Daftar Isi
- Kapan Harus Menghindari PMI
- Cara Menghindari Membayar PMI
- Garis bawah
Sebelum membeli rumah, Anda sebaiknya menyimpan cukup uang untuk pembayaran uang muka 20%. Jika Anda tidak bisa, itu adalah taruhan aman bahwa pemberi pinjaman Anda akan memaksa Anda untuk mengamankan asuransi hipotek pribadi (PMI) sebelum menandatangani pinjaman, jika Anda mengambil hipotek konvensional. Tujuan dari asuransi adalah untuk melindungi perusahaan hipotek jika Anda gagal bayar.
FHA memiliki persyaratan premi asuransi hipotek yang serupa bagi mereka yang mengambil hipotek FHA, dengan aturan yang agak berbeda. Artikel ini tentang PMI, tetapi alasan untuk menghindarinya berlaku untuk kedua jenis pinjaman.
PMI terdengar seperti cara yang bagus untuk membeli rumah tanpa harus menabung sebanyak-banyaknya untuk uang muka. Terkadang ini adalah satu-satunya pilihan bagi pembeli rumah baru. Namun, ada alasan bagus mengapa Anda harus mencoba menghindari kebutuhan PMI. Berikut adalah enam, bersama dengan cara yang mungkin bagi mereka yang tidak memiliki uang muka 20% untuk menghindarinya sama sekali.
Pengambilan Kunci
- Tujuan dari asuransi PMI adalah untuk melindungi perusahaan hipotek jika Anda gagal bayar pada catatan tersebut. Namun, ada alasan bagus mengapa Anda harus mencoba menghindari memerlukan PMI. Dalam beberapa keadaan, PMI dapat dihindari dengan menggunakan hipotek kuda-kudaan.
6 Alasan Untuk Menghindari Asuransi Hipotek Pribadi
Enam Alasan Bagus untuk Menghindari Asuransi Hipotek Pribadi
- Biaya - PMI biasanya biaya antara 0, 5% hingga 1% dari seluruh jumlah pinjaman setiap tahun. Itu berarti Anda dapat membayar sebanyak $ 1.000 setahun — atau $ 83, 33 per bulan — dengan pinjaman $ 100.000, dengan asumsi biaya PMI 1%. Namun, harga daftar rata-rata rumah AS, menurut Zillow, adalah $ 285.000 (per Desember 2019), yang berarti keluarga dapat menghabiskan lebih banyak seperti $ 3.420 per tahun untuk asuransi. Itu sama dengan pembayaran mobil kecil! No Long Deductible - Hingga 2017, PMI masih dapat mengurangi pajak, tetapi hanya jika penghasilan kotor wajib pajak yang menikah kurang dari $ 110.000 per tahun. Ini berarti bahwa banyak keluarga berpenghasilan ganda ditinggalkan dalam kedinginan. Undang-undang Potongan dan Pekerjaan Pajak (TCJA) 2017 mengakhiri pemotongan untuk premi asuransi hipotek sepenuhnya, efektif 2018. Ahli Waris Anda Tidak Mendapatkan Apa-apa - Sebagian besar pemilik rumah mendengar kata "asuransi" dan menganggap bahwa pasangan atau anak-anak mereka akan menerima semacam kompensasi moneter jika mereka mati, itu tidak benar. Lembaga pemberi pinjaman adalah penerima manfaat tunggal dari kebijakan semacam itu, dan hasilnya dibayarkan langsung kepada pemberi pinjaman (tidak secara tidak langsung kepada ahli waris terlebih dahulu). Jika Anda ingin melindungi ahli waris Anda dan memberi mereka uang untuk biaya hidup setelah kematian Anda, Anda harus mendapatkan polis asuransi terpisah. Jangan tertipu dengan berpikir PMI akan membantu siapa pun kecuali pemberi pinjaman hipotek Anda. Memberi Uang Pergi - Pembeli rumah yang meletakkan kurang dari 20% dari harga jual harus membayar PMI sampai total ekuitas rumah mencapai 20%. Ini bisa memakan waktu bertahun-tahun, dan itu berarti banyak uang yang Anda berikan secara harfiah. Untuk menempatkan biaya ke dalam perspektif yang lebih baik, jika pasangan yang memiliki rumah $ 250.000 adalah untuk mengambil $ 208 per bulan yang mereka belanjakan untuk PMI dan menginvestasikannya dalam reksa dana yang memperoleh tingkat pengembalian tahunan gabungan 8%, uang itu akan tumbuh menjadi $ 37.707 (dengan asumsi tidak ada pajak diambil) dalam 10 tahun. Sulit Batalkan - Seperti disebutkan di atas, biasanya ketika ekuitas Anda mencapai 20%, Anda tidak perlu lagi membayar PMI. Namun, menghilangkan beban bulanan tidak semudah tidak mengirim pembayaran. Banyak pemberi pinjaman meminta Anda untuk menyusun surat yang meminta agar PMI dibatalkan dan menuntut penilaian formal rumah sebelum pembatalannya. Secara keseluruhan, ini bisa memakan waktu beberapa bulan, tergantung pada pemberi pinjaman, di mana PMI masih harus dibayar. Pembayaran Berlanjut dan Terus - Satu masalah terakhir yang perlu disebutkan adalah bahwa beberapa kreditur meminta Anda mempertahankan kontrak PMI untuk periode yang ditentukan. Jadi, bahkan jika Anda telah memenuhi ambang 20%, Anda mungkin masih harus tetap membayar untuk asuransi hipotek. Baca baik-baik cetak kontrak PMI Anda untuk menentukan apakah ini adalah kasus Anda.
PMI tidak secara otomatis dibatalkan sampai ekuitas Anda mencapai 22%.
Cara Menghindari Membayar PMI
Dalam beberapa keadaan, PMI dapat dihindari dengan menggunakan hipotek dukungan. Kerjanya seperti ini: Jika Anda ingin membeli rumah seharga $ 200.000 tetapi hanya memiliki cukup uang yang disimpan untuk pembayaran uang muka 10%, Anda dapat masuk ke dalam apa yang dikenal sebagai perjanjian 80/10/10. Anda akan mengambil satu pinjaman dengan total 80% dari total nilai properti, atau $ 160.000, dan kemudian pinjaman kedua, disebut sebagai dukungan, sebesar $ 20.000 (atau 10% dari nilai). Akhirnya, sebagai bagian dari transaksi, Anda meletakkan 10% akhir, atau $ 20.000.
Dengan memisahkan pinjaman, Anda mungkin dapat mengurangi bunga pada keduanya dan menghindari PMI sama sekali. Tentu saja ada tangkapan. Sangat sering persyaratan pinjaman piggyback berisiko. Banyak pinjaman dengan tingkat bunga yang dapat disesuaikan, mengandung ketentuan balon, atau jatuh tempo dalam 15 atau 20 tahun (berbeda dengan hipotek 30 tahun yang lebih standar). (Untuk bacaan terkait, lihat "Cara Menghindari Membayar Asuransi Hipotek Pribadi — PMI")
Garis bawah
PMI itu mahal. Kecuali jika Anda berpikir Anda akan dapat mencapai 20% ekuitas di rumah dalam beberapa tahun, mungkin masuk akal untuk menunggu sampai Anda dapat membuat uang muka yang lebih besar atau mempertimbangkan rumah yang lebih murah, yang akan membuat 20% turun pembayaran lebih terjangkau.
