Di antara opsi-opsi lain, para pensiunan dapat memilih untuk menetapkan anuitas untuk menerima aliran uang tunai yang stabil untuk waktu setelah mereka berhenti mendapatkan penghasilan reguler. Sementara anuitas umumnya dianggap sebagai bentuk investasi bebas risiko, mereka memang memiliki kelemahan; misalnya, anuitas dianggap tidak likuid, dan mereka hanya sekuat perusahaan asuransi atau lembaga lain yang menyediakannya.
Karena ada 79 juta baby boomer dan ribuan dari mereka pensiun setiap hari, sekarang ada kebutuhan lebih dari sebelumnya untuk opsi tambahan untuk memastikan bahwa orang-orang ini terus menerima uang reguler untuk biaya hidup. Sebuah laporan oleh investor.com menyoroti dana pertukaran-perdagangan (ETF) baru yang menampilkan dirinya sebagai alternatif untuk anuitas dan bertujuan untuk menawarkan tingkat distribusi tahunan 7% yang stabil. (Untuk lebih lanjut, lihat: Anuitas vs ETF Penghasilan Tetap: Mana Yang Lebih Baik .)
Strategi Membagikan Nasdaq 7HANDL Index ETF (HNDL)
ETF baru disebut Strategi Saham Nasdaq 7HANDL Indeks ETF, dan menawarkan solusi bagi pensiunan untuk masalah penarikan dari aset yang terakumulasi selama investasi seumur hidup. HNDL mengklaim sebagai ETF pertama yang dirancang untuk membayar investor distribusi bulanan yang konsisten. Terlebih lagi, distribusi itu bertujuan untuk menjadi 7% dari nilai aset dana pada akhir setiap tahun. Dibandingkan dengan kendaraan lain, 7% adalah tawaran besar; dengan suku bunga di tingkat rendah, rekening tabungan dan CD biasanya membayar 1% atau kurang, sedangkan Departemen Keuangan AS membayar 2% hingga 3%.
Manajer portofolio HNDL David Miller menjelaskan bahwa "yang unik adalah distribusi target 7%. Berlawanan dengan hanya memiliki portofolio yang terdiversifikasi, investor tidak perlu pergi ke upaya untuk menjual sebagian dari kepemilikan mereka untuk menghasilkan apa yang akan mereka dapatkan dari distribusi."
Bukan Dividen
Yang terpenting, distribusi yang diterima investor HNDL bukan dividen tetapi pembayaran konsisten yang andal. Meskipun demikian, beberapa atau semua distribusi dapat terdiri dari pengembalian modal, yang berarti bahwa, jika perlu, distribusi dapat didanai oleh modal yang telah dibayarkan oleh investor. Newfound Research chief investment officer Corey Hoffstein mendukung gagasan di balik dana tersebut, mengatakan "ini adalah pendekatan yang unik dan baru, terutama di lingkungan dengan hasil rendah di mana orang kesulitan menemukan sumber untuk distribusi." (Untuk lebih lanjut, lihat: Strategi Investasi Terbaik untuk Lingkungan Berpenghasilan Rendah .)
Komposisi ETF
HNDL bertujuan untuk pertumbuhan dan stabilitas jangka panjang dengan bertindak sebagai dana dana, memegang ETF lain dan melacak dua indeks dalam rasio 50-50. Pada saat ini, indeks HNDL terdiri dari Portofolio Inti dan Portofolio Jelajahi Dorsey Wright. Yang pertama menawarkan eksposur jangka panjang untuk ekuitas AS dan pasar pendapatan tetap, dengan alokasi ditetapkan untuk 70% obligasi dan 30% saham. Portofolio ini memiliki tiga ETF obligasi agregat termurah dan ETF ekuitas campuran besar, serta ETF Indeks NASDAQ-100 termurah, penyeimbangan ulang bulanan.
Portofolio Jelajahi Dorsey Wright bertindak sebagai indeks alokasi taktis untuk pendapatan saat ini. Ini terdiri dari ETF terbesar, paling murah dan paling cair di 12 kategori berbeda. Kategori-kategori ini termasuk saham dividen yang disukai, panggilan tertutup, pertumbuhan dan ekuitas pendapatan, kepercayaan investasi real estat (REIT), saham utilitas, obligasi hasil tinggi, sekuritas yang didukung hipotek, obligasi perusahaan jangka menengah, ekuitas dividen, pendapatan tetap aktif, master kemitraan terbatas (MLP) dan Obligasi Bangun Amerika (obligasi kota kena pajak).
Manajer dana menggunakan leverage yang setara dengan 23% dari portofolio sebagai sarana untuk meningkatkan pengembalian. Co-founder HANDLS (Solusi Distribusi Tinggi dan Likuiditas) David Cohen menjelaskan bahwa "kami tidak suka berbicara tentang bagian leverage, karena itu membuat orang jengkel, tetapi leverage bisa menjadi teman Anda. Ambil portofolio risiko rendah dan leverage hingga tingkat risiko yang Anda minati, dan Anda memiliki pengalaman investasi keseluruhan yang lebih baik."
Analis senior ETF Bloomberg Intelligence Eric Balchunas menyebut hasil 7% HNDL "sangat menarik" tetapi menambahkan bahwa "itu cukup mahal, dan ada produk lain yang melakukan sesuatu yang serupa dan membayar mendekati hasil yang sama." Rasio pengeluaran HNDL adalah 0, 95%. Di sisi lain, Dana Indeks Penghasilan Diversifikasi Multi-Aset First Trust (MDIV) bertujuan untuk menghasilkan 6, 7% dan membebankan hanya 0, 70%. Ketika lebih banyak pendatang ke sudut ruang ETF ini muncul, kemungkinan bahwa opsi hanya akan terus meningkat untuk investor pensiunan. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Bagaimana Seharusnya Pensiunan Berpikir Tentang Berinvestasi .)
