mengembangkan herbisida komersial, fungisida, dan insektisida. untuk berbagai tanaman, termasuk jagung, sereal, buah-buahan, dan sayuran. Sebagai salah satu produsen pestisida dunia terbesar, ia memerintahkan penjualan $ 12, 65 miliar pada tahun 2017.
Dua tahun sebelumnya, Syngenta menolak tawaran akuisisi dari Monsanto Company (NYSE: MON) senilai $ 47 miliar, mengklaim tawaran itu terlalu rendah karena perkiraan internal nilai perusahaan mendekati $ 62 miliar. Namun, pada Februari 2016, Syngenta setuju untuk dibeli secara tunai sebesar $ 43 miliar oleh ChemChina.
Bayer AG
Berbasis di Leverkusen, Jerman, Bayer AG (OTC: BAYRY) mengembangkan dan menjual produk kesehatan dan pertanian ke pasar di seluruh dunia. Kapitalisasi pasar perusahaan pada 26 Oktober 2018, adalah $ 70, 34 miliar. Divisi CropScience-nya menghasilkan benih dan pestisida yang dimodifikasi secara genetik untuk penggunaan komersial dan konsumen, dengan penjualan pestisida sebesar € 9, 57 miliar pada tahun 2017.
Pada 19 Mei 2016, Bayer melakukan penawaran pembelian senilai $ 62 miliar kepada Monsanto, berdasarkan minatnya pada bisnis benih Monsanto. Monsanto menolak tawaran itu kurang dari seminggu kemudian, dengan menyatakan bahwa persyaratannya tidak lengkap dan tidak memadai secara finansial. Pada Juni 2018, Bayer akhirnya menyerap Monsanto dan pensiun nama.
DowDupont
The Dow Chemical Company (TDCC) yang bermarkas di Midland, Michigan, dan DuPont de Nemours and Company yang berbasis di Delaware, menyetujui merger pada Desember 2015. Dengan nilai gabungan sekitar $ 120 miliar, pemegang saham menyetujui merger pada Juli 2016.
Pada 2017, pendapatan pestisida kumulatif perusahaan, berganti nama menjadi DowDupont, melebihi $ 14, 34 miliar. Setelah selesainya merger, entitas, sekarang bermarkas di Michigan, mengumumkan rencana untuk silo bisnisnya menjadi tiga bidang berikut:
- Grup pertanian yang disebut bisnis ilmu khusus DowA disebut perusahaan ilmu material DupontA, disebut Corteva Agriscience
Dengan ribuan produk yang saat ini dalam tahap pengujian, grup tidak menunjukkan tanda-tanda stagnasi, setelah merger yang dipublikasikan ini.
Aktivitas M&A di ruang pestisida tidak terbatas pada pemain global terbesar. Contoh kasus: Rentokil Steritech, anak perusahaan Amerika dari Rentokil Initial plc yang berbasis di London, baru-baru ini mengakuisisi Locust Grove, Pengendali Hama Aktif yang berbasis di Georgia, operasi senilai $ 21 juta.
BASF
Berkantor pusat di Ludwigshafen am Rhein, Jerman, BASF SE (BASFY), dengan kapitalisasi pasar $ 60, 98 miliar, menawarkan pestisida melalui divisi Solusi Pertanian, salah satu dari lima segmen kimia terpisah di perusahaan. Produk pestisida utamanya ditujukan untuk pengguna komersial, dengan penjualan 2017 € 16, 33 miliar.
Selama beberapa tahun, BASF unik di antara perusahaan pestisida terkemuka, sebagai satu-satunya perusahaan yang tidak aktif terlibat dalam kegiatan M&A — baik sebagai pengakuisisi atau sebagai target. Ini berubah pada bulan April 2018, ketika BASF membeli dari Bayer bagian utama dari bisnis benihnya, dengan harga € 7, 6 miliar. Pada Oktober 2018, BASF adalah produsen bahan kimia terbesar di dunia.
