Saldo hipotek naik $ 57 miliar, pada kuartal pertama 2018, dan utang hipotek naik $ 312 miliar dari kuartal pertama 2017, menurut data terbaru dari Laporan Triwulan tentang Utang Rumah Tangga dan Kredit dari Federal Reserve Bank New York. Utang perumahan sekarang berjumlah $ 8, 94 triliun, mendekati, tetapi masih sedikit, puncak $ 9, 99 triliun yang kita lihat pada kuartal ketiga 2008.
Meskipun merupakan peningkatan terbesar di beberapa kuartal, saldo hipotek tetap di bawah puncak 2008 dan jauh di bawah tertinggi sebelumnya di negara-negara yang paling terpengaruh oleh krisis perumahan, seperti Florida, Arizona, Nevada dan California. Sebaliknya, Texas, North Dakota, dan Delaware memiliki saldo hipotek lebih dari 10% lebih tinggi daripada puncak sebelumnya. Saldo hipotek yang lebih tinggi dikatakan sebagai indikasi pemulihan yang lebih besar atau yang kurang terpengaruh oleh krisis sejak awal.
Hutang Hipotek Tampaknya Seperti Taruhan yang Baik untuk Pemberi Pinjaman
Nilai kredit rata-rata peminjam untuk hipotek baru meningkat pada kuartal pertama menjadi 761 dari 755 - masih dalam kisaran yang sangat baik. Bahkan lebih baik, persen dari hipotek serius tunggakan - mereka yang tidak memiliki pembayaran dalam 90 hari atau lebih - terus meningkat, dengan 40, 5% dari mereka yang mengalami kenakalan awal mengejar pembayaran mereka, dibandingkan 35, 9% Pada kuartal pertama. (Untuk lebih lanjut, lihat 6 Tips untuk Disetujui untuk Hipotek .)
Setelah hutang ekuitas rumah, hutang hipotek memiliki tingkat kenakalan terendah dari semua jenis hutang rumah tangga. Hanya 1, 2% hipotek yang tunggakan serius (lebih dari 90 hari) pada akhir 2017, menurut Laporan Triwulan tentang Utang dan Kredit Rumah Tangga.
Dengan menggunakan data berbeda dari Federal Reserve (yang menggunakan data Consumer Credit Panel / Equifax), TransUnion mengukur lebih dari 60 hari kenakalan hipotek dan menunjukkan bahwa mereka telah turun dari puncak 7, 21% pada kuartal pertama 2010 menjadi rendahnya 1, 83% pada kuartal keempat 2017. TransUnion memperkirakan bahwa pada 2018 tingkat kenakalan hipotek akan turun ke level terendah sejak 2005 - 1, 65% - berkat rebound harga rumah, lapangan kerja yang kuat, dan peningkatan pendapatan rumah tangga. Selain faktor ekonomi yang kuat, kenakalan relatif rendah karena orang memprioritaskan pembayaran perumahan mereka, karena konsekuensi dari ketinggalan pada hipotek jauh lebih parah daripada konsekuensi tertinggal pada pembayaran kartu kredit atau pinjaman siswa, yang memiliki tingkat kenakalan sebesar 4, 6% dan 11%
Hutang Hipotek Bahan Bakar Total Hutang Rumah Tangga
Utang hipotek adalah komponen terbesar dari total utang rumah tangga, yang naik $ 63 miliar hingga mencapai tertinggi sepanjang masa sebesar $ 13, 21 triliun setelah meningkat selama 15 kuartal berturut-turut. Saldo hipotek membentuk 71% dari total utang rumah tangga.
Asal mula hipotek, yang mencakup hipotek baru dan pembiayaan kembali, turun menjadi $ 428 miliar dari $ 452 miliar pada kuartal keempat, mungkin akibat dari permintaan yang lebih rendah untuk rumah-rumah khas musim gugur dan musim dingin dan meningkatnya suku bunga. Penjualan rumah yang ada turun 3, 6% pada bulan Desember, menurut National Association of Realtors. Namun, mereka meningkat 5, 6% pada bulan November dan 2, 0% pada bulan Oktober.
Utang hipotek rata-rata per peminjam, menurut TransUnion, berdiri di $ 200.935 kuartal terakhir. Jumlah total rekening hipotek hingga 52, 7 juta dari 52, 0 juta pada kuartal keempat 2016. Jumlah 52, 7 juta telah datar selama tiga kuartal terakhir, yang berarti jumlah hipotek baru (originasi) hampir sama dengan jumlah hipotek dilunasi. Hipotek dapat dilunasi karena penjualan, pembiayaan kembali, atau ingin memiliki rumah secara gratis dan jelas.
Suku Bunga Hipotek Meningkat
TransUnion mengharapkan kenaikan suku bunga pada tahun 2018 untuk mendorong pangsa hipotek baru yang berasal dari pembiayaan turun dari 35% pada 2017 menjadi 28% pada 2018. (Untuk lebih lanjut, lihat 6 Pertanyaan untuk Ditanyakan sebelum Anda Membiayai Kembali .) Suku bunga hipotek tetap tiga puluh tahun meningkat sedikit, dari 3, 83% pada 28 September 2017, menjadi 4, 42% pada 8 Februari 2018. Federal Reserve menaikkan target tingkat dana federal sebesar 0, 25% pada pertengahan Desember; tarif pada pertengahan Februari berdiri di 4, 51%, titik tertinggi sejak 2 April 2014.
TransUnion mengatakan kenaikan suku bunga telah memengaruhi pembiayaan kembali tetapi bukan aktivitas pembelian. Penjualan rumah AS pada 2017 adalah yang terkuat sejak 2006. Harga rumah rata-rata nasional pada Desember adalah $ 246.800, dan empat dari lima pasar perumahan terpanas berada di California. (Untuk lebih lanjut, lihat Panduan Pembeli Rumah Pertama Kali .)
Apa Arti Meningkatkan Utang Hipotek?
Apakah jumlah utang hipotek yang tinggi dan terus meningkat ini adalah hal yang baik, atau apakah ini berarti bahwa orang-orang terlalu banyak menerbangkan diri lagi dan keruntuhan perumahan yang lain akan segera terjadi? Menurut pernyataan Joe Mellman, wakil presiden senior TransUnion dan pemimpin bisnis hipotek, kita tidak perlu khawatir: "Naiknya harga rumah, kriteria penjaminan emisi yang kuat dan ekonomi yang kuat telah menyebabkan tingkat risiko yang sangat rendah dalam industri hipotek, yang kemungkinan akan berlanjut hingga 2018."
Mellman mengharapkan permintaan perumahan tetap kuat tetapi percaya bahwa pembeli rumah akan mengalami kesulitan dengan pasokan perumahan tingkat pemula yang ketat, berkat kenaikan suku bunga dan tingginya biaya untuk pindah ke rumah yang lebih baik. Salah satu alasan perumahan tingkat pemula sangat ketat adalah karena banyak pemilik rumah yang ada memiliki hipotek berbunga rendah yang tidak ingin mereka tinggalkan, dan, di atas itu, mereka mungkin tidak mampu membeli rumah-rumah mahal saat ini. Efek dari tagihan pajak bulan Desember juga dapat mempengaruhi pasar perumahan, tetapi kami belum tahu apakah atau bagaimana. (Untuk selengkapnya, lihat Bagaimana RUU Pajak GOP Mempengaruhi Anda .)
Garis bawah
Keseimbangan hipotek yang meningkat pada kuartal keempat 2017 tampaknya tidak menjadi alasan untuk khawatir, seperti ketika gelembung perumahan meningkat dan Resesi Hebat sedang merebak. Hanya sedikit konsumen yang menunggak pinjaman mereka, banyak dari mereka yang menunggak mengejar ketinggalan dan penyitaan berada pada rekor terendah. Seiring berjalannya tahun akan menarik untuk melihat seberapa ketat inventaris, kenaikan suku bunga dan tagihan pajak mempengaruhi pasar perumahan dan peminjam hipotek.
