DEFINISI Premium Obligasi yang Belum diamortisasi
Premi obligasi yang belum diamortisasi mengacu pada jumlah antara nilai nominal dan jumlah obligasi yang dijual, dikurangi biaya bunga. Apa yang tersisa dari premi obligasi yang harus dihapuskan terhadap biaya-biaya selama umur obligasi. Premi obligasi yang belum diamortisasi tidak termasuk bunga yang telah diamortisasi atau dihapusbukukan.
BREAKING DOWN Premium Bond yang Belum diamortisasi
Premi obligasi adalah obligasi yang dihargai lebih tinggi dari nilai nominalnya. Ketika suku bunga yang berlaku dalam perekonomian menurun, harga obligasi naik. Ini karena tingkat bunga pasar menjadi lebih rendah daripada tingkat kupon tetap pada obligasi yang beredar. Karena pemegang obligasi memegang obligasi pembayaran bunga yang lebih tinggi, mereka memerlukan harga premium untuk menjual obligasi. Misalnya, mari kita asumsikan bahwa ketika tingkat bunga 5%, penerbit obligasi menjual obligasi dengan kupon tetap 5% yang harus dibayar setiap tahun. Setelah jangka waktu tertentu, suku bunga turun menjadi 4%. Penerbit obligasi baru akan menerbitkan obligasi dengan tingkat bunga yang lebih rendah. Investor yang lebih suka membeli obligasi dengan kupon yang lebih tinggi harus membayar premi kepada pemegang obligasi kupon yang lebih tinggi untuk mendorong mereka untuk menjual obligasi mereka. Dalam hal ini, jika nilai nominal obligasi adalah $ 1.000 dan obligasi dijual seharga $ 1.090 setelah suku bunga turun, perbedaan antara harga jual dan nilai nominal adalah premi obligasi yang belum diamortisasi ($ 90).
Premi obligasi yang belum diamortisasi mengacu pada bagian dari premi obligasi yang akan diamortisasi (dihapuskan) terhadap biaya di masa depan. Jumlah yang diamortisasi dari obligasi ini dikreditkan sebagai beban bunga. Jika obligasi membayar bunga kena pajak, pemegang obligasi dapat memilih untuk mengamortisasi premi, yaitu, menggunakan bagian dari premi untuk mengurangi jumlah pendapatan bunga termasuk untuk pajak. Mereka yang berinvestasi dalam obligasi premium kena pajak biasanya mendapat manfaat dari amortisasi premi, karena jumlah yang diamortisasi dapat digunakan untuk mengimbangi pendapatan bunga dari obligasi, yang akan mengurangi jumlah penghasilan kena pajak yang harus dibayar oleh investor sehubungan dengan obligasi tersebut. Dasar biaya obligasi kena pajak dikurangi dengan jumlah premi yang diamortisasi setiap tahun.
Dalam hal obligasi membayar bunga bebas pajak, investor obligasi harus mengamortisasi premi obligasi. Meskipun jumlah yang diamortisasi ini tidak dapat dikurangkan dalam menentukan penghasilan kena pajak, wajib pajak harus mengurangi basisnya dalam obligasi dengan amortisasi untuk tahun tersebut.
Menghitung Premium Obligasi yang Belum diamortisasi
Untuk menghitung jumlah yang akan diamortisasi untuk tahun pajak, harga obligasi dikalikan dengan yield to maturity (YTM), yang hasilnya dikurangkan dari tingkat kupon obligasi. Mengikuti contoh kami di atas, hasil hingga jatuh tempo adalah 4%. Mengalikan harga jual obligasi dengan YTM menghasilkan $ 1, 090 x 4% = $ 43, 60. Nilai ini ketika dikurangi dari jumlah kupon (tingkat kupon 5% x nilai nominal $ 1.000 = $ 50) menghasilkan $ 50 - $ 43, 60 = $ 6, 40, yang merupakan jumlah yang dapat diamortisasi. Untuk tujuan pajak, pemegang obligasi dapat mengurangi pendapatan bunga $ 50 menjadi $ 50 - $ 6, 40 = $ 43, 60. Premi yang belum diamortisasi setelah satu tahun adalah premi obligasi $ 90 - $ 6, 40 jumlah diamortisasi = $ 83, 60.
Untuk tahun pajak kedua, $ 6, 40 dari premi obligasi telah diamortisasi, sehingga basis biaya obligasi adalah $ 1.090 - $ 6.40 = $ 1.083.60. Amortisasi premium untuk Tahun 2 = $ 50 - ($ 1.083.60 x 4%) = $ 50 - $ 43.34 = $ 6.64. Premi yang tersisa setelah tahun kedua atau premi yang belum diamortisasi adalah $ 83, 60 - $ 6, 64 = $ 76, 96.
Dengan asumsi obligasi jatuh tempo dalam lima tahun, Anda dapat menjalankan perhitungan yang sama untuk tiga tahun sisanya. Sebagai contoh, dasar biaya obligasi pada tahun ketiga adalah $ 1.083, 60 - $ 6, 64 = $ 1.076, 96.
Akuntansi untuk Premi Obligasi yang Belum diamortisasi
Premi obligasi yang belum diamortisasi adalah kewajiban kepada penerbit obligasi. Pada laporan keuangan, premi ini dicatat dalam akun kewajiban yang disebut Akun Premium Obligasi yang Belum diamortisasi. Akun ini mengakui jumlah sisa premi obligasi yang belum diamortisasi atau dibebankan pada biaya bunga selama umur obligasi.
