Perkiraan laba perusahaan untuk 2019 cenderung turun, karena perlambatan pertumbuhan PDB dan meningkatnya biaya, terutama biaya tenaga kerja. "Dengan perlambatan pertumbuhan ekonomi dan perusahaan berjuang untuk mempertahankan margin, investor harus fokus pada 50 perusahaan yang diharapkan untuk memberikan pertumbuhan penjualan 2019 tercepat, " Goldman Sachs merekomendasikan dalam laporan terbaru US Weekly Kickstart mereka.
Di antara 50 perusahaan tersebut adalah delapan: NextEra Energy Inc. (NEE), CF Industries Holdings Inc. (CF), JB Hunt Transport Services Inc. (JBHT), Autodesk Inc. (ADSK), Red Hat Inc. (RHT), Microsoft Corp. (MSFT), Alphabet Inc. (GOOGL), dan Gartner Inc. (IT). Tabel di bawah membandingkannya dengan stok rata-rata dalam Indeks S&P 500 (SPX). Ini adalah yang kedua dari dua artikel yang ditujukan untuk laporan itu; yang pertama membuat profil tujuh saham lainnya dan mempresentasikan beberapa temuan kunci yang dibuat oleh Goldman.
8 Saham Dengan Pertumbuhan Pendapatan Superior
(Diperkirakan Pertumbuhan Pendapatan 2019)
- NextEra Energy, 14% CF Industries, 11% JB Hunt, 11% Autodesk, 26% Red Hat, 16% Microsoft, 10% Alphabet, 20% Gartner, 7% saham S&P 500 rata-rata, 4%
Signifikansi untuk Investor
Secara keseluruhan, keranjang pertumbuhan pendapatan tinggi Goldman naik 14% untuk tahun 2019 hingga 7 Maret, dibandingkan 10% untuk S&P 500 secara keseluruhan. Melihat stok rata-rata di kedua alam semesta, angkanya adalah 13% untuk konstituen keranjang dan 12% untuk seluruh S&P 500.
Seperti halnya tema investasi apa pun, formula yang sangat mudah sulit ditemukan, jika bukan tidak mungkin. Di antara 50 saham dalam keranjang, 23 (46%) memiliki pengembalian YTD di bawah angka 12% untuk rata-rata saham S&P, termasuk tiga yang turun YTD.
Di antara delapan saham yang disorot di atas, empat berada di sektor teknologi informasi: perusahaan riset teknologi Gartner, perusahaan perangkat lunak Red Hat, penyedia perangkat lunak dan layanan cloud Microsoft, dan desain berbantuan komputer dan perusahaan manufaktur berbantuan komputer (CAD / CAM) Autodesk. Google parent Alphabet ada di sektor layanan komunikasi baru. Perusahaan angkutan JB Hunt ada di industri. NextEra, sebelumnya Florida Power & Light, adalah utilitas listrik. CF Industries, di sektor material, memproduksi dan mendistribusikan pupuk berbasis nitrogen.
Autodesk menonjol di keranjang. Kenaikan harga saham YTD-nya sebesar 19% menempatkannya di antara 16 teratas dalam hal ini, sementara proyeksi pertumbuhan penjualannya sebesar 26% pada 2019, berdasarkan perkiraan konsensus, hanya dilampaui oleh pemimpin streaming video Netflix Inc. (NFLX), pada 28 %. Estimasi pertumbuhan EPS 174% Autodesk pada 2019 menduduki peringkat teratas dengan margin lebar, sementara CF Industries berada di posisi kedua dengan 98%. Teknologi CAD / CAM meningkatkan efisiensi proses manufaktur, dan Autodesk adalah pemimpin lama di bidang ini.
Bank of America Merrill Lynch baru-baru ini menaikkan target harga di Autodesk menjadi $ 169, menyiratkan kenaikan 9, 2% dari harga penutupan pada 12 Maret, sementara target konsensus adalah $ 164, untuk kenaikan 5, 9%, per Pasar Eksklusif. Pendapatan untuk 4Q 2018 naik sebesar 33% tahun-ke-tahun (YOY) dan tagihan mengalahkan estimasi konsensus sebesar 9, 2%, per Mencari Alpha. Autodesk secara agresif mengejar model penagihan berlangganan yang semakin disukai oleh vendor perangkat lunak, sebagai cara untuk menstabilkan pertumbuhan pendapatan. Perusahaan menambahkan 418.000 pelanggan berlangganan pada kuartal tersebut, per laporan yang sama.
Melihat ke depan
Seperti disebutkan di atas, layar pemilihan stok tidak dapat menawarkan hasil yang dijamin. Memang, perkiraan pertumbuhan pendapatan bertumpu pada perkiraan yang mungkin atau mungkin tidak membuahkan hasil. Investor harus menggunakan layar seperti itu dengan hati-hati dan dalam konteks penelitian yang lebih luas.
