Rata-rata bergerak adalah harga rata-rata sekuritas selama periode waktu tertentu. Analis sering menggunakan moving average sebagai alat analisis untuk membuatnya lebih mudah untuk mengikuti tren pasar ketika sekuritas bergerak naik dan turun.
Moving averages dapat membangun tren dan mengukur momentum; oleh karena itu, mereka dapat digunakan untuk menunjukkan kapan seorang investor harus membeli atau menjual sekuritas tertentu. Investor juga dapat menggunakan rata-rata bergerak untuk mengidentifikasi titik support atau resistance untuk mengukur kapan harga cenderung berubah arah. Dengan mempelajari rentang perdagangan historis, titik-titik support dan resistance didirikan di mana harga sekuritas membalikkan tren naik atau turunnya di masa lalu. Poin-poin ini kemudian digunakan untuk membuat keputusan membeli atau menjual.
Kerugian Rata-Rata Bergerak
Sayangnya, moving average bukan alat yang sempurna untuk membangun tren, dan mereka menghadirkan banyak risiko yang halus tetapi signifikan bagi investor. Selain itu, moving average tidak berlaku untuk semua jenis perusahaan dan industri.
Beberapa kelemahan utama dari moving average termasuk:
- Rata-rata bergerak menarik tren dari informasi masa lalu. Mereka tidak memperhitungkan perubahan akun yang dapat mempengaruhi kinerja keamanan di masa depan, seperti pesaing baru, permintaan yang lebih tinggi atau lebih rendah untuk produk di industri dan perubahan dalam struktur manajerial perusahaan. Pada dasarnya, moving average akan menunjukkan perubahan yang konsisten dalam harga keamanan dari waktu ke waktu. Sayangnya, moving average tidak bekerja untuk semua perusahaan, terutama bagi mereka yang berada di industri yang sangat fluktuatif atau yang sangat dipengaruhi oleh kejadian saat ini. Hal ini terutama berlaku untuk industri minyak dan industri yang sangat spekulatif secara umum. Rata-rata peralihan dapat tersebar selama periode waktu apa pun. Namun, ini bisa menjadi masalah karena tren umum dapat berubah secara signifikan tergantung pada periode waktu yang digunakan. Kerangka waktu yang lebih pendek memiliki lebih banyak volatilitas, sedangkan kerangka waktu yang lebih panjang memiliki lebih sedikit volatilitas tetapi tidak memperhitungkan perubahan baru di pasar. Investor harus berhati-hati dalam kerangka waktu mana yang mereka pilih untuk memastikan tren itu jelas dan relevan. Debat yang sedang berlangsung adalah apakah lebih banyak penekanan harus diberikan pada hari-hari terakhir dalam periode waktu tersebut. Banyak yang merasa bahwa data baru-baru ini lebih baik mencerminkan arah keamanan bergerak, sementara yang lain merasa bahwa memberi bobot beberapa hari lebih banyak daripada yang lain bias kecenderungan. Investor yang menggunakan metode berbeda untuk menghitung rata-rata dapat menarik tren yang sama sekali berbeda. Banyak investor berpendapat bahwa analisis teknis adalah cara yang tidak berarti untuk memprediksi perilaku pasar. Mereka mengatakan bahwa pasar tidak memiliki ingatan dan bahwa masa lalu bukan merupakan indikator masa depan. Selain itu, ada penelitian besar untuk mendukung hal ini. Misalnya, Roy Nersesian melakukan penelitian dengan lima strategi berbeda menggunakan moving average. Tingkat keberhasilan setiap strategi bervariasi antara 37% dan 66%. Penelitian ini menunjukkan bahwa rata-rata bergerak hanya menghasilkan hasil sekitar setengah dari waktu, yang dapat menjadikannya sebagai proposisi berisiko untuk menentukan waktu pasar saham secara efektif. Keamanan sering menunjukkan pola perilaku siklus. Ini juga berlaku untuk perusahaan utilitas, yang memiliki permintaan stabil untuk produk mereka dari tahun ke tahun tetapi mengalami perubahan musim yang kuat. Meskipun moving average dapat membantu memuluskan tren ini, mereka juga dapat menyembunyikan fakta bahwa keamanan sedang tren dalam pola osilasi. Tujuan dari tren apa pun adalah untuk memprediksi di mana harga sekuritas akan berada di masa depan. Jika sekuritas tidak menjadi tren di kedua arah, itu tidak memberikan peluang untuk mendapat untung baik dari pembelian atau penjualan pendek. Satu-satunya cara investor dapat mengambil untung adalah dengan menerapkan strategi canggih berbasis opsi yang bergantung pada harga yang tetap stabil.
Garis bawah
Bergerak rata-rata telah dianggap sebagai alat analisis yang berharga oleh banyak orang, tetapi agar alat apa pun menjadi efektif, Anda harus terlebih dahulu memahami fungsinya, kapan menggunakannya dan kapan tidak menggunakannya. Risiko yang dibahas di sini menunjukkan kapan moving average mungkin bukan alat yang efektif, seperti ketika digunakan dengan sekuritas yang mudah menguap, dan bagaimana mereka mungkin mengabaikan informasi statistik penting tertentu, seperti pola siklus.
Juga dipertanyakan seberapa efektif rata-rata bergerak untuk menunjukkan tren harga secara akurat. Mengingat kelemahannya, rata-rata bergerak mungkin merupakan alat yang paling baik digunakan bersama dengan yang lain. Pada akhirnya, pengalaman pribadi akan menjadi indikator utama seberapa efektif rata-rata bergerak untuk portofolio Anda. (Untuk bacaan tambahan, periksa: Apakah Rata-Rata Bergerak Adaptif Mengarah ke Hasil yang Lebih Baik? )
