Apa itu Kelas Aset?
Kelas aset adalah pengelompokan investasi yang menunjukkan karakteristik yang sama dan tunduk pada hukum dan peraturan yang sama. Kelas aset terdiri dari instrumen yang sering berperilaku serupa satu sama lain di pasar. Secara historis, tiga kelas aset utama adalah ekuitas (saham), pendapatan tetap (obligasi) dan setara tunai atau instrumen pasar uang. Saat ini, sebagian besar profesional investasi termasuk real estat, komoditas, futures, derivatif keuangan lainnya, dan bahkan cryptocurrency ke campuran kelas aset. Aset investasi mencakup instrumen berwujud dan tidak berwujud yang dibeli dan dijual oleh investor untuk tujuan menghasilkan pendapatan tambahan baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang.
Kelas aset
Memahami Kelas Aset
Sederhananya, kelas aset adalah pengelompokan sekuritas keuangan yang sebanding. Sebagai contoh, IBM, MSFT, AAPL adalah pengelompokan stok. Kelas aset dan kategori kelas aset sering dicampuradukkan. Biasanya ada korelasi yang sangat sedikit, dan dalam beberapa kasus korelasi negatif, antara kelas aset yang berbeda. Karakteristik ini merupakan bagian integral dari bidang investasi.
Penasihat keuangan melihat kendaraan investasi sebagai kategori kelas aset yang digunakan untuk tujuan diversifikasi. Setiap kelas aset diharapkan untuk mencerminkan risiko yang berbeda dan karakteristik investasi pengembalian dan berkinerja berbeda dalam lingkungan pasar tertentu. Investor yang tertarik dalam memaksimalkan pengembalian sering melakukannya dengan mengurangi risiko portofolio melalui diversifikasi kelas aset.
Penasihat keuangan fokus pada kelas aset sebagai cara untuk membantu investor mendiversifikasi portofolio mereka. Kelas aset yang berbeda memiliki aliran arus kas yang berbeda dan berbagai tingkat risiko. Berinvestasi dalam beberapa kelas aset yang berbeda memastikan sejumlah keanekaragaman dalam pilihan investasi. Diversifikasi mengurangi risiko dan meningkatkan kemungkinan Anda untuk kembali.
Pengambilan Kunci
- Kelas aset adalah pengelompokan investasi yang menunjukkan karakteristik yang sama dan tunduk pada hukum dan peraturan yang sama. Ekuitas (saham), Pendapatan tetap (obligasi), kas dan setara kas, real estat, komoditas, futures, dan derivatif keuangan lainnya adalah contohnya kelas aset. Biasanya ada sangat sedikit korelasi, dan dalam beberapa kasus korelasi negatif, antara kelas aset yang berbeda. Penasihat keuangan fokus pada kelas aset sebagai cara untuk membantu investor mendiversifikasi portofolio mereka.
Kelas Aset dan Strategi Investasi
Investor yang mencari alpha menggunakan strategi investasi yang berfokus pada pencapaian pengembalian alpha. Strategi investasi dapat dikaitkan dengan pertumbuhan, nilai, pendapatan, atau berbagai faktor lain yang membantu mengidentifikasi dan mengkategorikan opsi investasi menurut serangkaian kriteria tertentu. Beberapa analis menghubungkan kriteria dengan metrik kinerja dan / atau penilaian seperti pertumbuhan laba per saham (EPS) atau rasio harga terhadap pendapatan (P / E). Analis lain kurang peduli dengan kinerja dan lebih peduli dengan jenis aset atau kelas. Investasi dalam kelas aset tertentu adalah investasi dalam aset yang menunjukkan serangkaian karakteristik tertentu. Akibatnya, investasi dalam kelas aset yang sama cenderung memiliki arus kas yang serupa.
Jenis Kelas Aset
Ekuitas, atau saham; obligasi, atau surat berharga pendapatan tetap; uang tunai, atau surat berharga; dan komoditas adalah kelas aset yang paling likuid dan, karenanya, kelas aset yang paling dikutip. Ada juga kelas aset alternatif, seperti real estat, dan inventaris yang berharga, seperti karya seni, perangko, dan koleksi yang dapat diperdagangkan lainnya. Beberapa analis juga menyebut investasi dalam dana lindung nilai, modal ventura, crowdsourcing atau cryptocurrency sebagai contoh investasi alternatif. Yang mengatakan, ikuquiditas aset tidak berbicara dengan potensi pengembaliannya; Ini hanya berarti mungkin perlu lebih banyak waktu untuk menemukan pembeli untuk mengonversi aset menjadi uang tunai.