Adobe Inc. (ADBE) tetap menjadi permainan populer di komputasi awan, tetapi investor harus menyadari bahwa perusahaan perangkat lunak ini adalah permainan pada momentum teknis dan bukan merupakan stok nilai. Saham diperdagangkan ke tertinggi intraday baru sepanjang masa dari $ 334, 80 pada 2 Januari setelah penguatan yang dilaporkan pada 12 Desember.
Saat kami memasuki tahun 2020, analitik kepemilikan saya menghasilkan tingkat teknis baru untuk setiap saham di alam semesta termasuk Adobe. Grafik di bawah ini akan menunjukkan level kunci saat tahun baru dimulai. Untuk Adobe, kami memiliki rentang yang luas antara level nilai dan level berisiko, yang memperingatkan volatilitas ekstrem saat 2020 dimulai.
Saham ditutup pekan lalu di $ 331, 81, naik 61, 9% dari 24 Desember 2018, rendahnya $ 204, 95. Stok tidak murah, karena rasio P / E-nya naik di 51, 37 tanpa menawarkan dividen, menurut Macrotrends.
Grafik harian untuk Adobe
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk Adobe menunjukkan pembentukan "golden cross" pada 15 Maret 2019, ketika SMA 50-hari naik di atas SMA 200-hari untuk menunjukkan bahwa harga yang lebih tinggi ada di depan. Sinyal ini hampir berbalik pada 8 November, tetapi SMA 50-hari naik bukannya menurun. Ketika berada di bawah "golden cross, " strateginya adalah untuk membeli kelemahan pada SMA 200-hari, yang bisa dilakukan pada 26 September ketika rata-rata adalah $ 270, 88.
Penutupan $ 329, 81 pada 31 Desember merupakan input penting untuk analitik kepemilikan saya. Saham di atas tingkat nilai bulanan untuk Januari di $ 304, 58 dan di atas tingkat nilai tahunan di $ 289, 12. Level setengah tahunan setengah berisiko yang pertama adalah di atas grafik di $ 337, 11. Level berisiko triwulanan pertamanya di $ 369, 89 juga di atas grafik.
Grafik mingguan untuk Adobe
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk Adobe adalah positif tetapi sangat overbought, dengan saham di atas rata-rata bergerak lima minggu yang dimodifikasi dari $ 314, 32. Saham ini jauh di atas SMA 200-minggu, atau "pembalikan ke rata-rata, " pada $ 194, 67, yang belum diuji dalam lebih dari lima tahun.
Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan berakhir pekan lalu naik ke 93, 34, naik dari 91, 65 pada 27 Desember. Ini menempatkan saham di atas ambang batas 90, 00, yang didefinisikan sebagai formasi "menggembungkan gelembung parabola", yang biasanya mendahului sebuah turun 10% hingga 20% selama tiga hingga lima bulan ke depan.
Strategi perdagangan: Beli saham Adobe pada kelemahan ke level nilai bulanan dan tahunan masing-masing di $ 304, 58 dan $ 289, 12, dan kurangi kepemilikan pada kekuatan ke level berisiko setengah tahunan dan triwulanan masing-masing di $ 337, 11 dan $ 369, 89.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Harga penutupan saham pada tanggal 31 Desember 2019, adalah input untuk analisis hak milik saya dan menghasilkan tingkat bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan. Masing-masing menggunakan sembilan penutupan terakhir dalam cakrawala waktu ini. Level mingguan baru dihitung setelah akhir setiap minggu. Level bulanan baru terjadi setelah penutupan setiap bulan. Level triwulanan baru terjadi pada akhir setiap kuartal. Tingkat tengah tahunan diperbarui pada pertengahan tahun. Level tahunan sedang dimainkan sepanjang tahun.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli pada kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan ke tingkat berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan didasarkan pada backtesting banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan paling sedikit sinyal salah. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik mencakup tertinggi, terendah, dan penutupan 12 minggu terakhir untuk stok. Ada perhitungan mentah perbedaan antara tertinggi tinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja dengan sangat baik.
Skala membaca stokastik antara 00, 00 dan 100, 00, dengan pembacaan di atas 80, 00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20, 00 dianggap oversold. Angka di atas 90, 00 dianggap sebagai formasi "gelembung parabola yang menggembung", yang biasanya diikuti oleh penurunan 10% hingga 20% selama tiga hingga lima bulan ke depan. Angka di bawah 10, 00 dianggap "terlalu murah untuk diabaikan, " yang biasanya diikuti oleh kenaikan 10% hingga 20% selama tiga hingga lima bulan ke depan.
