Saham Alibaba Group (BABA) telah terbang tinggi selama lebih dari satu tahun sekarang, tetapi itu tidak menghentikan Raymond James untuk memprediksi bahwa saham masih memiliki ruang untuk bergerak lebih tinggi.
Dalam laporan penelitian, analis Raymond James Aaron Kessler mengatakan penilaian saham saat ini tidak memperhitungkan pendapatan perdagangan yang kuat. Kessler mengatakan dalam catatan, yang dicakup oleh Barron, bahwa saham diperdagangkan sekitar 28 kali pendapatan perdagangan inti, yang lebih rendah dari tingkat pertumbuhan perdagangan sebesar 40% yang diharapkan pada 2018.
Analis menunjuk ke Amazon.com Inc. (AMZN) sebagai contoh bagaimana raksasa e-commerce Cina dinilai rendah. Menurut Kessler, Alibaba dan Amazon mengoperasikan jenis bisnis serupa dengan fokus utama pada ritel. Mereka berdua memiliki unit komputasi awan yang sedang tumbuh dan penawaran media dan hiburan digital. Meskipun demikian, Alibaba tidak mengumpulkan kelipatan yang sama dengan Amazon. Saham Amazon saat ini diperdagangkan sekitar 300 kali ekspektasi untuk pendapatan 2018, kata Barron. "Kami percaya Alibaba terus mendapat manfaat dari peningkatan personalisasi waktu-nyata, yang mendorong peningkatan klik-tayang dan konversi dan mendorong peningkatan tingkat penerimaan, " tulis Kessler dalam laporan itu.
Meniup Tampilan Wall Street Past
Kessler memiliki peringkat beli yang kuat di Alibaba dan target harga $ 220. Artinya, saham bisa naik hingga 8% tambahan. Baru-baru ini, saham berada di bawah tekanan dalam tindakan pra-pasar setelah melaporkan hasil kuartal ketiga fiskal yang mengalahkan sisi pendapatan tetapi tidak terjawab di EPS. Untuk tiga bulan yang berakhir pada bulan Desember, raksasa e-commerce ini membukukan pendapatan $ 12, 8 miliar, naik 56% dari tahun lalu dan EPS disesuaikan $ 1, 63 per saham. Analis mencari pendapatan $ 12, 8 miliar dan pendapatan $ 1, 67. Dalam hubungannya dengan laporan pendapatannya, Alibaba mengatakan telah mengakuisisi 33% saham Ant Financial, lengan pembayaran digitalnya, dengan jumlah yang tidak diungkapkan.
Untuk kuartal kedua fiskal, yang dilaporkan Alibaba pada bulan November, itu melampaui pandangan Wall Street, dengan pendapatan mendekati 26% lebih tinggi dari ekspektasi Wall Street dan pendapatan naik 6% dari perkiraan. “Kami memiliki kuartal yang sangat baik, dengan pertumbuhan pendapatan 56% dari tahun ke tahun. Mengingat kinerja kami yang kuat dan visibilitas yang jelas ketika kami mendekati akhir tahun fiskal, kami mengambil panduan penerimaan tahun fiskal 2018 kami menjadi 55% hingga 56%, yang merupakan peningkatan dari ujung atas kisaran 53% yang kami dikomunikasikan kuartal terakhir, "kata Kepala Keuangan Alibaba Maggie Wu dalam siaran pers. "Bisnis inti kami menghasilkan arus kas bebas yang signifikan sebesar US $ 7, 1 miliar selama kuartal ini, memungkinkan kami untuk berinvestasi di Ritel Baru, komputasi awan, hiburan digital, dan globalisasi."
Raymond James bukan satu-satunya yang bullish pada prospek Alibaba menuju laporan pendapatannya. Berdasarkan tindakan baru-baru ini di pasar opsi, pedagang bertaruh saham bisa sekitar $ 237 pada pertengahan April. Kemampuan Alibaba untuk mengalahkan pandangan Wall Street dengan jumlah yang cukup besar di masa lalu bisa mendorong perdagangan opsi bullish.
