DEFINISI Perdagangan Fiktif
Perdagangan fiktif adalah perdagangan yang dipesan dengan tanggal eksekusi jauh di masa depan, dan disesuaikan untuk memasukkan penyelesaian yang benar dan tanggal perdagangan saat transaksi selesai. Perdagangan fiktif digunakan dalam pemrosesan transaksi sekuritas sebagai bentuk placeholder, dan ditemukan ketika tanggal terbuka atau kurs digunakan.
Ini juga mengacu pada perintah sekuritas yang digunakan untuk mempengaruhi harga sekuritas, tetapi yang tidak menghasilkan saham yang ditawarkan secara kompetitif dan tidak ada perubahan nyata dalam kepemilikan. Mencuci penjualan dan pesanan yang cocok adalah contoh dari perdagangan fiktif. Perdagangan fiktif dirancang untuk memberi kesan bahwa pasar bergerak ke arah tertentu, padahal sebenarnya sedang dimanipulasi oleh broker.
BREAKING DOWN Fictitious Trade
Misalnya, dua perusahaan mengadakan serangkaian transaksi berkelanjutan yang nilainya didasarkan pada suku bunga yang ditetapkan setiap minggu. Karena tingkat bunga dapat berubah dari minggu ke minggu, tanggal eksekusi terbuka digunakan untuk transaksi sampai tingkat bunga diumumkan. Dua transaksi dicatat. Yang pertama adalah transaksi tunai dengan tanggal penyelesaian (sama dengan tanggal perdagangan); transaksi kedua memiliki tanggal perdagangan yang sama, tetapi dengan tanggal penyelesaian untuk beberapa minggu kemudian. Setiap minggu, transaksi kedua diperbarui untuk memasukkan tingkat bunga dan tanggal penyelesaian yang benar.
Penggunaan Perdagangan Fiktif yang Tidak Tepat
Pedagang UBS, Kweku Adoboli dihukum karena dua tuduhan penipuan pada 2012 setelah perdagangan penipuannya menyebabkan kerugian sebesar $ 2, 3 miliar ketika ia bekerja di kantor London. Kerugian tersebut terjadi terutama pada posisi masa depan indeks perdagangan valuta asing dan merupakan kerugian perdagangan tidak sah terbesar dalam sejarah Inggris. Posisi yang mendasarinya disamarkan oleh pemesanan akhir dari perdagangan riil, pemesanan perdagangan fiktif ke akun internal dan penggunaan perdagangan penyelesaian fiktif ditangguhkan, jelaskan Otoritas Jasa Keuangan Inggris (FSA). FSA mendenda UBS AG (UBS) £ 29, 7 juta (sekitar $ 40, 9 juta), denda terbesar ketiga yang diberlakukan regulator dalam sejarahnya, untuk kegagalan sistem dan kontrol yang memungkinkan karyawan menyebabkan kerugian besar sebagai akibat dari perdagangan tidak sah.
