Apa itu Basis?
Basis memiliki banyak arti dalam keuangan, tetapi paling sering merujuk pada perbedaan antara harga dan pengeluaran dalam suatu transaksi ketika menghitung pajak. Penggunaan tersebut berkaitan dengan "basis biaya" atau "basis pajak, " dan digunakan ketika keuntungan (atau kerugian) modal dihitung untuk pengajuan pajak penghasilan.
Definisi lain adalah bahwa dasar adalah variasi antara harga spot dari komoditas yang dapat diserahkan dan harga relatif kontrak berjangka untuk aktual yang sama yang memiliki durasi terpendek hingga jatuh tempo. "Dasar" juga dapat digunakan dalam referensi untuk transaksi sekuritas; dasar keamanan adalah harga pembelian setelah komisi atau pengeluaran lainnya.
Memahami Dasar
Karena basis istilah dapat merujuk ke berbagai ide di dunia keuangan dan investasi, contoh masing-masing dapat membantu memperjelas apa arti istilah ini dalam setiap konteks.
Dasar di Pasar Berjangka
Di pasar berjangka, perbedaan antara harga tunai komoditas dan harga berjangka adalah basisnya. Ini adalah konsep penting untuk manajer portofolio dan pedagang karena hubungan antara uang tunai dan harga berjangka mempengaruhi nilai kontrak yang digunakan dalam lindung nilai. Karena ada kesenjangan antara harga spot dan relatif hingga berakhirnya kontrak terdekat, dasar tersebut tidak selalu akurat.
Selain penyimpangan yang dibuat karena kesenjangan waktu antara berakhirnya kontrak berjangka dan komoditas spot, kualitas produk, lokasi pengiriman dan aktual mungkin juga bervariasi. Secara umum, basis digunakan oleh investor untuk mengukur profitabilitas pengiriman uang tunai atau aktual, dan juga digunakan untuk mencari peluang arbitrase.
Dasar sebagai Biaya
Basis keamanan adalah harga pembelian setelah komisi atau pengeluaran lainnya. Ini juga dikenal sebagai basis biaya atau dasar pajak. Angka ini digunakan untuk menghitung keuntungan atau kerugian modal saat sekuritas pada akhirnya dijual. Misalnya, anggap Anda membeli 1.000 saham untuk $ 7 per saham. Basis biaya Anda sama dengan total harga pembelian, atau $ 7.000.
Dalam konteks IRA, basis berasal dari kontribusi IRA yang tidak dapat dikurangi dan rollover dari jumlah setelah pajak. Penghasilan dari jumlah ini ditangguhkan pajak, mirip dengan pendapatan atas kontribusi yang dapat dikurangkan dan rollover dari jumlah sebelum pajak. Distribusi jumlah yang mewakili dasar dalam IRA adalah bebas pajak. Namun, untuk memastikan perlakuan bebas pajak ini diwujudkan, wajib pajak harus mengajukan Formulir IRS 8606 untuk setiap tahun dasar ditambahkan ke IRA dan untuk setiap tahun bahwa distribusi dilakukan dari salah satu IRA tradisional, SEP, dan / atau SEDERHANA individu tersebut..
Kegagalan untuk mengajukan Formulir 8606 dapat mengakibatkan pajak dua kali lipat dari jumlah ini dan penalti yang dinilai IRS sebesar $ 50. Misalnya, anggap IRA Anda bernilai $ 100.000, di mana $ 20.000 merupakan kontribusi yang tidak dapat dikurangi atau 20% dari total. Rasio dasar ini berlaku untuk penarikan, jadi jika Anda menarik $ 40.000, 20% atau $ 8.000 dianggap sebagai dasar dan tidak dikenakan pajak.
Pengambilan Kunci
- Dalam keuangan, dasar umumnya digunakan untuk merujuk pada pengeluaran atau total biaya investasi. Ini juga dapat digunakan untuk merujuk pada perbedaan antara harga spot suatu aset dan kontrak berjangka derivatif yang sesuai. Basis memiliki implikasi pajak yang penting karena mewakili biaya yang terkait dengan suatu produk.
Contoh Dasar
Sebagai contoh untuk dasar dalam kontrak berjangka, anggap harga spot untuk minyak mentah adalah $ 50 per barel dan harga berjangka untuk pengiriman minyak mentah dalam waktu dua bulan adalah $ 54. Dasarnya adalah $ 4, atau $ 54 - $ 50.
