Dengan suku bunga yang sudah naik, dan Federal Reserve secara luas diperkirakan akan mengumumkan kenaikan suku bunga lagi, Goldman Sachs Group Inc. (GS) telah menghasilkan laporan tepat waktu yang mengidentifikasi saham yang berkembang di lingkungan ini dan kemungkinan akan menikmati kinerja yang terus berlanjut. Secara khusus, mereka menemukan bahwa investor saat ini harus memilih saham dengan leverage yang rendah dan neraca yang kuat. Ini adalah kisah kedua Investopedia tentang laporan itu dan berfokus pada delapan saham: Surgical Inc. (ISRG), Align Technology Inc. (ALGN), Illumina Inc. (ILMN), Ulta Beauty Inc. (ULTA), Robert Half International Inc. (RHI), Valero Energy Corp. (VLO), Electronic Arts (EA) dan Pioneer Natural Resources Co. (PXD).
| persediaan | Sektor | Keuntungan YTD |
| Bedah Intuitif | Kesehatan | 33% |
| Sejajarkan Teknologi | Kesehatan | 53% |
| Illumina | Kesehatan | 28% |
| Ulta Beauty | Discretionary Konsumen | 15% |
| Robert Half | Industrials | 24% |
| Valero | Energi | 34% |
| Seni Elektronik | Teknologi Informasi | 30% |
| Sumber Daya Alam Pelopor | Energi | 13% |
| Stok S&P 500 Median | 2% |
Keranjang Neraca Kuat Goldman mencakup 50 saham secara keseluruhan. Artikel kami sebelumnya melihat beberapa pilihan Goldman di sektor teknologi informasi.
Neraca dan Pertumbuhan yang Kuat
Seperti dikutip dalam artikel kami sebelumnya, laporan itu menemukan bahwa "berbeda dengan sejarah, banyak perusahaan dengan neraca terkuat saat ini juga adalah perusahaan dengan pertumbuhan terkuat." Lebih khusus lagi, ini menunjukkan bahwa "korelasi harian 6 bulan dari faktor neraca kami dengan faktor pertumbuhan kami sama dengan 0, 6, peringkat dalam persentil ke-98 relatif terhadap 35 tahun terakhir."
Valuasi
Stok rata-rata dalam Keranjang Neraca Kuat memiliki rasio P / E ke depan dari 22 kali estimasi laba selama 12 bulan ke depan, dibandingkan 17 kali untuk saham median dalam Indeks S&P 500 (SPX), dan versus 14 kali untuk median stok dalam Keranjang Neraca Lemah. Untuk menempatkan penilaian premi ini dalam perspektif, Goldman memandang rasio PEG, yang membagi rasio P / E dengan proyeksi tingkat pertumbuhan laba. Atas dasar ini, mereka menemukan bahwa "penilaian sejalan dengan rata-rata historis, " menambahkan, "rasio PEG relatif dari perusahaan-perusahaan neraca kuat vs lemah saat ini sama dengan 1, 5x, peringkatnya hanya dalam persentil ke-51 sejak 1980."
Faktor risiko
Pada catatan peringatan, Goldman percaya bahwa tingginya korelasi neraca yang kuat dengan pertumbuhan, seperti yang dijelaskan di atas, merupakan risiko potensial. Sementara mereka menyukai kedua kategori saham, mereka memperingatkan bahwa korelasi ini berarti bahwa "rotasi dari momentum dan pertumbuhan saham juga dapat membebani saham neraca yang kuat meskipun ada argumen makroekonomi yang kuat untuk kinerja yang lebih baik."
Sementara itu, berdasarkan data portofolio pada 31 Maret, Goldman menemukan bahwa reksa dana saham besar memiliki sedikit kecenderungan terhadap saham neraca yang kuat. Sebaliknya, "hedge fund umumnya memiliki saham yang lebih besar dari kapitalisasi pasar dalam stok neraca yang lemah dan juga memegang lebih banyak stok neraca yang lemah sebagai 10 posisi teratas."
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Saham teratas
8 Saham Berkualitas Untuk Dibeli Setelah 'Berlebihan' Jual-Oktober Oktober
Alat untuk Analisis Fundamental
Uji Tuntas dalam 10 Langkah Mudah
Alat untuk Analisis Fundamental
Rasio Keuangan Yang Paling Penting Untuk Saham Penny
Saham teratas
8 Saham Berkualitas Yang Dapat Berkembang Di Pasar Yang Volatile
Saham teratas
10 Saham Kaya Untung untuk Lean Times
Rasio keuangan
Menilai Masa Depan Saham dengan Rasio Harga terhadap Pendapatan dan PEG
Tautan MitraKetentuan Terkait
Definisi Reksa Dana Reksa dana adalah jenis kendaraan investasi yang terdiri dari portofolio saham, obligasi, atau sekuritas lain, yang diawasi oleh manajer uang profesional. lebih lanjut Bagaimana Investor Dapat Melakukan Uji Tuntas pada Perusahaan Uji Tuntas mengacu pada penelitian yang dilakukan sebelum mengadakan perjanjian atau transaksi keuangan dengan pihak lain. lebih banyak Investasi Nilai: Cara Berinvestasi Seperti Warren Buffett Nilai investor seperti Warren Buffett memilih perdagangan saham undervalued kurang dari nilai buku intrinsik mereka yang memiliki potensi jangka panjang. lebih lanjut Hedge Fund Hedge fund adalah portofolio investasi yang dikelola secara agresif yang menggunakan posisi leverage, long, short, dan derivatif. more Short Selling Definition Short selling terjadi ketika seorang investor meminjam sekuritas, menjualnya di pasar terbuka, dan berharap untuk membelinya kembali nanti dengan sedikit uang. lebih lanjut S&P 500 Mini Definition E-mini S&P 500 adalah kontrak berjangka yang diperdagangkan secara elektronik mewakili seperlima dari nilai kontrak berjangka S&P 500 standar. lebih